新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
8月26日,欢瑞世纪发布2024年半年度报告。
报告显示,公司2024年上半年营业收入为1.08亿元,同比增长12.64%;归母净利润为1604.08万元,同比增长136.96%;扣非归母净利润为1518.22万元,同比增长207.28%;基本每股收益0.0165元/股。
公司自1999年1月上市以来,已经现金分红2次,累计已实施现金分红为7760.19万元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对欢瑞世纪2024年半年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为1.08亿元,同比增长12.64%;净利润为1550.08万元,同比增长133.49%;经营活动净现金流为-1.13亿元,同比下降340.82%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 净利润较为波动。近三期半年报,净利润分别为0.3亿元、-0.5亿元、0.2亿元,同比变动分别为175.92%、-247.79%、133.49%,净利润较为波动。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
净利润(元) | 3131.91万 | -4628.65万 | 1550.08万 |
净利润增速 | 175.92% | -247.79% | 133.49% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动12.64%,税金及附加同比变动-26.21%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 3.59亿 | 9569.95万 | 1.08亿 |
营业收入增速 | 481.65% | -73.31% | 12.64% |
税金及附加增速 | 131.42% | -20.83% | -26.21% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 存货增速高于营业成本增速。报告期内,存货较期初增长22.68%,营业成本同比增长1.81%,存货增速高于营业成本增速。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
存货较期初增速 | -18.48% | 2.11% | 22.68% |
营业成本增速 | 923.68% | -84.75% | 1.81% |
• 存货增速高于营业收入增速。报告期内,存货较期初增长22.68%,营业收入同比增长12.64%,存货增速高于营业收入增速。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
存货较期初增速 | -18.48% | 2.11% | 22.68% |
营业收入增速 | 481.65% | -73.31% | 12.64% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比增长12.64%,经营活动净现金流同比下降340.82%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 3.59亿 | 9569.95万 | 1.08亿 |
经营活动净现金流(元) | 6610.28万 | 4674.28万 | -1.13亿 |
营业收入增速 | 481.65% | -73.31% | 12.64% |
经营活动净现金流增速 | 218.43% | -29.29% | -340.82% |
• 经营活动净现金流持续下降。近三期半年报,经营活动净现金流分别为0.7亿元、0.5亿元、-1.1亿元,持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
经营活动净现金流(元) | 6610.28万 | 4674.28万 | -1.13亿 |
• 净利润与经营活动净现金流背离。报告期内,净利润为0.2亿元、经营活动净现金流为-1.1亿元,净利润与经营活动净现金流背离。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
经营活动净现金流(元) | 6610.28万 | 4674.28万 | -1.13亿 |
净利润(元) | 3131.91万 | -4628.65万 | 1550.08万 |
• 经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值为-7.262低于1,盈利质量较弱。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
经营活动净现金流(元) | 6610.28万 | 4674.28万 | -1.13亿 |
净利润(元) | 3131.91万 | -4628.65万 | 1550.08万 |
经营活动净现金流/净利润 | 2.11 | -1.01 | -7.26 |
• 经营活动净现金流/净利润比值持续下滑。近三期半年报,经营活动净现金流/净利润比值分别为2.11、-1.01、-7.26,持续下滑,盈利质量呈现下滑趋势。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
经营活动净现金流(元) | 6610.28万 | 4674.28万 | -1.13亿 |
净利润(元) | 3131.91万 | -4628.65万 | 1550.08万 |
经营活动净现金流/净利润 | 2.11 | -1.01 | -7.26 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为67.1%,同比增长5.5%;净利率为14.38%,同比增长129.73%;净资产收益率(加权)为1.42%,同比增长148.97%。
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为38.65%,同比增长14.34%;流动比率为2.25,速动比率为1.22;总债务为1.08亿元,其中短期债务为1.08亿元,短期债务占总债务比为100%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流/流动负债比值持续下降。近三期半年报,经营活动净现金流/流动负债比值为分别为0.07、0.07、-0.17,持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
经营活动净现金流(元) | -2.73亿 | -989.7万 | 1.79亿 |
流动负债(元) | 8.68亿 | 7.49亿 | 6.31亿 |
经营活动净现金流/流动负债 | -0.32 | -0.01 | 0.28 |
从长期资金压力看,需要重点关注:
• 总债务/净资产比值持续上涨。近三期半年报,总债务/净资产比值分别为5.92%、6.22%、9.76%,持续增长。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
总债务(元) | 9032.72万 | 9050.07万 | 1.08亿 |
净资产(元) | 15.25亿 | 14.55亿 | 11.07亿 |
总债务/净资产 | 5.92% | 6.22% | 9.76% |
• 总债务现金覆盖率逐渐变小。近三期半年报,广义货币资金/总债务比值分别为6.27、6.04、4.92,持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
广义货币资金(元) | 5.67亿 | 5.46亿 | 5.32亿 |
总债务(元) | 9032.72万 | 9050.07万 | 1.08亿 |
广义货币资金/总债务 | 6.27 | 6.04 | 4.92 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 货币资金/资产总额比值持续增长,总债务/负债总额比值持续增长。近三期半年报,货币资金/资产总额比值分别为18.24%、20.81%、25.56%,总债务/负债总额比值分别为8.85%、12.18%、15.49%,两者均呈现增长趋势,警惕存贷双高趋势。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
货币资金/资产总额 | 18.24% | 20.81% | 25.56% |
总债务/负债总额 | 8.85% | 12.18% | 15.49% |
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为0.7亿元,较期初变动率为34.58%。
项目 | 20231231 |
期初预付账款(元) | 5013.31万 |
本期预付账款(元) | 6746.82万 |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长34.58%,营业成本同比增长1.81%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
预付账款较期初增速 | 0.53% | -0.85% | 34.58% |
营业成本增速 | 923.68% | -84.75% | 1.81% |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为0.55,同比增长128.93%;存货周转率为0.06,同比增长22.84%;总资产周转率为0.06,同比增长41.51%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 存货/资产总额比值持续增长。近三期半年报,存货/资产总额比值分别为34.08%、34.94%、38.45%,持续增长。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
存货(元) | 8.67亿 | 7.68亿 | 6.94亿 |
资产总额(元) | 25.45亿 | 21.98亿 | 18.05亿 |
存货/资产总额 | 34.08% | 34.94% | 38.45% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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