新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
7月30日,安纳达发布2024年半年度报告。
报告显示,公司2024年上半年营业收入为9.79亿元,同比下降8%;归母净利润为4522.54万元,同比下降29.3%;扣非归母净利润为4452.94万元,同比下降29.81%;基本每股收益0.2103元/股。
公司自2007年5月上市以来,已经现金分红8次,累计已实施现金分红为1.94亿元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对安纳达2024年半年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为9.79亿元,同比下降8%;净利润为2980.58万元,同比下降60.85%;经营活动净现金流为-1.78亿元,同比下降113.18%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入下降。报告期内,营业收入为9.8亿元,同比下降8%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 13.55亿 | 10.64亿 | 9.79亿 |
营业收入增速 | 48.86% | -21.48% | -8% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款增速高于营业收入增速。报告期内,应收账款较期初增长165.93%,营业收入同比增长-8%,应收账款增速高于营业收入增速。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入增速 | 48.86% | -21.48% | -8% |
应收账款较期初增速 | 164.83% | 153.24% | 165.93% |
• 应收账款/营业收入比值持续增长。近三期半年报,应收账款/营业收入比值分别为16.53%、31.1%、37.89%,持续增长。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
应收账款(元) | 2.24亿 | 3.31亿 | 3.71亿 |
营业收入(元) | 13.55亿 | 10.64亿 | 9.79亿 |
应收账款/营业收入 | 16.53% | 31.1% | 37.89% |
• 存货增速高于营业成本增速。报告期内,存货较期初增长25.86%,营业成本同比增长-1.21%,存货增速高于营业成本增速。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
存货较期初增速 | 42.37% | -7.44% | 25.86% |
营业成本增速 | 44.04% | -14.6% | -1.21% |
• 存货增速高于营业收入增速。报告期内,存货较期初增长25.86%,营业收入同比增长-8%,存货增速高于营业收入增速。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
存货较期初增速 | 42.37% | -7.44% | 25.86% |
营业收入增速 | 48.86% | -21.48% | -8% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流持续下降。近三期半年报,经营活动净现金流分别为2亿元、-0.8亿元、-1.8亿元,持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
经营活动净现金流(元) | 1.95亿 | -8329.24万 | -1.78亿 |
• 净利润与经营活动净现金流背离。报告期内,净利润为0.3亿元、经营活动净现金流为-1.8亿元,净利润与经营活动净现金流背离。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
经营活动净现金流(元) | 1.95亿 | -8329.24万 | -1.78亿 |
净利润(元) | 1.69亿 | 7612.43万 | 2980.58万 |
• 经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值为-5.957低于1,盈利质量较弱。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
经营活动净现金流(元) | 1.95亿 | -8329.24万 | -1.78亿 |
净利润(元) | 1.69亿 | 7612.43万 | 2980.58万 |
经营活动净现金流/净利润 | 1.16 | -1.09 | -5.96 |
• 经营活动净现金流/净利润比值持续下滑。近三期半年报,经营活动净现金流/净利润比值分别为1.16、-1.09、-5.96,持续下滑,盈利质量呈现下滑趋势。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
经营活动净现金流(元) | 1.95亿 | -8329.24万 | -1.78亿 |
净利润(元) | 1.69亿 | 7612.43万 | 2980.58万 |
经营活动净现金流/净利润 | 1.16 | -1.09 | -5.96 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为7.3%,同比下降46.61%;净利率为3.05%,同比下降57.44%;净资产收益率(加权)为3.76%,同比下降30.76%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率持续下降。近三期半年报,销售毛利率分别为20.63%、13.68%、7.3%,变动趋势持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 20.63% | 13.68% | 7.3% |
销售毛利率增速 | 14.77% | -33.69% | -46.61% |
• 销售净利率持续下降。近三期半年报,销售净利率分别为12.44%,7.15%,3.05%,变动趋势持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售净利率 | 12.44% | 7.15% | 3.05% |
销售净利率增速 | 24.26% | -42.48% | -57.44% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率持续下降。近三期半年报,加权平均净资产收益率分别为13.14%,5.43%,3.76%,变动趋势持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
