新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
8月19日,奥海科技发布2024年半年度报告。
报告显示,公司2024年上半年营业收入为29.61亿元,同比增长46.84%;归母净利润为2.33亿元,同比增长8.46%;扣非归母净利润为1.92亿元,同比增长6.72%;基本每股收益0.85元/股。
公司自2020年7月上市以来,已经现金分红5次,累计已实施现金分红为4.32亿元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对奥海科技2024年半年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为29.61亿元,同比增长46.84%;净利润为2.31亿元,同比增长5.7%;经营活动净现金流为2.5亿元,同比下降3%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入、净利润变动差异大。报告期内,营业收入同比增长46.84%,净利润同比增长5.7%,营业收入变动与净利润变动差异大。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 21.81亿 | 20.16亿 | 29.61亿 |
净利润(元) | 2.45亿 | 2.18亿 | 2.31亿 |
营业收入增速 | 16.97% | -7.55% | 46.84% |
净利润增速 | 51.44% | -10.98% | 5.7% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比增长46.84%,经营活动净现金流同比下降3%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 21.81亿 | 20.16亿 | 29.61亿 |
经营活动净现金流(元) | 3.01亿 | 2.58亿 | 2.5亿 |
营业收入增速 | 16.97% | -7.55% | 46.84% |
经营活动净现金流增速 | 329.09% | -14.41% | -3% |
• 经营活动净现金流持续下降。近三期半年报,经营活动净现金流分别为3亿元、2.6亿元、2.5亿元,持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
经营活动净现金流(元) | 3.01亿 | 2.58亿 | 2.5亿 |
• 经营活动净现金流/净利润比值持续下滑。近三期半年报,经营活动净现金流/净利润比值分别为1.23、1.18、1.08,持续下滑,盈利质量呈现下滑趋势。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
经营活动净现金流(元) | 3.01亿 | 2.58亿 | 2.5亿 |
净利润(元) | 2.45亿 | 2.18亿 | 2.31亿 |
经营活动净现金流/净利润 | 1.23 | 1.18 | 1.08 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为20.73%,同比下降10.86%;净利率为7.8%,同比下降28.02%;净资产收益率(加权)为4.76%,同比增长2.15%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率大幅下降。报告期内,销售毛利率为20.73%,同比大幅下降10.86%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 20.02% | 23.26% | 20.73% |
销售毛利率增速 | 5.41% | 16.2% | -10.86% |
• 销售毛利率较为波动。近三期半年报,销售毛利率分别为20.02%、23.26%、20.73%,同比变动分别为5.41%、16.2%、-10.86%,销售毛利率异常波动。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 20.02% | 23.26% | 20.73% |
销售毛利率增速 | 5.41% | 16.2% | -10.86% |
• 销售净利率持续下降。近三期半年报,销售净利率分别为11.25%,10.84%,7.8%,变动趋势持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售净利率 | 11.25% | 10.84% | 7.8% |
销售净利率增速 | 29.47% | -3.71% | -28.02% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为42.08%,同比增长19.48%;流动比率为1.88,速动比率为1.64;总债务为17.54亿元,其中短期债务为16.59亿元,短期债务占总债务比为94.63%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流/流动负债比值持续下降。近三期半年报,经营活动净现金流/流动负债比值为分别为0.12、0.11、0.08,持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
经营活动净现金流(元) | 3.55亿 | 6.32亿 | 6.19亿 |
流动负债(元) | 24.37亿 | 22.72亿 | 33.4亿 |
经营活动净现金流/流动负债 | 0.15 | 0.28 | 0.19 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为0.2亿元,较期初变动率为272.31%。
项目 | 20231231 |
期初预付账款(元) | 644.48万 |
本期预付账款(元) | 2399.48万 |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长272.31%,营业成本同比增长51.67%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
预付账款较期初增速 | 32.83% | 66.08% | 272.31% |
营业成本增速 | 15.48% | -11.3% | 51.67% |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 经营活动无法满足资本性支出资金需求,融资渠道趋紧。报告期内,经营活动净现金流与投资活动净现金流之和为-7亿元,筹资活动净现金流为-2亿元,经营活动无法覆盖投资资金需求,融资渠道趋紧。
项目 | 20240630 |
经营活动净现金流(元) | 2.5亿 |
投资活动净现金流(元) | -9.53亿 |
筹资活动净现金流(元) | -1.95亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为1.74,同比增长0.7%;存货周转率为2.95,同比增长9.14%;总资产周转率为0.35,同比增长24.32%。
从长期性资产看,需要重点关注:
• 在建工程变动较大。报告期内,在建工程为0.6亿元,较期初增长97.12%。
项目 | 20231231 |
期初在建工程(元) | 2925.6万 |
本期在建工程(元) | 5766.8万 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 管理费用增速超过20%。报告期内,管理费用为1.4亿元,同比增长62.42%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
管理费用(元) | 6575.57万 | 8760.07万 | 1.42亿 |
管理费用增速 | 11.5% | 33.22% | 62.42% |
• 管理费用增速超营收。报告期内,管理费用同比增长62.42%,营业收入同比增长46.84%,管理费用增速高于营业收入增速。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入增速 | 16.97% | -7.55% | 46.84% |
管理费用增速 | 11.5% | 33.22% | 62.42% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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