新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
7月30日,厚普股份发布2024年半年度报告。
报告显示,公司2024年上半年营业收入为1.98亿元,同比下降53.71%;归母净利润为-2001.91万元,同比下降424.55%;扣非归母净利润为-2631.98万元,同比下降299.9%;基本每股收益-0.0495元/股。
公司自2015年5月上市以来,已经现金分红4次,累计已实施现金分红为1.49亿元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对厚普股份2024年半年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为1.98亿元,同比下降53.71%;净利润为-2455.96万元,同比下降423.65%;经营活动净现金流为-4098.37万元,同比下降333.59%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入大幅下降。报告期内,营业收入为2亿元,同比大幅下降53.71%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 3.44亿 | 4.29亿 | 1.98亿 |
营业收入增速 | -3.6% | 24.48% | -53.71% |
• 归母净利润大幅下降。报告期内,归母净利润为-0.2亿元,同比大幅下降424.55%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
归母净利润(元) | -3451.73万 | 616.83万 | -2001.91万 |
归母净利润增速 | -306.98% | 117.87% | -424.55% |
• 扣非归母净利润大幅下降。报告期内,扣非归母净利润为-0.3亿元,同比大幅下降299.9%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
扣非归母利润(元) | -3907.62万 | -658.16万 | -2631.98万 |
扣非归母利润增速 | -447.37% | 83.16% | -299.9% |
• 净利润较为波动。近三期半年报,净利润分别为-0.3亿元、758.8万元、-0.2亿元,同比变动分别为-260.33%、122.16%、-423.65%,净利润较为波动。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
净利润(元) | -3424.85万 | 758.84万 | -2455.96万 |
净利润增速 | -260.33% | 122.16% | -423.65% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动-53.71%,销售费用同比变动8.47%,销售费用与营业收入变动差异较大。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 3.44亿 | 4.29亿 | 1.98亿 |
销售费用(元) | 3440.77万 | 2822.36万 | 3061.34万 |
营业收入增速 | -3.6% | 24.48% | -53.71% |
销售费用增速 | -1.31% | -17.97% | 8.47% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流/净利润比值持续下滑。近三期半年报,经营活动净现金流/净利润比值分别为3.83、2.31、1.67,持续下滑,盈利质量呈现下滑趋势。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
经营活动净现金流(元) | -1.31亿 | 1754.51万 | -4098.37万 |
净利润(元) | -3424.85万 | 758.84万 | -2455.96万 |
经营活动净现金流/净利润 | 3.83 | 2.31 | 1.67 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为32.42%,同比增长49.66%;净利率为-12.37%,同比下降799.18%;净资产收益率(加权)为-1.65%,同比下降389.47%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率大幅增长。报告期内,销售毛利率为32.42%,同比大幅增长49.66%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 20.48% | 21.66% | 32.42% |
销售毛利率增速 | -28.76% | 5.75% | 49.66% |
• 销售净利率大幅下降。报告期内,销售净利率为-12.37%,同比大幅下降799.18%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售净利率 | -9.94% | 1.77% | -12.37% |
销售净利率增速 | -266.32% | 117.8% | -799.18% |
• 销售毛利率增长,存货周转率下降。报告期内,销售毛利率由去年同期21.66%增长至32.42%,存货周转率由去年同期0.51次下降至0.29次。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 20.48% | 21.66% | 32.42% |
存货周转率(次) | 0.46 | 0.51 | 0.29 |
• 销售毛利率增长,应收账款周转率下降。报告期内,销售毛利率由去年同期21.66%增长至32.42%,应收账款周转率由去年同期1.69次下降至0.73次。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 20.48% | 21.66% | 32.42% |
应收账款周转率(次) | 1.38 | 1.69 | 0.73 |
• 销售毛利率增长,销售净利率下降。报告期内,销售毛利率由去年同期21.66%增长至32.42%,销售净利率由去年同期1.77%下降至-12.37%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 20.48% | 21.66% | 32.42% |
销售净利率 | -9.94% | 1.77% | -12.37% |
• 预收款项/营业收入比值显著高于上年同期。报告期内,预收款项/营业收入比值为204.37%,显著高于以往同期。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
预收款项(元) | 3.65亿 | 3.79亿 | 4.06亿 |
营业收入(元) | 3.44亿 | 4.29亿 | 1.98亿 |
预收款项/营业收入 | 105.89% | 88.31% | 204.37% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率较大幅下降。报告期内,加权平均净资产收益率为-1.65%,同比大幅下降389.47%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
