新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
8月28日,港通医疗发布2024年半年度报告。
报告显示,公司2024年上半年营业收入为4.37亿元,同比增长27.1%;归母净利润为1541.37万元,同比下降63.57%;扣非归母净利润为1359.35万元,同比下降46.45%;基本每股收益0.15元/股。
公司自2023年7月上市以来,已经现金分红1次,累计已实施现金分红为2560.39万元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对港通医疗2024年半年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为4.37亿元,同比增长27.1%;净利润为1541.37万元,同比下降63.57%;经营活动净现金流为-2774.37万元,同比增长55.61%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 归母净利润增速持续下降。近三期半年报,归母净利润同比变动分别为130.16%,98.64%,-63.57%,变动趋势持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
归母净利润(元) | 2129.93万 | 4230.88万 | 1541.37万 |
归母净利润增速 | 130.16% | 98.64% | -63.57% |
• 扣非归母净利润增速持续下降。近三期半年报,扣非归母净利润同比变动分别为175.34%,26.89%,-46.45%,变动趋势持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
扣非归母利润(元) | 2000.63万 | 2538.55万 | 1359.35万 |
扣非归母利润增速 | 175.34% | 26.89% | -46.45% |
• 营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比增长27.1%,净利润同比下降63.57%,营业收入与净利润变动背离。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 2.57亿 | 3.44亿 | 4.37亿 |
净利润(元) | 2129.93万 | 4230.88万 | 1541.37万 |
营业收入增速 | 8.34% | 33.61% | 27.1% |
净利润增速 | 130.16% | 98.64% | -63.57% |
• 净利润较为波动。近三期半年报,净利润分别为0.2亿元、0.4亿元、0.2亿元,同比变动分别为130.16%、98.64%、-63.57%,净利润较为波动。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
净利润(元) | 2129.93万 | 4230.88万 | 1541.37万 |
净利润增速 | 130.16% | 98.64% | -63.57% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动27.1%,税金及附加同比变动-19.82%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 2.57亿 | 3.44亿 | 4.37亿 |
营业收入增速 | 8.34% | 33.61% | 27.1% |
税金及附加增速 | 3.03% | 66.26% | -19.82% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收票据增速高于营业收入增速。报告期内,应收票据较期初增长222.7%,营业收入同比增长27.1%,应收票据增速高于营业收入增速。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入增速 | 8.34% | 33.61% | 27.1% |
应收票据较期初增速 | - | 1772.01% | 222.7% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流持续为负。报告期内,经营活动净现金流为-0.3亿元,持续三年为负数。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
经营活动净现金流(元) | -5479.14万 | -6250.61万 | -2774.37万 |
• 净利润与经营活动净现金流背离。报告期内,净利润为0.2亿元、经营活动净现金流为-0.3亿元,净利润与经营活动净现金流背离。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
经营活动净现金流(元) | -5479.14万 | -6250.61万 | -2774.37万 |
净利润(元) | 2129.93万 | 4230.88万 | 1541.37万 |
• 经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值为-1.8低于1,盈利质量较弱。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
经营活动净现金流(元) | -5479.14万 | -6250.61万 | -2774.37万 |
净利润(元) | 2129.93万 | 4230.88万 | 1541.37万 |
经营活动净现金流/净利润 | -2.57 | -1.48 | -1.8 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为18.44%,同比下降32.58%;净利率为3.53%,同比下降71.34%;净资产收益率(加权)为1.16%,同比下降84.22%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率持续下降。近三期半年报,销售毛利率分别为31.77%、27.35%、18.44%,变动趋势持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 31.77% | 27.35% | 18.44% |
销售毛利率增速 | 22.75% | -13.89% | -32.58% |
• 销售净利率大幅下降。报告期内,销售净利率为3.53%,同比大幅下降71.34%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售净利率 | 8.28% | 12.31% | 3.53% |
销售净利率增速 | 112.45% | 48.68% | -71.34% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率较大幅下降。报告期内,加权平均净资产收益率为1.16%,同比大幅下降84.22%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
净资产收益率 | 4.31% | 7.35% | 1.16% |
净资产收益率增速 | 100.47% | 70.53% | -84.22% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为33.08%,同比下降37.14%;流动比率为2.89,速动比率为2.53;总债务为2.23亿元,其中短期债务为2.23亿元,短期债务占总债务比为100%。
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为0.2亿元,较期初变动率为101.3%。
项目 | 20231231 |
期初预付账款(元) | 932.62万 |
本期预付账款(元) | 1877.41万 |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长101.3%,营业成本同比增长42.7%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
预付账款较期初增速 | - | -26.24% | 101.3% |
营业成本增速 | -0.27% | 42.25% | 42.7% |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 经营活动无法满足资本性支出资金需求,融资渠道趋紧。报告期内,经营活动净现金流与投资活动净现金流之和为-3.2亿元,筹资活动净现金流为-0.2亿元,经营活动无法覆盖投资资金需求,融资渠道趋紧。
项目 | 20240630 |
经营活动净现金流(元) | -2774.37万 |
投资活动净现金流(元) | -2.95亿 |
筹资活动净现金流(元) | -1762.79万 |
• CFO、CFI、CFF均为负。报告期内,经营活动净现金流、投资活动净现金流、筹资活动净现金流三者均为负,分别为-0.3亿元、-3亿元、-0.2亿元,需关注资金链风险。
项目 | 20240630 |
经营活动净现金流(元) | -2774.37万 |
投资活动净现金流(元) | -2.95亿 |
筹资活动净现金流(元) | -1762.79万 |
• 资本性支出持续高于经营活动净现金流入。近三期半年报,购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为473万元、0.1亿元、0.1亿元,公司经营活动净现金流分别-0.5亿元、-0.6亿元、-0.3亿元。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
资本性支出(元) | 473.01万 | 1396.46万 | 1038.55万 |
经营活动净现金流(元) | -5479.14万 | -6250.61万 | -2774.37万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为0.59,同比增长2.24%;存货周转率为1.38,同比增长31.25%;总资产周转率为0.22,同比下降21.92%。
从长期性资产看,需要重点关注:
• 在建工程变动较大。报告期内,在建工程为0.4亿元,较期初增长31.31%。
项目 | 20231231 |
期初在建工程(元) | 3001.34万 |
本期在建工程(元) | 3941.12万 |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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