新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
8月22日,科新机电发布2024年半年度报告。
报告显示,公司2024年上半年营业收入为7.15亿元,同比下降7.27%;归母净利润为9697.74万元,同比增长7.12%;扣非归母净利润为9308.78万元,同比增长4.68%;基本每股收益0.354元/股。
公司自2010年6月上市以来,已经现金分红9次,累计已实施现金分红为1.74亿元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对科新机电2024年半年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为7.15亿元,同比下降7.27%;净利润为9697.74万元,同比增长7.12%;经营活动净现金流为-4682.45万元,同比增长40.14%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入下降。报告期内,营业收入为7.1亿元,同比下降7.27%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 5.19亿 | 7.71亿 | 7.15亿 |
营业收入增速 | 13.09% | 48.56% | -7.27% |
• 营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比下降7.27%,净利润同比增长7.12%,营业收入与净利润变动背离。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 5.19亿 | 7.71亿 | 7.15亿 |
净利润(元) | 5768.46万 | 9053.51万 | 9697.74万 |
营业收入增速 | 13.09% | 48.56% | -7.27% |
净利润增速 | 12.28% | 56.95% | 7.12% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款/营业收入比值持续增长。近三期半年报,应收账款/营业收入比值分别为43.09%、46.74%、51.9%,持续增长。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
应收账款(元) | 2.24亿 | 3.6亿 | 3.71亿 |
营业收入(元) | 5.19亿 | 7.71亿 | 7.15亿 |
应收账款/营业收入 | 43.09% | 46.74% | 51.9% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比下降7.27%,经营活动净现金流同比增长40.14%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 5.19亿 | 7.71亿 | 7.15亿 |
经营活动净现金流(元) | -3992.08万 | -7822.29万 | -4682.45万 |
营业收入增速 | 13.09% | 48.56% | -7.27% |
经营活动净现金流增速 | -210.69% | -95.95% | 40.14% |
• 经营活动净现金流持续为负。报告期内,经营活动净现金流为-0.5亿元,持续三年为负数。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
经营活动净现金流(元) | -3992.08万 | -7822.29万 | -4682.45万 |
• 净利润与经营活动净现金流背离。报告期内,净利润为1亿元、经营活动净现金流为-0.5亿元,净利润与经营活动净现金流背离。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
经营活动净现金流(元) | -3992.08万 | -7822.29万 | -4682.45万 |
净利润(元) | 5768.46万 | 9053.51万 | 9697.74万 |
• 经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值为-0.483低于1,盈利质量较弱。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
经营活动净现金流(元) | -3992.08万 | -7822.29万 | -4682.45万 |
净利润(元) | 5768.46万 | 9053.51万 | 9697.74万 |
经营活动净现金流/净利润 | -0.69 | -0.86 | -0.48 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为27.12%,同比增长19.75%;净利率为13.56%,同比增长15.51%;净资产收益率(加权)为6.17%,同比下降13.46%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率大幅增长。报告期内,销售毛利率为27.12%,同比大幅增长19.75%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 23.87% | 22.65% | 27.12% |
销售毛利率增速 | -4.9% | -5.09% | 19.75% |
• 销售毛利率增长,存货周转率下降。报告期内,销售毛利率由去年同期22.65%增长至27.12%,存货周转率由去年同期0.97次下降至0.96次。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 23.87% | 22.65% | 27.12% |
存货周转率(次) | 0.95 | 0.97 | 0.96 |
• 销售毛利率增长,应收账款周转率下降。报告期内,销售毛利率由去年同期22.65%增长至27.12%,应收账款周转率由去年同期2.28次下降至2.02次。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 23.87% | 22.65% | 27.12% |
应收账款周转率(次) | 2.47 | 2.28 | 2.02 |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率持续下降。近三期半年报,加权平均净资产收益率分别为7.61%,7.13%,6.17%,变动趋势持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
净资产收益率 | 7.61% | 7.13% | 6.17% |
净资产收益率增速 | 0.26% | -6.31% | -13.46% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为29.02%,同比下降24.26%;流动比率为2.82,速动比率为2.08;总债务为4340.72万元,其中短期债务为4340.72万元,短期债务占总债务比为100%。
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长-3.56%,营业成本同比增长-12.63%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
预付账款较期初增速 | 164.25% | -35% | -3.56% |
营业成本增速 | 14.94% | 50.93% | -12.63% |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 资本性支出持续高于经营活动净现金流入。近三期半年报,购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为869.4万元、0.4亿元、0.3亿元,公司经营活动净现金流分别-0.4亿元、-0.8亿元、-0.5亿元。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
资本性支出(元) | 869.36万 | 3703.37万 | 2733.13万 |
经营活动净现金流(元) | -3992.08万 | -7822.29万 | -4682.45万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为2.02,同比下降11.46%;存货周转率为0.96,同比下降0.45%;总资产周转率为0.31,同比下降15.65%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款周转率持续下降。近三期半年报,应收账款周转率分别为2.47,2.28,2.02,应收账款周转能力趋弱。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
应收账款周转率(次) | 2.47 | 2.28 | 2.02 |
应收账款周转率增速 | -19.85% | -7.64% | -11.46% |
• 应收账款/资产总额占比持续增长。近三期半年报,应收账款/资产总额比值分别为15.24%、15.34%、16.9%,持续增长。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
应收账款(元) | 2.24亿 | 3.6亿 | 3.71亿 |
资产总额(元) | 14.68亿 | 23.49亿 | 21.96亿 |
应收账款/资产总额 | 15.24% | 15.34% | 16.9% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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