道达投资手记：芯片股降温 难道担心限售股解禁？

原标题：道达投资手记：芯片股降温 难道担心限售股解禁？

昨天早晨，达哥怀着一种看戏的心情，观赏创业板指数历史性超越沪指，结果，9点40分左右，就那么一瞬间，创业板指数最高涨到3560.88点，当时沪指为3560.64点，使命完成之后，创业板开始调整了，这一跌就持续到收盘。难道“双创”（科创板和创业板）行情就这么结束了？

前天，达哥好不容易鼓足勇气在牛指中调入一家芯片公司，而且还是蔡嵩松掌管的诺安成长混合基金重仓的公司。之所以看好芯片股，是因为近期这个板块确实表现很不错，不少龙头公司前期都在创历史新高。最牛的北方华创6月涨了47%，7月以来涨幅超15%。

芯片板块全线下跌

抱团“芯片股”的知名基金经理蔡嵩松，近几个月也是扬眉吐气。我查了一下诺安成长近期的净值表现，尽管最近1年表现不佳，累计涨幅只有3.97%，但近1个月涨幅达21.16%，近3个月涨幅为33.52%，近6个月涨幅为16.41%，在同类产品中表现优秀。

因此达哥前天就找了蔡嵩松重仓的、中长期走势不错、近期涨幅不大的一家公司调入牛指，结果没想到第二天就大跌近7%。

有朋友调侃达哥道，芯片股被称为A股市场三大“奇葩”板块之一，你去凑热闹，不挨毒打才怪。

这三大“奇葩”板块就是大家熟悉的芯片、军工和稀土板块。也就是说，每次市场炒作它们的时候，看上去都很诱人，涨幅都不错，而一旦你对它们动心了，参与进去就会被深深地伤害。

之所以市场对这三大板块有不好的评价，很重要的原因是，它们以前都没有什么业绩支撑，炒一波之后，资金就撤了。

不过，今年芯片股还好，因为一大把公司中报业绩大幅预增，所以达哥也才调入了这只芯片股。今年上半年，该公司的净利润预计同比增长249%。

不过，业绩再好又怎样？“毒打”真是防不胜防，芯片股近期遇到了重要股东减持的利空，而且还是国家集成电路产业投资基金股份有限公司（以下简称大基金）减持。被减持的公司倒不是达哥调入牛指的公司，而是瑞芯微。瑞芯微前晚公告，大基金拟减持不超过541.85万股股份，占总股本不超过1.3%。结果，瑞芯微昨天大跌8.58%。另外，就在前两天，太极实业也发布公告，大基金计划减持2106万股，这个消息对太极实业股价也形成压力。

就这样，昨天芯片板块全线下跌，尤其是龙头卓胜微大跌近13%，带崩了整个赛道。卓胜微的业绩也不错，上半年净利润预增181%~190%。昨天的大跌有点奇怪。8月8日，卓胜微有956万股限售股要解禁，难道是担心这个？

继续看好锂电产业

再说昨天盘面热点，芯片股是前期一大热点，但昨天全部降温。稀土板块炒了一大波后开始分化，五矿稀土大跌近5%，广晟有色、盛和资源都大跌，只有北方稀土勉强涨了1%。其他热点可能就只剩下锂电池了，融捷股份、盛新锂能、川能动力等还在继续大涨。

对于新能源汽车和锂电池这个巨大的赛道，我们去年就非常看好，而且未来三到五年，还会继续看好，其短期确实有点疯狂，虽然可能会出现调整，但也不排除还会更疯狂。

今年，长城汽车从50元跌到30元，很多人认为不行了，而两个月前，达哥明确指出，这是值得坚定信仰的公司，前天，长城汽车盘中创历史新高，这就是信仰的力量。不仅如此，另外一家新能源汽车龙头比亚迪，股价一度被腰斩，但现在也即将创历史新高。

为什么看好新能源汽车？我个人觉得，这就是历史大趋势。据媒体报道，欧盟将于本周宣布，从2035年开始，要求新增汽车实现零排放，即2035年开始在欧盟地区禁售燃油车，这较此前2050年的规划大幅提前。

关键是，横盘的时候要耐得住寂寞，要随时保持关注，大涨的时候要拿得住，大跌的时候要有勇气参与。实际上，很多人恰恰搞反了。

（张道达）

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