穆迪将美国6家地区性银行列入负面观察名单

　　据外媒报道，国际评级机构穆迪近日将美国6家地区性银行列入负面观察名单，这些银行的信用评级面临被下调的风险。穆迪称，上述银行对商业房地产贷款有大量敞口。

　　报道称，穆迪将第一招商股份、富尔顿金融、欧德国家银行、皮帕克格拉德斯通金融、华盛顿联邦储蓄、F.N.B.Corp.等6家银行的长期评级列入可能下调的负面观察名单。穆迪表示，利率持续居高不下加剧了长期存在的风险，尤其是在周期低迷时，拥有大量商业地产贷款的地区性银行面临持续的资产质量和盈利能力压力。

　　穆迪指出，在美联储加息周期开始前的低利率环境期间，许多地区银行对商业房地产大量集中投资。而商业地产是“不稳定的资产类别”。以富尔顿金融为例，截至3月31日，商业地产占有形普通股权益的267%。

　　与此同时，此前多家公布财报的地区银行利润大幅下降。其中，PNC Financial、Citizen Financial、M&T Bank和美国合众银行降幅均超过20%。

　　分析指出，造成这种情况的主要原因是净利息收入受到存款成本上升的侵蚀，而利率居高不下使贷款需求面临压力。美国合众银行表示，一直在努力应对融资成本的上升，因为客户将现金从银行转移到货币市场基金等收益率更高的避险替代品，以获得更好的回报。该行净利息收入（NII）一季度下降20%，至8.86亿美元。一季度净息差收缩至2.02%，而去年同期为2.47%。

　　美联储在4月发布的金融稳定报告中提到了商业房地产价值下降的风险。美联储警告，商业房地产和消费贷款敞口较高的银行可能会遭受更大的亏损。

　　咨询公司Trepp研究总监布施搏姆表示：“预计会看到更多信贷损失准备金的增加。办公楼贷款仍然是银行的最大痛点。”疫情后许多员工仍选择居家工作，低出租率使业主更难偿还抵押贷款。在纽约和旧金山等城市，许多家庭也面临着压力。

　　根据国际货币基金组织（IMF）4月发布的半年度《全球金融稳定报告》，到2023年底，不良商业地产贷款占美国银行投资组合的比例较上年同期翻了一番，达到0.81%。IMF还指出，银行继续增加对不良商业地产贷款的拨备。

　　穆迪分析公司首席经济学家马克·赞迪说，美国银行业的基本面依然非常让人伤脑筋。只要国债收益率曲线倒挂，银行业就难以维持盈利。其已经看到信贷质量受到一些侵蚀，尤其是在商业地产领域。中小银行对商业地产的风险暴露相当大，约25%的资产是商业地产、商业地产贷款抵押证券或给房地产企业的贷款。赞迪预计，那些高度暴露于商业地产而资本较小的中小银行，可能出现倒闭。如果新的银行挤兑出现，将会给银行体系带来巨大的压力，并影响到经济。