净资产收益率 | 13.14% | 5.43% | 3.76% |
净资产收益率增速 | 21.22% | -58.68% | -30.76% |
从客商集中度及少数股东等维度看,需要重点关注:
• 少数股东损益为负,归母净利润为正。报告期内,少数股东损益为-0.2亿元,归母净利润为0.5亿元。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
少数股东损益(元) | 4072.38万 | 1215.72万 | -1541.96万 |
归母净利润(元) | 1.28亿 | 6396.71万 | 4522.54万 |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为27.82%,同比下降3.41%;流动比率为1.99,速动比率为1.6;总债务为2.09亿元,其中短期债务为2.09亿元,短期债务占总债务比为100%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流/流动负债比值持续下降。近三期半年报,经营活动净现金流/流动负债比值为分别为0.31、-0.15、-0.33,持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
经营活动净现金流(元) | 9284.73万 | 3.24亿 | 2623.34万 |
流动负债(元) | 3.8亿 | 5.27亿 | 5.9亿 |
经营活动净现金流/流动负债 | 0.24 | 0.61 | 0.04 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长25.76%,营业成本同比增长-1.21%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
预付账款较期初增速 | 87.35% | 89.66% | 25.76% |
营业成本增速 | 44.04% | -14.6% | -1.21% |
• 其他应收款变动较大。报告期内,其他应收款为101.4万元,较期初变动率为84.87%。
项目 | 20231231 |
期初其他应收款(元) | 54.83万 |
本期其他应收款(元) | 101.36万 |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 经营活动无法满足资本性支出资金需求,融资渠道趋紧。报告期内,经营活动净现金流与投资活动净现金流之和为-1.9亿元,筹资活动净现金流为-0.4亿元,经营活动无法覆盖投资资金需求,融资渠道趋紧。
项目 | 20240630 |
经营活动净现金流(元) | -1.78亿 |
投资活动净现金流(元) | -1594.62万 |
筹资活动净现金流(元) | -3718.48万 |
• CFO、CFI、CFF均为负。报告期内,经营活动净现金流、投资活动净现金流、筹资活动净现金流三者均为负,分别为-1.8亿元、-0.2亿元、-0.4亿元,需关注资金链风险。
项目 | 20240630 |
经营活动净现金流(元) | -1.78亿 |
投资活动净现金流(元) | -1594.62万 |
筹资活动净现金流(元) | -3718.48万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为3.84,同比下降16.79%;存货周转率为4.84,同比下降11.74%;总资产周转率为0.49,同比下降9.75%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款周转率持续下降。近三期半年报,应收账款周转率分别为8.78,4.61,3.84,应收账款周转能力趋弱。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
应收账款周转率(次) | 8.78 | 4.61 | 3.84 |
应收账款周转率增速 | 19.88% | -47.52% | -16.79% |
• 应收账款/资产总额占比持续增长。近三期半年报,应收账款/资产总额比值分别为12.57%、16.59%、18.82%,持续增长。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
应收账款(元) | 2.24亿 | 3.31亿 | 3.71亿 |
资产总额(元) | 17.81亿 | 19.94亿 | 19.7亿 |
应收账款/资产总额 | 12.57% | 16.59% | 18.82% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 总资产周转率持续下降。近三期半年报,总资产周转率分别0.86,0.54,0.49,总资产周转能力趋弱。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
总资产周转率(次) | 0.86 | 0.54 | 0.49 |
总资产周转率增速 | 8.39% | -36.5% | -9.75% |
• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期半年报,营业收入/固定资产原值比值分别为2.68、1.57、1.22,持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 13.55亿 | 10.64亿 | 9.79亿 |
固定资产(元) | 5.06亿 | 6.77亿 | 8.03亿 |
营业收入/固定资产原值 | 2.68 | 1.57 | 1.22 |
• 在建工程变动较大。报告期内,在建工程为0.1亿元,较期初增长173.31%。
项目 | 20231231 |
期初在建工程(元) | 507.32万 |
本期在建工程(元) | 1386.59万 |
• 在建工程持续持续上涨,固定资产原值不变。近三期半年报,在建工程较期初分别为49.26%、156.59%、173.31%,持续增长,但是固定资产原值变动不大。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
在建工程较期初增速 | 49.26% | 156.59% | 173.31% |
固定资产(元) | 5.06亿 | 6.77亿 | 8.03亿 |
• 其他非流动资产变动较大。报告期内,其他非流动资产为0.2亿元,较期初增长1390.82%。
项目 | 20231231 |
期初其他非流动资产(元) | 148.6万 |
本期其他非流动资产(元) | 2215.36万 |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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