净资产收益率 | -3% | 0.57% | -1.65% |
净资产收益率增速 | -289.87% | 119% | -389.47% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为44.12%,同比下降12.12%;流动比率为1.11,速动比率为0.61;总债务为2.41亿元,其中短期债务为2.41亿元,短期债务占总债务比为100%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 短期债务压力较大,资金链承压。报告期内,广义货币资金为2.6亿元,短期债务为2.4亿元,经营活动净现金流为-0.4亿元,短期债务、财务费用与货币资金、经营活动净现金流存在差额。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
广义货币货币资金+经营活动净现金流(元) | 6738.42万 | 1.13亿 | 2.15亿 |
短期债务+财务费用(元) | 3.3亿 | 2.59亿 | 2.44亿 |
• 现金比率小于0.25。报告期内,现金比率为0.24,现金比率低于0.25。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
现金比率 | 0.18 | 0.08 | 0.24 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为0.3亿元,较期初变动率为37.42%。
项目 | 20231231 |
期初预付账款(元) | 2357.65万 |
本期预付账款(元) | 3239.95万 |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长37.42%,营业成本同比增长-60.07%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
预付账款较期初增速 | 34.55% | -0.9% | 37.42% |
营业成本增速 | 7.58% | 22.64% | -60.07% |
• 其他应收款变动较大。报告期内,其他应收款为0.3亿元,较期初变动率为428.89%。
项目 | 20231231 |
期初其他应收款(元) | 632.81万 |
本期其他应收款(元) | 3346.88万 |
• 其他应收款/流动资产比值持续增长。近三期半年报,其他应收款/流动资产比值分别为1.23%、2.97%、3.14%,持续上涨。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
其他应收款(元) | 1430.34万 | 3086.82万 | 3346.88万 |
流动资产(元) | 11.62亿 | 10.39亿 | 10.66亿 |
其他应收款/流动资产 | 1.23% | 2.97% | 3.14% |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 经营活动无法满足资本性支出资金需求,融资渠道趋紧。报告期内,经营活动净现金流与投资活动净现金流之和为-0.9亿元,筹资活动净现金流为-0.6亿元,经营活动无法覆盖投资资金需求,融资渠道趋紧。
项目 | 20240630 |
经营活动净现金流(元) | -4098.37万 |
投资活动净现金流(元) | -5365.9万 |
筹资活动净现金流(元) | -5757.18万 |
• CFO、CFI、CFF均为负。报告期内,经营活动净现金流、投资活动净现金流、筹资活动净现金流三者均为负,分别为-0.4亿元、-0.5亿元、-0.6亿元,需关注资金链风险。
项目 | 20240630 |
经营活动净现金流(元) | -4098.37万 |
投资活动净现金流(元) | -5365.9万 |
筹资活动净现金流(元) | -5757.18万 |
• 资本性支出持续高于经营活动净现金流入。近三期半年报,购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为0.3亿元、0.4亿元、0.5亿元,公司经营活动净现金流分别-1.3亿元、0.2亿元、-0.4亿元。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
资本性支出(元) | 2931.98万 | 3848.4万 | 4951.7万 |
经营活动净现金流(元) | -1.31亿 | 1754.51万 | -4098.37万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为0.73,同比下降57.03%;存货周转率为0.29,同比下降42.78%;总资产周转率为0.09,同比下降55.1%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款周转率大幅下降。报告期内,应收账款周转率为0.73,同比大幅下降至57.03%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
应收账款周转率(次) | 1.38 | 1.69 | 0.73 |
应收账款周转率增速 | -29.11% | 22.15% | -57.03% |
• 存货周转率较大幅下降。报告期内,存货周转率为0.29,同比大幅下降42.78%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
存货周转率(次) | 0.46 | 0.51 | 0.29 |
存货周转率增速 | -18.29% | 13.02% | -42.78% |
• 应收票据持续增长。近三期半年报,应收票据/流动资产比值分别为0.81%、1.16%、3.26%,持续增长,收到其他与经营活动有关的现金/应收票据比值分别为492.25%、172.03%、68.88%,持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
应收票据/流动资产 | 0.81% | 1.16% | 3.26% |
收到其他与经营活动有关的现金/应收票据 | 492.25% | 172.03% | 68.88% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 总资产周转率大幅下降。报告期内,总资产周转率同比大幅下降至0.09。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
总资产周转率(次) | 0.15 | 0.19 | 0.09 |
总资产周转率增速 | -16.51% | 23.39% | -55.1% |
• 在建工程变动较大。报告期内,在建工程为1.4亿元,较期初增长54.77%。
项目 | 20231231 |
期初在建工程(元) | 9264.56万 |
本期在建工程(元) | 1.43亿 |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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