坚守金融为民初心，中加基金深耕固收领域创造长期价值_新浪财经

大财富管理时代迎面而来，财富管理与资产管理联系已更加紧密。

作为专业能力突出的资管机构，公募基金始终践行普惠金融的责任与价值，锚定打造一流投资机构的更高目标，逐步提升服务客户财富管理需求的能力。这其中涌现出不少实现良性发展的基金公司，早期起步的大公司自不必说，就是近十年的基金公司，同样不乏优秀样本。以银行系公募基金公司中加基金为例，不仅公募管理规模已突破1400亿元，处于行业中上水平，还基于与股东北京银行的禀赋协同，以优异业绩成为固收领域的崭露头角者。银河数据显示，截至2023年末中加基金主动债券投资管理能力近8年排名全市场第2名。

这背后是，中加基金在其11年发展历程中始终秉持对持有人勤勉尽责的态度，发挥资管机构专业能力，逐步构建以固收投研为核心的竞争力优势，长期坚持“与投资者共成长”。在固收投资、研究、信评团队紧密配合下，中加基金固收投资多年保持“零踩雷”，秉承“忠您所托、信赖有加”经营理念，通过1个BP、1个BP地把投资收益抠出来，最终赢得投资者“芳心”。未来，中加基金将以数字化转型为统领，着力打造股债双轮驱动，不断强化人才梯队建设，持续为广大投资者创造长期稳健回报。

形成“金字塔”式固收产品体系

中加基金于2013年由北京银行发起成立，是国内第三批商业银行设立基金公司试点中的首家银行系公募。北京银行设立中加基金，初衷是发挥公募基金的特点和优势，提供更加丰富的资产配置工具，使客户在北京银行集团内享受到一站式综合金融服务，持续打造全生命周期的财富管理平台。中加基金成立以来，秉承北京银行稳健经营特色，充分发挥银行系公募基金公司优势，推出系列稳健产品、成立养老FOF基金、运作绿色策略产品、发行科技主题基金等多项举措服务广大投资者，以数字化转型赋能业务贯穿中加基金发展始终。

“与投资者共成长”是中加基金高质量发展的应有之义。中加基金在过往11年发展中，逐步构建了以固收投研为核心的竞争力优势，在持续布局纯债基金的基础上，相继开发中短债基金、一级债基、二级债基、偏债混合等不同细分策略的稳健固收产品，涌现出中加纯债债券、中加丰润纯债债券、中加丰泽纯债债券、中加聚安60天滚动持有中短债发起式、中加聚享增盈债券等一批代表作。银河数据显示，截至2023年末中加基金主动债券投资管理能力近8年排名全市场第2名。依靠良好的稳健业绩，中加基金的公募产品同期为投资者累计分红约160亿元，排名行业第33位。

目前，中加基金打造了“金字塔”式的固收产品结构，由四层不同风险收益特征的产品构成。其中，货币和中短债基金兼具高流动性和低风险性，是中加基金“固收金字塔”的坚实底座；底座往上，是由中加纯债、中加丰润纯债、中加丰泽纯债等中长期纯债基金构成的第二层风险收益层级；“金字塔”的第三层级以定开债基为主；固收增强策略产品则是“金字塔”的第四层级。

以投资者为本积累长期稳健收益

中加基金成为一家固收属性显著的新锐公募并非偶然。从公司战略角度看，这是中加基金将外部市场环境和内部投研特点相互融合的结果。

过去十年来中国理财市场需求出现重大变化。一方面，投资者的财富结构和管理方式发生转变，从以储蓄和房产为主逐步转向资产多元化配置，银行理财、公募基金、保险、信托等资管产品取得长足发展。其中，公募基金依靠组合投资、独立托管、公开透明、销售规范、参与门槛低等特点，成为公众分享资本市场成长红利、实现财富长期保值增值的重要配置工具。

另一方面，投资者对公募基金的认知和理解也在不断加深，从认为“投基金就是投股票”到发现“基金有不同风险收益特征”。资管新规后，银行理财净值化加速了货币、债券、偏债混合、FOF、公募REITs等稳健产品在零售客户间的普及，广大个人投资者对于公募基金的稳健理财需求增长显著。

中加基金多年来持续加强投研一体化建设，固收投资、研究、信评团队紧密配合，以对各自领域专业研究体系框架形成相互支撑。中加基金打造了一批中长期业绩靓丽的债券基金，呈现“百花齐放”局面，培养出一批投资理念相近、投资风格各具特点的优秀基金经理。中加基金固收投研团队绝大部分成员具有硕士以上学历，具备银行、公募基金、券商等多元化职业经历，核心投研人员工作经验在7年以上，信评人员具备银行信审、评级公司等多元化从业背景。

中加基金债券投资积极但不激进，连续多年“零踩雷”。中加基金具备优秀的信评和风控团队，建立了独立信用评级体系，在守牢违约风险底线前提下积极挖掘信用债价值。中加基金在投资中落实全过程风险管控，信用风险、流动性风险等重点领域防控到位，发挥科技赋能作用助力保持“零踩雷”。

