炒股就看金麒麟分析师研报,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会!
险资作为市场主要的增量资金,其持股比例较高的公司表现更优质。
1月23日国新办新闻发布会上,中国证监会主席吴清强调,力争大型国有保险公司从2025年起每年新增保费的30%用于投资A股。这意味着每年将至少为A股新增几千亿的长期资金。同时,第二批保险资金的长期股票投资试点将在2025年上半年落实到位,规模不低于1000亿元,后续还将逐步扩大。
此前一日,中央金融办、中国证监会等联合印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》(以下简称《实施方案》),旨在重点引导商业保险资金、全国社会保障基金、基本养老保险基金等中长期资金进一步加大入市力度。
多家险企积极发声
探索入市策略
金融监管总局副局长肖远企介绍,目前,保险资金投资股票和权益类基金的金额已超4.4万亿元。业内普遍认为,险资仍然是2025年资本市场主要增量资金来源。
根据公开信息梳理,多家保险公司认为,《实施方案》提出的一系列举措有助于打通中长期资金入市卡点堵点,引导保险资金进一步践行长期投资、价值投资、稳健投资理念,加大权益市场布局,助力资本市场稳健发展。
中国太保(32.630, -0.11, -0.34%)表示,首批试点基金体现了保险资金作为长期投资者在股票投资方面的实力与能力,也提振了市场信心。公司持续看好加大长期股票投资力度的前景,并积极研究参与其中。
中国人寿(40.250, -0.30, -0.74%)表示,后续将完善耐心资本配套机制,在内部树立以长期业绩为核心的激励约束机制和创新容错机制,加大长周期业绩考核比重,切实增强长期投资、价值投资、稳健投资行为的一致性和稳定性。
新华保险(49.540, 0.61, 1.25%)表示,将在认真学习政策精神基础上,基于专业判断、精选投资标的,以更加积极的姿态、更加丰富的策略、更加有效的措施、更加完善的机制,认真贯彻落实好国家监管部门要求,稳步推进中长期资金入市,助力增强资本市场内在稳定性和抗风险能力,在服务资本市场高质量发展中不断提升险资穿越周期、服务实体经济的能力。
中国平安(51.840, 0.14, 0.27%)表示,将进一步响应国家号召,发挥大规模长线资金的优势,灵活运用多种综合金融工具和投资策略,持续加大对战略性新兴产业、先进制造业、新型基础设施及价值型品种等领域投资力度,以实际行动体现 “耐心资本” 的应有担当。
保险公司持股市值
创2022年以来新高
金融监管总局副局长肖远企在国新办新闻发布会上表示,保险公司投资股票还有较大的潜力和空间,加大股票投资也是当前保险资金资产配置比较好的策略和选择。
作为中长线资金的代表,险资持股同样备受关注。据证券时报·数据宝统计,截至2024年三季度末,以前十大流通股东进行统计(注:中国人寿第1大流通股东为其集团公司,持股比例过高,故剔除),险资期末持股市值达到7106.68亿元,持股市值创2021年以来次新高,2022年以来新高;与此同时,2024年三季度末,险资持股数量接近700亿股,也创下2022年以来新高。
由于2024年年报尚未出炉,2024年年末的险资持股市值尚未可知。但从公开信息了解到,2024年以来险资频频举牌。
根据中国保险行业协会披露信息,险资2024年合计举牌20余次,举牌次数创近4年新高,涉及股票15余只(含A股、H股),其中11月、12月险资举牌迎来高峰。2025年开年以来,平安人寿2次出手,分别举牌邮储银行(5.360, 0.10, 1.90%)H股以及招商银行(41.720, -0.31, -0.74%)H股。
险资举牌一方面是为响应“中长期资金入市”的号召,另一方面与新金融工具准则实施等因素有关。险资举牌意味着持股比例的提升,同时向资本市场传递积极的持股信号。据此估测,2024年年末保险公司持股市值或持股数量有望取得突破。
![](http://n.sinaimg.cn/sinakd20250126s/145/w1080h665/20250126/fdd5-08cd6df576b474152cd4b5de4c37b7ad.png)
险资高持股比例公司表现更优异
财政部副部长廖岷表示,保险资金具有来源稳定、规模较大、偿付周期较长的特点,是典型的“投资长钱”。
与其他类型机构投资者相比,保险公司的投资策略更倾向于追求长期稳定的投资回报。
