鹰眼预警：腾龙股份总债务现金覆盖率逐渐变小

新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警

8月22日，腾龙股份发布2024年半年度报告。

报告显示，公司2024年上半年营业收入为17.36亿元，同比增长16.29%；归母净利润为1.15亿元，同比增长48.82%；扣非归母净利润为1.08亿元，同比增长51.44%；基本每股收益0.23元/股。

公司自2015年3月上市以来，已经现金分红10次，累计已实施现金分红为3.89亿元。

上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对腾龙股份2024年半年报进行智能量化分析。

报告期内，公司营收为17.36亿元，同比增长16.29%；净利润为1.35亿元，同比增长44.04%；经营活动净现金流为1.94亿元，同比增长47.53%。

从收入成本及期间费用配比看，需要重点关注：

• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内，营业收入同比变动16.29%，税金及附加同比变动-11.21%，营业收入与税金及附加变动背离。

报告期内，公司毛利率为21.64%，同比增长1.95%；净利率为7.8%，同比增长23.86%；净资产收益率（加权）为5.31%，同比增长35.11%。

报告期内，公司资产负债率为46.86%，同比增长0.02%；流动比率为1.39，速动比率为0.93；总债务为12.02亿元，其中短期债务为11.42亿元，短期债务占总债务比为95.01%。

从财务状况整体看，需要重点关注：

• 资产负债率持续增长。近三期半年报，资产负债率分别为43.19%，46.85%，46.86%，变动趋势增长。

• 流动比率持续下降。近三期半年报，流动比率分别为1.56，1.42，1.39，短期偿债能力趋弱。

从短期资金压力看，需要重点关注：

• 长短债务比大幅增长。报告期内，短期债务/长期债务大幅增长至19.03。

• 短期债务较大，存量资金存缺口。报告期内，广义货币资金为6.8亿元，短期债务为11.4亿元，广义货币资金/短期债务为0.59，广义货币资金低于短期债务。

• 短期债务压力较大，资金链承压。报告期内，广义货币资金为6.8亿元，短期债务为11.4亿元，经营活动净现金流为1.9亿元，短期债务、财务费用与货币资金、经营活动净现金流存在差额。

• 现金比率持续下降。近三期半年报，现金比率分别为0.45、0.37、0.31，持续下降。

从长期资金压力看，需要重点关注：

• 总债务现金覆盖率逐渐变小。近三期半年报，广义货币资金/总债务比值分别为0.76、0.61、0.56，持续下降。

从资金管控角度看，需要重点关注：

• 预付账款变动较大。报告期内，预付账款为0.3亿元，较期初变动率为94.98%。

• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内，预付账款较期初增长94.98%，营业成本同比增长15.68%，预付账款增速高于营业成本增速。

从资金协调性看，需要重点关注：

• 资金协调但有支付困难。报告期内，营运资本为7.9亿元，公司营运资金需求为12.1亿元，投融资活动带来的营运资金不能完全覆盖企业经营活动的资金的需求，公司现金支付能力为-4.2亿元。

报告期内，公司应收帐款周转率为1.71，同比增长1.51%；存货周转率为1.49，同比增长3.14%；总资产周转率为0.38，同比增长4.42%。

从经营性资产看，需要重点关注：

• 应收账款/资产总额占比持续增长。近三期半年报，应收账款/资产总额比值分别为17.27%、21.07%、21.54%，持续增长。

• 存货/资产总额比值持续增长。近三期半年报，存货/资产总额比值分别为18.91%、20.03%、20.52%，持续增长。

从长期性资产看，需要重点关注：

• 在建工程变动较大。报告期内，在建工程为1.5亿元，较期初增长58.04%。

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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介：上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家，分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报，并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。

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责任编辑：小浪快报