荒唐的私募“套娃”大案：幕后操控者成谜

　　文︱翠鸟资本

　　十余年来，私募行业采取管理人备案制度，相当于一种牌照准入模式，并借此与众多代销机构合作，向高净值客户募集资金。

　　这种背景下，让有些胆肥的机构“玩火”，并最终惹出了大麻烦。

　　11月14日晚，证监会对杭州瑜瑶、深圳汇盛展开立案调查。

　　这两家私募可谓名不见经传，但这次却掀起了一股私募圈的“大浪”。

　　遭到调查的两家私募，搞起了基金投资的“套娃玩法”，让整个私募基金产业链“噤若寒蝉”。

　　这两家私募有着同一个实际控制人，目前已把另一家百亿私募FOF机构逼进了墙角，并产生了数十亿的资金兑付风险。

　　截至目前，不计其数的投资者资产不知所踪，并牵出十分恶劣的基金运作问题。

　　事件缘起

　　这宗私募大案，涉及基金FOF投资。

　　所谓FOF投资，可以理解为组合基金投资，理财客户将资金委托给FOF机构，该机构通过专业的基金研究，将资金再投给其他不同策略的基金机构，实现大类资产配置。

　　通常来讲，FOF机构并不直接投资股票和债券，而是将资金分配给擅长选股、选券的基金管理人。

　　因此，投资者的资金流向FOF机构之后，再流向一家基金机构的产品，这个产品也就成为这笔基金投资的底层资产。

　　然而，让证监会启动调查的这宗案件，资金向下流向了好几环，至今不知道去了哪里。

　　11月13日，私募圈曝出华软新动力的运作风险事件。

　　华软新动力成为了“受害者”，这家机构主打FOF投资，由于传言散布于诸多微信群，众说纷纭，到了11月14日，这家受托百亿规模的私募终于开口发声。

　　当时，华软新动力披露：本公司管理的最终实际投资至汇盛基金部分私募产品，因汇盛基金发生违约行为导致兑付困难。

　　从这段表述可以看出，华软新动力的部分产品资金，流向了这家叫汇盛基金的产品。

　　这与传言中的说法吻合，然而，华软新动力并没有谈及传言的另一部分，即汇盛基金又把客户的钱投给了另一家私募杭州瑜瑶。

　　传言还称，杭州瑜瑶又把钱投给了一个叫磐京投资的私募，之后钱就失去踪影了。

　　更有基金圈人士称，涉及的客户资金高达20-30亿元人民币。目前，这些数字依然无法证实，也没有被证伪。

　　简单来说，客户将钱委托给华软新动力后，资金像“击鼓传花”一样被投出去，一层套一层，如今钱已不知所踪。

　　让人惊讶的是，华软新动力颇有点“完美受害者”心态，在其公司声明中还称：“针对汇盛基金的重大违约行为，华软新动力将持续向基金持有人进行信息披露，并针对汇盛基金以及相关环节采取法律手段” 。

　　监管表态

　　华软新动力的声明发布后，市场也停止了猜测，确认“木已成舟”，但此案进一步信息却无从寻找，毕竟，这牵涉着投资者的资金，也让整个私募行业蒙羞。

　　11月24日晚，证监会果断表态，从中可以看出最新的案件线索。

　　“相关人员控制杭州瑜瑶、深圳汇盛等多家机构，多层嵌套投资，存在虚假宣传、报送虚假信息、违规信披等情形，还可能涉嫌违法犯罪行为。”

　　此外，证监会已经决定立案调查杭州瑜瑶、深圳汇盛，从严处理违法违规行为。

　　从文字表述来讲，传言中上述两家机构被同一人控制，也得到了基本证实。

　　对于此案的最新进展中，相关人员已经被控制，但具体包括多少人，并不清楚。

　　证监会新闻稿中披露：公安机关已经介入，控制涉案人员。我会将做好沟通衔接，积极稳妥推进风险处置。下一步，我会将进一步促进行业规范运作，保护投资者合法权益。

　　幕后人身份成谜

　　据工商资料，汇盛基金、杭州瑜瑶和磐京投资并无联系，但这宗私募大案却让这3家私募的真实勾连得以曝光。

　　市场有消息称：上述三家私募背后都是一个实际控制人——毛崴。

　　毛崴在资本市场上可谓相当能折腾。

　　公开资料显示，毛崴生于1973年，历任浙江省杭州市道路运输管理局科员，浙江君鉴律师事务所顾问，磐京投资董事长兼实控人。2020年9月起担任上市公司大连圣亚的总经理。

　　大连圣亚在A股市场，以“能折腾”出名。比如2020年，该公司出现多个狗血剧情，包括总经理办公室遭“窃听”、新任总经理被打伤住院等。

　　毛崴更因超比例增持、减持未报告、披露及在限制期内交易大连圣亚行为被证监会调查，最终收到行政处罚决定书。

　　值得注意的是，磐京投资已于2022年9月8日因“异常经营”被中基协注销登记，该机构此前备案的私募产品，并没有基金托管机构。

　　毛崴身在何方，以及在这次私募“套娃”丑闻事件中究竟扮演什么样的角色，成为该案的关键之处。

　　此外，私募行业的规范问题再次成为市场的热议话题，特别是针对私募FOF投资，很容易被不法分子利用，最后变成了“套娃投资”，造成资金兑付巨大风险。

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