独家| 保守的创业环境 AI+硬件或是新的出口

2024年的创业环境，焦虑、保守。

保守的投资环境下，极大的增加了创业成本。行业甚至出现了一些项目，只按物料成本估值，知识产权等软性的不作为参考。

鲸犀走访了诸多业者，其中投资出海的话题引起了不小的讨论。

2021年亚马逊封店潮，情绪及超估预判市场发展，引发了DTC热潮。建站工具行业水涨船高，Shopify市值一度达到1000亿美金。2022年，一系列出海IPO涌现，赛维、致欧都上市成功，正浩创新以20亿美金身价脱颖而出。Temu也在2022年入局，全托管模式火爆了一整年。

近两年大量投资人及机构入局，然而很快发现，电商似乎并不是完全靠资本就可以驱动的行业。

2024年，Temu开始全力冲刺半托管，很多商家逃回亚马逊。

谈及全托管、半托管，及亚马逊平台的横向对比，发现1kg以下的轻小件（400g是极轻小件），亚马逊商家需要超过15美金左右才有利润。然而全托管集采模式，新增了15美金以下轻小件的市场。

这对很多产品公司来说，是两难。夹在了低价全托管模式，和亚马逊强履约服务之间。都说大件是趋势，然而怎么做呢？

出海的竞争维度被Temu、SHEIN、TikTok和亚马逊等割成两级，向左做全托管、半托管，靠成本优势做规模化；向右，做真正的产品公司，逐渐向品牌发展。

参照欧美产品公司开局，再到日韩企业追击，数十年来，涌现了西门子、飞利浦、苹果、戴尔、索尼、三星、LG等，顶流的全球消费类产品企业。这给了国内市场非常好的借鉴。事实上，SHEIN、Anker、正浩创新等为首的品牌，甚至Temu等平台，诸多层面参照了欧美日韩大企业的发展路径。在这篇鲸犀不一一赘述，后续将持续报道有关全球品牌化的故事。

尽管品牌化是趋势，然而对于当下的投资环境，部分保守的投资人，会进行更深度的行业调研确保资金的稳定性。

参照前人经验，很多创业公司，来源于先发优势，在竞争较小的赛道迅速做规模，后来者居上的企业并不多见。当然Temu是例外。

鲸犀了解到，非高速增长的环境，一些共识特别高的品类，聚集了行业几十个创业公司，这是超级红海的竞争。新产品研发出来，很快被对手们追赶，且赛道拥挤，营销费会激增，ROI降低。

市场环境已不再是，只要做大家都在做的东西，就可以拿到融资。

还有，卖家很难拿到融资，特别新、特别成熟的品类，也很难拿到融资。

卖家很难让大部分投机机构，有个成熟的机制，能在盈利的时候安全退出。而特别新的品类很容易“死”在早期；特别成熟的品类，自研自产也很难打得过先发优势的品牌。况且做不了自产自研。很多品类，电子烟、美妆等，核心竞争力在供应商手上。

因此部分投资方向，会希望看到新品类，尽量能够自产自研；也有一些投资方向，更希望看到0-1是靠创业团队自己，稍微有个盘子，这样也好判断后期的发展走势。

当然这只是一种相对保守的看法。

鲸犀在全球流量大会走访了部分业者，谈到有关科技消费品的创业机遇，总结下来：

1、海外企业占主导地位的刚需产品，技术存在较大迭代空间。很多海外品牌的一把手交给了职业经理人，技术迭代、产品创新是缺失的。

2、有一定潜在规模体量的细分领域产品。

3、可以解决用户的核心痛点，且软件替代不了的“AI+硬件”。

也有一些方向是不建议的：

1、行业共识度特别高的新品类。拼不过卷王。

2、三年后配套产业链技术才成熟的新产品；这意味着三年内都在死磕研发，保守的创业环境下，很难确定时候可以真的起规模。

3、能轻松被APP+AI轻松取代功能的硬件，比如AI配件。大模型完全可以覆盖掉。

4、国内年轻创业公司占主导地位的产品。

而战略的正确对产品公司来说，起到了决定性作用。例如Temu作为后来者快居上，总结下来，战略准确外加执行到位，其次才是资金雄厚。也不是有钱就一定有结果。