笔者在对险资持股进行多维分析发现,险资持股比例较高的公司表现更优质。
根据万得数据,自2024年9月24日至2025年1月24日,险资举牌指数(险资持股比例超过5%)累计涨幅达到36.72%,几乎是同期沪深300指数(3947.3983, 8.39, 0.21%)涨幅的2倍;今年1月13日以来,险资举牌指数依然小幅跑赢沪深300指数。这意味着,险资持股超过5%的公司获得二级市场资金关注度较高。
据数据宝统计,自2022年至2024年(2024年取三季末,其余取年末,下同)持续获险资持股,按平均持股比例分类,平均持股比例超过5%的公司,自2024年9月24日以来,平均涨幅超过30%;其中平均持股比例超过10%的公司同期平均涨幅超过37%;平均持股比例低于5%的公司同期平均涨幅25%左右;平均持股比例低于1%的公司同期平均涨幅低于19%。
根据2024年三季度数据,除中国人寿外,A股市场68家公司获险资持股比例超过5%,交通运输、银行、房地产、医药生物行业公司居多;另外,包括电子、通信、计算机及传媒行业在内的TMT公司有7家,京仪装备(62.390, 6.39, 11.41%)、胜利精密(3.310, 0.07, 2.16%)、维峰电子(46.600, 1.36, 3.01%)等公司在列。
![](http://n.sinaimg.cn/sinakd20250126s/373/w1080h893/20250126/98b0-000c89a9b5de44c4a74825b8f81bbf0b.png)
险资持股比例高公司
具备两大显著特征
险资持股公司有什么特征,低持股比例公司和高持股比例公司在基本面和财务方面有什么区别?
笔者按2022年至2024年三季度末险资平均持股比例划分范围,分别计算对应公司的平均股息率(近12个月)、2022年及2023年净利润均值、以及净利润复合增速、净资产收益率等指标。
统计数据显示,险资平均持股比例高的公司,股息率及净利润规模更大。
具体来看,险资平均持股比例超过20%的公司,平均股息率接近4%;平均持股10%至20%的公司,平均股息率3.6%左右;平均持股1%至3%的公司,平均股息率2.35%。
净利润方面,险资平均持股比例超过20%的公司,2022年、2023年平均净利润金额分别为91.4亿元、122.01亿元;平均持股3%至5%的公司,2022年、2023年平均净利润金额分别为23.36亿元、25.33亿元。
从净利润复合增速以及加权净资产收益率(加权ROE)来看,险资持股比例较高的公司成长性、盈利性更加稳定。
具体到个股来看,2022年至2024年三季度末险资平均持股比例超过5%且当前股息率超过3%的公司有18家,主要以银行、交通运输、公用事业公司为主,建发股份(10.320, 0.16, 1.57%)、招商银行等2024年9月24日以来股价涨幅超过25%。
截至2024年三季度末,18家公司平均加权净资产收益率8%以上;2022年、2023年18家公司平均净利润均超过280亿元。
上述18家公司中,有5家发布了2024年业绩预告或快报。京能电力(3.460, 0.08, 2.37%)业绩预告显示,2024年净利润上限超过19亿元,增幅上限超过115%。
招商银行、兴业银行(20.950, -0.21, -0.99%)及浦发银行(10.270, -0.14, -1.34%)公布了业绩快报,2024年净利润均实现增长,其中浦发银行2024年净利润达到452.57亿元,同比增长20%以上。
![](http://n.sinaimg.cn/sinakd20250126s/630/w1068h1162/20250126/4aa9-4534a26b6003319c18aef4a6d05e3c3a.png)
高股息+险资持续持仓的
TMT股仅12只
乘政策之东风,哪些公司未来可能获得险资垂青?业内人士表示,保险资金通过加大对高股息个股投资和增加长期股权投资规模,有利于推动收益和报表更加稳定。
惠誉评级亚太区保险机构评级高级董事王长泰表示,持续低利率环境可能会激励保险公司增加其股票投资。此外,长期保险资金的持续增长,使保险公司能够扩大其投资领域,包括增加对具有稳定股息收益的股票投资的配置。
按照上文险企的发声以及上述观点,数据宝按照以下条件:
1. 2023年年末、2024年三季度末获得险资持股
2. 最新股息率超过10年期国债收益率近30日的均值(1.67%)
