个人投资PE或遭遇从严税务监管：个人投资PE的税负压力抬高，地方税收优惠政策能否延续待解

原标题：个人投资PE或遭遇从严税务监管：个人投资PE的税负压力抬高，地方税收优惠政策能否延续待解

21世纪经济报道 21财经APP 陈植 上海报道

个人富豪与明星投资PE，或遭遇更严的税收监管。

去年12月31日，中国财政部与国家税务总局发布公告，今年1月1日起，持有股权、股票、合伙企业财产份额等权益性投资的个人独资企业、合伙企业(下称“独资合伙企业”)，一律适用查账征收方式计征个人所得税。

具体而言，独资合伙企业应自持有上述权益性投资之日起30日内，主动向税务机关报送持有权益性投资的情况；公告实施前独资合伙企业已持有权益性投资的，应当在2022年1月30日前向税务机关报送持有权益性投资的情况。税务机关接到核定征收独资合伙企业报送持有权益性投资情况的，调整其征收方式为查账征收。

在业内人士看来，这将令个人投资PE的税负压力相应抬高。

“以往，某些个人富豪或明星在投资PE基金或直接股权投资企业时，往往采取独资合伙企业方式，目的就是为了尽可能降低个人税负。”一位 PE基金人士向记者透露。由于PE基金利润分红或股权投资项目退出收益动辄数百万元（有些会超过千万元），个人理应需缴纳40%-45%的个人所得税，但通过独资合伙企业名义投资，则改成按照企业所得税缴税，相应税率降低至25%，甚至个别地方对合伙企业给予税收优惠，令企业实际税负降至20%以内，进一步降低个人需缴纳的PE投资税负。

多位PE基金人士透露，在上述税收新规出台后，过去两天不少个人富豪要求他们提供相应的PE基金持有份额所对应的估值状况，以便他们在1月底前向税务部门申报缴税。

“目前我们主要遇到的操作挑战，是会计师事务所需要PE基金里各个企业投资项目估值变化进行审计，同样需要一段时间，可能会导致个人富豪申报进程有所放缓。”一位国内大型PE基金负责人向记者指出。目前他们建议个人富豪先向税务部门申报独资合伙企业所投资的PE基金份额状况，等待相应PE基金财务报告出来，再与税务部门核定相应的缴税额。此外，若个人富豪通过独资合伙企业参与个别企业股权跟投，他们也建议个人富豪尽早向税务机关递交相关项目跟投状况，做到合规操作与如实申报纳税。

一位熟悉PE基金税务问题的律所合伙人向记者透露，由于PE基金在运营初期未必能产生实际的项目退出回报，因此税务机构不大会要求个人富豪先行缴纳PE投资项目估值浮盈所产生的浮动收益，但个人富豪尽早递交其独资合伙企业的PE基金/企业股权投资状况，仍显得相当必要，因为相关部门已明确采取查账征收方式，这意味着个人富豪若隐瞒不报，当税务部门通过查账方式发现瞒报行为时，可能会采取处罚措施。

所谓查账征收，也称“查账计征”或“自报查账”，即由纳税人依据账簿记录，先自行计算缴纳，事后经税务机关查账核实，如有不符时，可多退少补。此外，税务机关将积极引导独资合伙企业建立健全账簿、完善会计核算和财务管理制度、如实申报纳税。若独资合伙企业未如实报送持有权益性投资情况的，依据税收征收管理法相关规定处理。

上述熟悉PE基金税务问题的律所合伙人表示，上述税收新规的出台，还可能对地方政府给予合伙企业的税收优惠政策构成不小冲击。以往，为了吸引PE基金落户与引入社会资金支持地方经济转型发展，不少地方政府对合伙企业，PE基金提供相应的税收优惠，比如LP税率定为20%，还有针对GP的个税返还优惠政策，如今当国家税务机关决定对独资合伙企业采取查账征收措施，这类地方税收优惠政策能否继续实施，是否面临一些调整，需要相关部门协商解决。

（作者：陈植 编辑：林坤）