新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
8月27日,银龙股份发布2024年半年度报告。
报告显示,公司2024年上半年营业收入为13.53亿元,同比增长5.71%;归母净利润为1亿元,同比增长17.68%;扣非归母净利润为1亿元,同比增长20.48%;基本每股收益0.12元/股。
公司自2015年2月上市以来,已经现金分红8次,累计已实施现金分红为4.84亿元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对银龙股份2024年半年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为13.53亿元,同比增长5.71%;净利润为1.05亿元,同比增长20.31%;经营活动净现金流为5643.2万元,同比增长153.38%。
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动5.71%,销售费用同比变动32.37%,销售费用与营业收入变动差异较大。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 11.72亿 | 12.8亿 | 13.53亿 |
销售费用(元) | 1172.04万 | 1008.56万 | 1335.02万 |
营业收入增速 | -25.44% | 9.22% | 5.71% |
销售费用增速 | 2.64% | -13.95% | 32.37% |
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动5.71%,税金及附加同比变动-29.64%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 11.72亿 | 12.8亿 | 13.53亿 |
营业收入增速 | -25.44% | 9.22% | 5.71% |
税金及附加增速 | -30.79% | 84.18% | -29.64% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值为0.535低于1,盈利质量较弱。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
经营活动净现金流(元) | -2.16亿 | 2227.19万 | 5643.2万 |
净利润(元) | 6043.43万 | 8758.96万 | 1.05亿 |
经营活动净现金流/净利润 | -3.57 | 0.25 | 0.54 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为16.12%,同比增长4.1%;净利率为7.79%,同比增长13.82%;净资产收益率(加权)为4.38%,同比增长10.61%。
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为34.51%,同比增长8.35%;流动比率为2.54,速动比率为2.17;总债务为10.17亿元,其中短期债务为9.46亿元,短期债务占总债务比为93.01%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 短期债务较大,存量资金存缺口。报告期内,广义货币资金为6.6亿元,短期债务为9.5亿元,广义货币资金/短期债务为0.7,广义货币资金低于短期债务。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
广义货币资金(元) | 7.92亿 | 5.98亿 | 6.61亿 |
短期债务(元) | 10.98亿 | 7.88亿 | 9.46亿 |
广义货币资金/短期债务 | 0.72 | 0.76 | 0.7 |
• 短期债务压力较大,资金链承压。报告期内,广义货币资金为6.6亿元,短期债务为9.5亿元,经营活动净现金流为0.6亿元,短期债务、财务费用与货币资金、经营活动净现金流存在差额。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
广义货币货币资金+经营活动净现金流(元) | 5.75亿 | 6.2亿 | 7.18亿 |
短期债务+财务费用(元) | 10.98亿 | 7.83亿 | 9.53亿 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为1.8亿元,较期初变动率为30.46%。
项目 | 20231231 |
期初预付账款(元) | 1.36亿 |
本期预付账款(元) | 1.77亿 |
• 预付账款/流动资产比值持续增长。近三期半年报,预付账款/流动资产比值分别为4.35%、5.18%、6.04%,持续增长。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
预付账款(元) | 1.2亿 | 1.34亿 | 1.77亿 |
流动资产(元) | 27.67亿 | 25.94亿 | 29.36亿 |
预付账款/流动资产 | 4.35% | 5.18% | 6.04% |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长30.46%,营业成本同比增长4.92%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
预付账款较期初增速 | 20.08% | 69% | 30.46% |
营业成本增速 | -23.56% | 5.82% | 4.92% |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 资金协调但有支付困难。报告期内,营运资本为17.8亿元,公司营运资金需求为21亿元,投融资活动带来的营运资金不能完全覆盖企业经营活动的资金的需求,公司现金支付能力为-3.2亿元。
项目 | 20240630 |
现金支付能力(元) | -3.2亿 |
营运资金需求(元) | 21.01亿 |
营运资本(元) | 17.82亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为0.91,同比下降2.64%;存货周转率为2.46,同比下降10.43%;总资产周转率为0.39,同比下降1.51%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收票据持续增长。近三期半年报,应收票据/流动资产比值分别为4.78%、10.67%、11.91%,持续增长,收到其他与经营活动有关的现金/应收票据比值分别为57.23%、53.73%、29.49%,持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
应收票据/流动资产 | 4.78% | 10.67% | 11.91% |
收到其他与经营活动有关的现金/应收票据 | 57.23% | 53.73% | 29.49% |
• 应收账款/资产总额占比持续增长。近三期半年报,应收账款/资产总额比值分别为39.87%、43.73%、44.84%,持续增长。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
应收账款(元) | 13.51亿 | 14.22亿 | 16.18亿 |
资产总额(元) | 33.89亿 | 32.53亿 | 36.07亿 |
应收账款/资产总额 | 39.87% | 43.73% | 44.84% |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用增速超过20%。报告期内,销售费用为0.1亿元,同比增长32.37%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售费用(元) | 1172.04万 | 1008.56万 | 1335.02万 |
销售费用增速 | 2.64% | -13.95% | 32.37% |
点击银龙股份鹰眼预警,查看最新预警详情及可视化财报预览。
新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
鹰眼预警入口:新浪财经APP-行情-数据中心-鹰眼预警或新浪财经APP-个股行情页-财务-鹰眼预警
声明:文章内容仅供参考,不构成任何投资建议。如有疑问,请联系biz@staff.sina.com.cn。
责任编辑:小浪快报
VIP课程推荐
APP专享直播
热门推荐
收起24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)