据媒体披露，6日夜又曝重大消息，国有大行出手将于近日下调存款利率，活期存款和部分定期存款利率将约分别调降5个基点和10个基点；同时，存款利率补降潮仍在持续，6月以来吉林、内蒙古、山东等地多家村镇银行已密集公告下调利率，有些村镇银行存款利率甚至下降了30个基点。
银行吹来这波降息风，标志今年已掀起第三轮“降息潮”。可以肯定地说，目前银行净息差仍然承压，未来存款利率仍有进一步调降的空间，广大存款人应有足够的思想准备。
银行为何自去年下半年以来频繁降低存款利率，原因到底在哪？
事实上，直接原因主要有两方面：
其一，是对之前存款利率下调没有及时跟进的一种后续“补救”行为。比如2022年由于5年期LPR下调3次共下调35个基点，1年期LPR下调2次共15个基点，大型国有商业银行和股份制商业银行已分别于当年进行过两次调低存款利率潮，而当时部分中小银行可能由于贷款投放多、资金压力较大，没有及时跟进下调存款利率；而去年底以来由于存款大幅增长，大部分中小银行存在资金“富余”现象，加上贷款投放状况不是很理想，自然就会降本增效，不得已对存款利率进行下调，以减轻自身经营的成本压力。
其二，为消除存贷款净息差日益缩小的尴尬格局而实施“挽救”措施。当前，中小银行净息差收窄压力较大，据国家金融监管总局官网信息显示：2023年1季度，国有行、股份行、城商行、农商行净息差分别为1.69%、1.83%、1.63%、1.85%，较2022年四季度下降0.21个百分点、0.16个百分点、0.04个百分点、0.25个百分点。这说明银行净息差形势仍在持续缩小，银行为扭转不利经营态势，减少亏损提高盈利水平，尤其是提高抗风险能力，也不得不下调存款利率，这样也有利于提高银行降低实体企业信贷成本的动力。
除了直接原因，还有三方面更深层次的原因值得关注：
首先，在目前的经济形势下，中小银行生存发展的路并不容易，为了生存不得不在负债成本管理上下功夫。由于受到美联储加息、美国银行诱发危机等影响，全球经济复苏缓慢，我国经济复苏效果也有待观察。加上银行尤其是中小银行本身面临许多难以破解的经营障碍：比如贷款优质客户难找，富裕的资金不能变成贷款放出去；贷款市场竞争激烈。中小银行生存的空间收窄，且经营成本较高，也不得不下调存款利率端以促成贷款利率的下降。
其次，靠存贷利差躺着赚钱的日子结束，银行尤其是中小银行不得不实施经营战略转型， 实现高质量增长。目前我国银行经营盈利模式仍主要依赖存贷款利差，而随着存贷款利率市场化致使利差越来越窄，加上行业产业盈利能力以及社会平均利润率逐年下降，银行难以维持之前的高盈利模式，这样倒逼银行摆脱对传统存贷款经营模式的依赖，切实搞好资产负债规模管理，大力发展轻资产业务，向精品银行发展，把降低存款利率作为调整负债端成本的重要手段。
再次，目前银行存款定期化倾向以及民众投资存款化选择，也为银行降低存款利率创造了条件，也更让银行有底气降低存款利率。由于受到三年疫情带来的影响，民众消费趋于保守，较多将剩余资金存入银行，推动银行存款大幅度增长，尤其是存款定期化趋势愈加明显，长期限存款占比越来越高。
据央行披露数据，截至4月末，个人存款中的定期及其他存款占比升至71.22%，较2022年末提升3.12个百分点，这使得银行存款成本率逆势高企。
从某种意义上说，中小银行下调存款利率是好事，将会产生诸多积极的金融效应：一是可有效降低银行尤其是中小银行的负债端成本，扩大银行净息差，提高银行整体盈利能力，有利从整体上改善我国银行业经营生态，对防范化解我国银行业风险起到积极推动作用。二是通过降低存款利率引导商业银行降低贷款利率，可为降低实体企业信贷融资成本奠定良好基础，为激发实体企业恢复生机和活力提供有效金融推力；这样可为我国经济增长、完成今年经济增长目标夯实坚实基础。三是虽然可能会使存款人的收益有所下降，但在一定程度上可激发民众的消费欲望，将存款资金引向消费领域，为扩大内需，刺激民间投资增长以及拉动我国经济增长等都将发挥重要作用。
作者 中国地方金融研究院研究员 莫开伟
编辑 肖子琦
“掌”握科技鲜闻 （微信搜索techsina或扫描左侧二维码关注）
