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“非农夜”美股遭猛抛!道指、纳指均跌超400点,芯片股、特斯拉狂泻
在美股大跌后,美国财长耶伦试图安慰市场!
当地时间9月7日,美国财政部长耶伦表示,金融体系没有“红灯闪烁”,美国经济是健康的,最近几个月的就业数据降温是软着陆的信号,而不是衰退。此外,据路透社报道,耶伦7日说,她可能很快再次与中方官员举行会晤。
在耶伦发表上述讲话的前一天,即当地时间周五,因非农就业人数增长大幅低于预期,引发了人们对美国经济衰退的担忧,投资者纷纷抛售手中的美股。当天,道指跌超1%,纳指大跌2.55%,标普500指数跌1.73%。一周的时间内,道指、纳指、标普500指数分别下跌2.93%、5.77%、4.25%。其中,AI龙头股英伟达的市值一周蒸发超4000亿美元。
耶伦“喊话”
财政部长耶伦周六试图向公众保证,尽管一系列疲软的就业报告让投资者感到不安,并给股市带来压力,但美国经济仍然强劲。耶伦表示,金融体系没有“红灯闪烁”,并重申了她的观点——即使就业增长减弱,美国经济也已实现软着陆。
耶伦表示:“对于美国来说,我们将监测的风险指标——无论是资产估值还是杠杆率,看起来都很好,我没有看到红灯闪烁。”
耶伦表示:“关注就业数据下行风险,但我们将继续看到良好、稳健的经济。”耶伦称:“尽管存在风险,但我们能顺利地降低通胀,同时保持强劲增长。这就是大多数人所说的软着陆。”工资涨幅可观,超过了通货膨胀的速度。耶伦称,消费者支出仍然“相当稳健”,虽然招聘“不那么疯狂”,但没有实质性的裁员,每月的就业增长大约是吸收劳动力市场新进入者所需的水平。
78岁的耶伦还表示,在拜登任期于明年1月结束后,她“可能结束”在政府最高层的任职。
在耶伦发表上述评论的前一天,即当地时间周五,美国报告了又一个月低于预期的就业数据。当天,美国劳工统计局公布了8月非农就业报告。数据显示,衡量美国创造就业岗位的非农就业人数在8月份增加了14.2万人,低于预期的16.5万人,前值为增加11.4万人,这一数据再次引发了人们对劳动力市场放缓的担忧。
此外,6月份非农新增就业人数从17.9万人被下修至11.8万人;7月份非农新增就业人数从11.4万人修正至8.9万人。修正后,6月和7月新增就业人数合计较修正前低8.6万人。尽管新增就业放缓,但美国8月失业率仍保持在4.2%的低水平,符合预期,较前值(4.3%)小幅下降,为今年3月以来首次出现下降。
上述数据引发了投资者对美国经济可能“硬着陆”的担忧,非农数据披露后,美股科技股遭遇大幅抛售。当天,以科技股为主的纳指大跌2.55%,标普500指数下跌1.73%,道指跌1.01%。其中,芯片股重挫,博通跌超10%,阿斯麦跌超5%,英伟达、台积电跌超4%,超威半导体、美光科技、高通跌超3%。
最近一周公布的多份经济数据显示,美国制造业活动仍然陷于萎缩区间,就业市场加速降温,引发投资者对美国经济前景的浓厚担忧情绪。本周,道指累计下跌2.93%,标普500指数下跌4.25%,纳指下跌5.77%,这是美股自2023年3月以来表现最差的一周。另外,美国债券市场也出现了剧烈波动。
降息多少?
当前,市场对美联储在9月17日至18日的政策会议上启动四年半来的首次降息基本没有悬念,但华尔街对美联储将在9月降息25个基点还是50个基点,产生了较大的分歧。
在非农就业数据刚发布时,利率期货市场对美联储降息50个基点的押注迅速占据上风,但没过多久,投资者反复审视非农数据后,似乎又觉得非农表现得也并不算太糟糕,降息50个基点的概率从60%重新回落到了40%。
而芝商所的美联储观察工具显示,截至周五收盘,市场交易员对美联储9月降息25个基点的概率预期为70%,降息50个基点的概率预期则为30%。
美联储理事沃勒表示,考虑到在通胀方面取得的持续进展,以及劳动力市场降温,现在是时候降低联邦基金利率目标区间了。沃勒指出:“如果数据支持连续降息,那么我认为连续降息是合适的。如果数据表明需要更大幅度的降息,那么我也会支持。当2022年通胀加速上升时,我曾强烈主张提前加息,而现在如果合适的话,我将支持提前降息。”
美联储三号人物——纽约联储主席约翰·威廉姆斯表示,鉴于在降低通胀方面取得的进展和劳动力市场的降温,现在央行降低利率是合适的。约翰·威廉姆斯还表示,对于美联储是否应该将利率下调25个基点或50个基点,他还没有意见。
道明证券的美国利率策略主管Gennadiy Goldberg指出:“这份就业报告可以支持25个基点的降息,也同样为50个基点的降息提供了依据。”
美银首席投资策略师Michael Hartnett认为,尽管美联储大概率会在首次降息时仅把利率下调25基点,但之后仍会大幅降息。他认为,现在最有利的操作是“卖出首次降息”等待更好的风险资产入市时机。
高盛经济学家Jan Hatzius指出,“我们认为,这些言论与我们对9月降息25个基点的预测一致,如果劳动力市场继续恶化,美联储领导层将愿意在后续会议上降息50个基点。”
对于美股市场的投资者们来说,美联储宣布降息50个基点甚至有可能引发新一轮美股暴跌。美联储若9月选择25个基点基本上等同于“预防式降息”,意味着美联储对于美国经济预判相对乐观,降息25个基点更多基于防止美国经济步入衰退;而降息50个基点在很大程度上意味着美联储对于美国经济相对悲观——即美联储官员们可能看到了经济衰退的显著迹象,推升经济衰退自我实现的可能性,同时也意味着美联储降息出发点可能不等同于“预防式降息”,届时美股市场可能因衰退预期飙升而陷入恐慌式抛售。
责编:战术恒
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责任编辑:何俊熹
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