面对客户需求，中加基金始终坚持“忠您所托，信赖有加”经营理念，特别是固收团队对受托资产始终勤勉尽责、不敢有半分懈怠，部门内形成“客户至上”的投资文化氛围，对每一个客户的每一分钱都认真负责；重视宏观经济和市场研究，既汇集集体智慧，对短、中、长期利率趋势做出较为准确的判断，也鼓励个性思维，积极捕捉交易性机会，在坚守防范信用风险、流动性风险等各类风险的底线基础上，力争实现风险调整后收益最大化。国内债券市场投资者专业度不断提升，获取超额收益的难度明显增加，中加基金坚守初心，在债券投资上更注重耐力与积累的比拼，1个BP、1个BP地把投资收益抠出来，以刻苦勤奋、厚积薄发赢得客户信赖。

人才+科技双引擎推动股债双轮驱动

从2013年至今，中加基金乘着中国基金业蓬勃发展的“东风”，成为了一家固收投资特色显著的千亿公募。站在新一轮高质量发展的起点上，中加基金根据对财富管理行业发展认知，形成公司未来发展的战略设想。

中加基金认为，随着新“国九条”等重磅政策发布，公募基金在资本市场高质量发展的过程中将承担更多责任，未来发展迎来四大趋势，一是权益业务蓬勃发展，二是普惠金融日趋壮大，三是理财需求不断丰富，四是科技赋能助推发力。随着客户资产管理需求以及参与客户主体的日趋多元化，公募行业也在提供更加丰富的产品和服务，满足客户综合性财富管理需求，如个人养老FOF产品、公募REITs产品、同业存单指数基金、基金投顾业务等契合客户不同的资产管理需求场景，已形成较好的业务规模，可以深入发掘潜在业务机会。

基于此，中加基金未来将按照中央金融工作会议要求全力做好“五篇大文章”，始终践行公募基金的金融为民使命初心，以数字化转型为统领，着力打造股债双轮驱动，不断强化人才梯队建设，以自身高质量发展践行资管机构服务广大投资者的使命担当，坚持为持有人创造长期稳健价值回报。

一是加强投研建设，打造股债业务双轮驱动。中加基金将持续稳固固收业务基本盘，加强固收投资团队的精细化管理和梯队化建设，持续完善固收产品体系；不断增强权益业务核心竞争力，聚焦投研梯队建设与主动管理能力提升，逐步打造有业绩竞争力且让客户满意的权益类基金。

二是夯实人才梯队建设，打造干事创业平台。中加基金未来将继续完善人才梯队建设，健全长周期考核与激励约束机制，以客户利益至上的初心凝聚人才团队合力，进一步体现公司平台价值，为专业人才提供施展自身才华的广阔舞台，以为投资者创造价值的责任担当来回报持有人的信赖。

三是强化科技赋能力度，切实提升业务质效。中加基金未来要立足业技融合提升转型质效，以实现“投研一体化，营销一体化，运营一体化”为主攻方向，推动一系列业务系统逐步落地见效，切实有效提升公司经营效率，将数字化转型成果转化为实实在在的经营业绩。

四是提供全生命周期产品与服务，为客户创造长期价值回报。中加基金以中低波动型产品为主要抓手，为客户提供全生命周期陪伴和服务，让广大投资者在中长期投资过程中获得稳健的价值回报。

风险提示：

基金有风险，投资须谨慎。本资料仅为宣传用品，不作为任何法律文件，也不构成任何法律承诺。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金既往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。投资人在进行投资决策前，请仔细阅读基金的《基金合同》和《招募说明书》等法律文件，并根据投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等综合选择与自身风险承受能力相匹配的基金产品，具体以销售机构评价结果为准，投资人在购买基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能力与产品风险之间的匹配检验。产品收益受股市、债市等影响可能会有波动风险，敬请投资者注意。中国证监会的注册并不代表中国证监会对基金的风险和收益作出实质性判断、推荐或保证。投资者进行投资时，应严格遵守反洗钱相关法律的规定，切实履行反洗钱义务。

管理人目前给予中加纯债债券、中加丰润纯债债券、中加丰泽纯债债券、中加聚安60天滚动持有中短债发起式、中加聚享增盈债券中低风险评级，对运作后的基金风险等级将定期进行评价更新。中加聚享增盈债券投资范围包括港股但并不必然投资港股，投资于港股通标的股票可能面临汇率风险、香港市场风险等境外证券市场所面临的特别投资风险。中加聚安60天滚动持有中短债发起式对于每份基金份额设置60天滚动持有期限，该基金每个运作期到期日前，基金份额持有人不能提出赎回申请。如果基金份额持有人在当期运作期到期日未就该基金份额申请赎回，则自该运作期到期日下一日起该基金份额进入下一个运作期。（CIS）

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