3. 属于TMT行业(传媒、计算机、通信、电子)公司
4. 剔除2024年首亏、预减、略减的公司
经筛选,共有12家公司入选。自2024年9月24日以来,这12家公司平均涨幅10%左右,其中股息率居前的浙版传媒(8.260, -0.06, -0.72%)(维权)、山东出版(10.950, -0.13, -1.17%)逆势下跌;另外,12家公司的加权ROE(2024年前三季度)均超过3%,宝信软件(35.300, 0.44, 1.26%)、吉比特(240.650, -1.92, -0.79%)均超过10%。
![声明:数据宝所有资讯内容不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎。](http://n.sinaimg.cn/sinakd20250126s/447/w1080h967/20250126/3acd-e3749b3d0336b8abc4cc49a64fc276d2.png)
责任编辑:何松琳
![](http://img.t.sinajs.cn/t5/style/images/face/male_180.png)
![](http://img.t.sinajs.cn/t5/style/images/face/male_180.png)
![](http://n.sinaimg.cn/sinanews/eb9bf575/20190108/TouXiang120.png)
![](https://tvax3.sinaimg.cn/crop.0.0.400.400.50/008BhF1Yly8hkja4lo2dij30b40b474d.jpg)
![](https://tvax3.sinaimg.cn/crop.0.0.500.500.50/008BhXTBly8hkja75z3l8j30dw0dwaam.jpg)
![](http://n.sinaimg.cn/sinanews/eb9bf575/20190108/TouXiang120.png)
![](https://tvax3.sinaimg.cn/crop.0.0.500.500.50/008BhXTBly8hkja75z3l8j30dw0dwaam.jpg)
![](https://tvax3.sinaimg.cn/crop.0.0.400.400.50/008BhF1Yly8hkja4lo2dij30b40b474d.jpg)
APP专享直播
热门推荐
61岁乘客在飞机上昏迷抢救无效死亡 航司回应 收起61岁乘客在飞机上昏迷抢救无效死亡 航司回应
- 2025年02月16日
- 14:00
- APP专享
- 扒圈小记
82,977
法国小伙带622张日军侵华照片抵达北京,希望捐赠给中国
- 2025年02月16日
- 13:38
- APP专享
- 扒圈小记
21,364
人民热评:重庆燃气事件,不要每次都以道歉收场
- 2025年02月16日
- 13:58
- APP专享
- 北京时间
6,218
![新浪财经公众号 新浪财经公众号](http://n.sinaimg.cn/finance/72219a70/20180103/_thumb_23666.png)
24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)
投资研报 扫码订阅
股市直播
-
宋谈股经今天 07:23:15
2月17日收评:三大指数小幅上涨,机器人(sz300024)概念股午后爆发1、沪指全天窄幅震荡,创业板指冲高回落。AI医疗概念持续走强,泓博医药(sz301230)、安必平(sh688393)、塞力医疗(sh603716)、美年健康(sz002044)、贝瑞基因(sz000710)等多股涨停。机器人(sz300024)概念股午后爆发,长盛轴承(sz300718)、新时达(sz002527)、泰豪科技(sh600590)、捷昌驱动(sh603583)、浙江荣泰(sh603119)等多股封板。腾讯云概念走强,数据港(sh603881)、云赛智联(sh600602)、东华软件(sz002065)、科华数据(sz002335)、世纪恒通(sz301428)等涨停。下跌方面,影视股集体调整,横店影视(sh603103)跌停,光线传媒(sz300251)、华策影视(sz300133)跌超10%。个股涨多跌少,沪深京三市超3600股飘红,今日成交1.97万亿。截止收盘沪指涨0.27%,深成指涨0.39%,创业板指涨0.51%。2、板块概念方面,AI医疗、AI教育、机器人(sz300024)、液冷服务器等板块涨幅居前,黄金、影视传媒、锂矿、民航机场等板块跌幅居前。3、两市共3464只个股上涨,112只个股涨停,1551只个股下跌,7只个股跌停,51只股票炸板,炸板率31%。 -
波段擒龙今天 07:10:37
A股今日三大指数集体上涨,截至收盘,沪指涨0.27%,深成指涨0.39%,创业板指涨0.51%,北证50指数涨1.76%。全市场成交额19718亿元,较上日放量2270亿元。全市场超3600只个股上涨。板块题材上,AI教育、医疗等应用、机器人(sz300024)、农业、AMC、CPO概念股涨幅居前;影视院线、有色金属、机场航运、银行板块跌幅居前。 -
徐小明今天 07:07:11
【盘中直播】语音课见 -
徐善武今天 07:05:34
上证指数今天午后出现了一波回落,但是又很快拉回来,最后基本上以全天最高点位收盘,大盘进入到去年10月后的震荡箱体,这个位置我们前面也一直在强调,压力区间震荡会加大,同时,市场会在震荡中完成洗盘,全天成交超19000亿,量能持续的放大,也给了市场一定的赚钱效应。两市上涨股票超3600家,指数不强但是个股表现比较强,在此之前,A股已经连续四天题材个股是跌多涨少的,空方情绪其实已经得到过宣泄了,量能相比上周五同期放大近2300亿,这般爆量但指数却没有作为,唯一的解释就是近期的获利盘开始加速兑现了,只要今天能稳的住,明天的危险就会小很多。赛道板块方面,主线人工智能终究没能延续上周火上浇油的走势,从分歧正式走入退潮期,就连从低位开始承接的Ai医疗也有点撑不住,说明这不是一个方向在退潮,而是超短情绪的整体退潮,接下来大家要有意识地去回避高标。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
巨丰投资张翠霞今天 07:03:29
4小时运行结束,总结全天市场运行,1)指数高开低走补缺后,尾盘震荡回升,延续去年9月份行情规律,周五周一上涨,盘口看个股轮动加大,下半月关注两会政策预期,以及科技方向;2)量能,沪深两市今日成交额19718亿元,较上个交易日17448亿元增加2270亿元;3)行业板块方面,以加权涨幅来看56家行业39家红盘,电信运营、通用机械、通信设备等板块涨幅居前;传媒娱乐、有色、煤炭等板块跌幅居前;4)市场延续结构型行情,题材热点快速轮动。详细解盘,可关注《翠霞首席课》的“热点直击”和“操盘指南”~~~ -
趋势起航今天 07:03:06
沪指全天窄幅震荡,创业板指冲高回落。AI医疗概念持续走强,泓博医药(sz301230)、安必平(sh688393)、塞力医疗(sh603716)、美年健康(sz002044)、贝瑞基因(sz000710)等多股涨停。机器人(sz300024)概念股午后爆发,长盛轴承(sz300718)、新时达(sz002527)、泰豪科技(sh600590)、捷昌驱动(sh603583)、浙江荣泰(sh603119)等多股封板。腾讯云概念走强,数据港(sh603881)、云赛智联(sh600602)、东华软件(sz002065)、科华数据(sz002335)、世纪恒通(sz301428)等涨停。下跌方面,影视股集体调整,横店影视(sh603103)跌停,光线传媒(sz300251)、华策影视(sz300133)跌超10%。个股涨多跌少,沪深京三市超3600股飘红,今日成交1.97万亿。截止收盘沪指涨0.27%,深成指涨0.39%,创业板指涨0.51%。 -
趋势领涨今天 07:02:10
最后两天!!!最后两天!!!最后两天!!!【“惠“聚元宵】乐享头彩!即日起《潜伏擒牛》VIP课程全场六折,半年VIP课程低至881元/月;更有月课1088元/月,季课6折3088元/三个月。活动过后价格会提升,切勿错过!加入至尊擒牛VIP:享四大顶级服务 【1】购买VIP自动加入私密小直播间!【2】每周3-5只超短金股调入调出服务,适合实时看盘的投资者!【3】每日一份高端内部绝密文章:包含明日布局、热点版块、指数预判!【4】每月2~3只高端中线金股服务!VIP超短、中线个股均有涉足,让上班族也能跟上VIP节奏!赶紧戳,直接购买:【更多独家重磅股市观点请点击】【更多独家重磅股市观点请点击】 -
趋势领涨今天 07:01:33
周末关于微信与DeepSeep合作的消息又被吹上天,但今天DeepSeep概念出现了冲高回落,盘中板块指数大涨超过3%,但下午板块指数出现了翻绿,尾盘虽然回升了,但反弹力度已经大不如前,很多个股收出了较长的上影线,说明这个板块应该要开始调整了,取而代之的是前期连续调整的是人形机器人(sz300024)和CPO概念开始启动,说明市场热点还在科技股,只是前期大涨的个股,大家还是要注意风险,DeepSeep的行情虽然没有结束,但短期涨幅也确实太大了,等调整以后的机会吧。周末被吹爆的光线传媒(sz300251),开盘就快速上行,1分钟冲到涨停,但随后立马开板,股价快速跳水并翻绿,盘中砸到跌停,5分钟内近乎上演“天地板”,振幅达39.85%,半天量能超过前期全天量能,真的很考验大家的心脏!截止目前,《哪吒之魔童闹海》累计票房已超过119亿元,已经达到了巅峰,后期还能有多大空间呢?所以,今天光线传媒(sz300251)出现巨震是非常正常的,光线传媒(sz300251)股价巨震,带下了整个影视传媒板块,华策影视(sz300133)盘中跌幅一度超过11%,万达电影(sz002739)盘中跌幅超过8%。传媒板块的炒作,大概要告一段落了!今天内资继续大幅流出超过360亿元,重点是前三个交易日已经流出近1500亿元,今天继续大幅流出,这帮渣男每天除了砸盘还是砸盘!但好现象就是今天大盘继续放量,所以,大盘问题不大,先看3400点附近吧。有人说,现在个股跟大盘关系不大,这点我们还是非常赞同的,但大盘方向可以决定你的仓位,如果大盘要调整,你当然不能重仓,至于你持有什么个股,那就是你的事情!今天经典解盘:11:25 上午大盘在周末利好消息刺激下,两市大盘冲高回落,主要原因还是内资砸盘,内资近期一直在大幅流出,不知道这帮垃圾在怕什么?但今天大盘量能有所放大,这是一个好现象,所以,我们认为下午大盘还有反弹,整体可以考虑继续持股待涨。13:01 下午大盘应该会有回升,高点看早盘高点附近。 -
趋势领涨今天 07:01:25
内资砸盘 热点切换 大盘会大跌吗今天大盘在周末利好消息刺激下,两市大盘高开低走,开盘点位基本是全天最高点,沪市最低回踩3333点附近,这个点位有点像豹子底,随后两市大盘开始逐步回升,沪市最终突破了早盘的高点,以上涨报收,盘面上,两市个股跌多涨少,稀缺资源、短剧游戏、知识产权、钴金属、镍金属、Sora概念、锂矿等板块跌幅靠前;AI医疗、种业、人形机器人(sz300024)、CPO概念、粮食概念、铜缆高速连接、减速器、数据中心等板块涨幅靠前,两市近150只个股涨停,超过10只个股跌停,创业板走势与主板基本同步。A股有千年不变的规律,每次都想大干一场的时候,结果都你被市场大干了,周末利好原来是骗炮的!其实,每个周末出利好的时候,周一大盘基本都是高开低走的,主要原因就是量化收割和内资砸盘。虽然平时量化没有时间调整程序,但如果周末出现利好,量化是有足够的时间调整程序的,所以,以后大家千万要记住,周末出利好,周一高开就是逃跑的时候,这一点在A股市场屡试不爽!今天走势最强的是AI医疗概念,板块盘中涨幅一度超过7%,安必平(sh688393)“20cm”涨停,泓博医药(sz301230)、迪安诊断(sz300244)、思创医惠(sz300078)、祥生医疗(sh688358)、超研股份(sz301602)等多股盘中涨幅超过10%,DeepSeek使得AI技术下游应用场景不断拓展,在医疗健康领域,AI广泛应用于辅助诊断、个性化治疗、药物研发等方面,提升诊断的精度和治疗效果。AI医疗的规模持续增长,预期在2028年达到1598亿元,2022年—2028年间的年复合增长率为10.5%,刺激了这这个板块连续走强,但这个板块近期涨幅比较大了,大家追涨还需谨慎。 -
量化伏妖今天 07:00:50
【股票收评】:谨慎做多今天盘面呈现出高开振荡,盘中上下振荡幅度基本上还算正常,下午13点25分出现过一波快速回落,最低3333点,之后逐步回升,14点15分指数再次翻红。技术指标粘合线日线上行减缓,粘合线周线金叉第二周,价值陡峭日线微微拐头向下,价值陡峭周线继续上行,综合来看技术继续支撑大盘上行,只是今天指数上行的的幅度没有周末市场大多数人预期的好。板块方面AI制药,同步磁阻电机,教育,发电机概念,液冷概念,人形机器人(sz300024)等板块涨幅靠前;贵金属,能源金属,短剧互动游戏,文化传媒,AI语料,黄金概念等跌幅靠前。总体尾盘有惊无险的拉回指数,市场还是在多方控制中,谨慎做多符合目前市场氛围。