新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月24日,金域医学发布2022年年度报告。
报告显示,公司2022年全年营业收入为154.76亿元,同比增长29.58%;归母净利润为27.53亿元,同比增长24.02%;扣非归母净利润为27.05亿元,同比增长23.58%;基本每股收益5.9元/股。
公司自2017年8月上市以来,已经现金分红5次,累计已实施现金分红为8.98亿元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利17.8元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对金域医学2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为154.76亿元,同比增长29.58%;净利润为28.43亿元,同比增长20.29%;经营活动净现金流为19.48亿元,同比下降6.71%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 归母净利润增速持续下降。近三期年报,归母净利润同比变动分别为275.24%,47.03%,24.02%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
归母净利润(元) | 15.1亿 | 22.2亿 | 27.53亿 |
归母净利润增速 | 275.24% | 47.03% | 24.02% |
• 扣非归母净利润增速持续下降。近三期年报,扣非归母净利润同比变动分别为357.24%,50.18%,23.58%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
扣非归母利润(元) | 14.57亿 | 21.89亿 | 27.05亿 |
扣非归母利润增速 | 357.24% | 50.18% | 23.58% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动29.58%,销售费用同比变动5.22%,销售费用与营业收入变动差异较大。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 82.44亿 | 119.43亿 | 154.76亿 |
销售费用(元) | 9.9亿 | 14.35亿 | 15.1亿 |
营业收入增速 | 56.45% | 44.88% | 29.58% |
销售费用增速 | 23.03% | 45% | 5.22% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款增速高于营业收入增速。报告期内,应收账款较期初增长50.58%,营业收入同比增长29.58%,应收账款增速高于营业收入增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入增速 | 56.45% | 44.88% | 29.58% |
应收账款较期初增速 | 71.66% | 73.15% | 50.58% |
• 应收账款/营业收入比值持续增长。近三期年报,应收账款/营业收入比值分别为32.68%、39.06%、45.39%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
应收账款(元) | 26.94亿 | 46.65亿 | 70.25亿 |
营业收入(元) | 82.44亿 | 119.43亿 | 154.76亿 |
应收账款/营业收入 | 32.68% | 39.06% | 45.39% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比增长29.58%,经营活动净现金流同比下降6.71%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 82.44亿 | 119.43亿 | 154.76亿 |
经营活动净现金流(元) | 15.23亿 | 20.88亿 | 19.48亿 |
营业收入增速 | 56.45% | 44.88% | 29.58% |
经营活动净现金流增速 | 130.29% | 37.09% | -6.71% |
• 经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值为0.685低于1,盈利质量较弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
经营活动净现金流(元) | 15.23亿 | 20.88亿 | 19.48亿 |
净利润(元) | 15.73亿 | 23.64亿 | 28.43亿 |
经营活动净现金流/净利润 | 0.97 | 0.88 | 0.69 |
• 经营活动净现金流/净利润比值持续下滑。近三期半年报,经营活动净现金流/净利润比值分别为0.97、0.88、0.69,持续下滑,盈利质量呈现下滑趋势。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
经营活动净现金流(元) | 15.23亿 | 20.88亿 | 19.48亿 |
净利润(元) | 15.73亿 | 23.64亿 | 28.43亿 |
经营活动净现金流/净利润 | 0.97 | 0.88 | 0.69 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为43.13%,同比下降8.81%;净利率为18.37%,同比下降7.17%;净资产收益率(加权)为36.95%,同比下降16.4%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率下降。报告期内,销售毛利率为43.13%,同比下降8.81%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 46.69% | 47.29% | 43.13% |
销售毛利率增速 | 18.26% | 1.3% | -8.81% |
• 销售净利率较为波动。报告期内,公司一季度至四季度的销售净利率分别为21.39%、-0.54%、-0.09%、-2.4%,同比变动分别为3.55%、24.18%、-317.73%、404.98%,销售净利率较为波动。
项目 | 20220331 | 20220630 | 20220930 | 20221231 |
销售净利率 | 21.39% | -0.54% | -0.09% | -2.4% |
销售净利率增速 | 3.55% | 24.18% | -317.73% | 404.98% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为50.06%,44.2%,36.95%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | 50.06% | 44.2% | 36.95% |
净资产收益率增速 | 160.32% | -11.71% | -16.4% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为36.11%,同比下降8.19%;流动比率为2.33,速动比率为2.24;总债务为3.65亿元,其中短期债务为2.22亿元,短期债务占总债务比为60.79%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 长短债务比持续增长。近三期年报,短期债务/长期债务比值分别为0.22,0.81,1.55,长短债务比变动趋势增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
短期债务(元) | 8231.64万 | 2.01亿 | 2.22亿 |
长期债务(元) | 3.79亿 | 2.49亿 | 1.43亿 |
短期债务/长期债务 | 0.22 | 0.81 | 1.55 |
• 现金比率持续下降。近三期年报,现金比率分别为1.3、0.81、0.66,持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
现金比率 | 1.3 | 0.81 | 0.66 |
• 经营活动净现金流/流动负债比值持续下降。近三期年报,经营活动净现金流/流动负债比值为分别为0.66、0.56、0.43,持续下降。
项目 | 20200630 | 20210630 | 20220630 |
经营活动净现金流(元) | 2.39亿 | 6.16亿 | 8.53亿 |
流动负债(元) | 20.89亿 | 31.05亿 | 50.33亿 |
经营活动净现金流/流动负债 | 0.11 | 0.2 | 0.17 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为29.3亿元,短期债务为2.2亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为1.089%,低于1.5%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
货币资金(元) | 16.35亿 | 26.53亿 | 29.29亿 |
短期债务(元) | 8231.64万 | 2.01亿 | 2.22亿 |
利息收入/平均货币资金 | 1.06% | 1% | 1.09% |
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为0.1亿元,较期初变动率为32.77%。
项目 | 20211231 |
期初预付账款(元) | 862.14万 |
本期预付账款(元) | 1144.67万 |
• 其他应收款变动较大。报告期内,其他应收款为0.9亿元,较期初变动率为38.66%。
项目 | 20211231 |
期初其他应收款(元) | 6609.67万 |
本期其他应收款(元) | 9165.05万 |
• 其他应付款变动较大。报告期内,其他应付款为2.9亿元,较期初变动率为30.51%。
项目 | 20211231 |
期初其他应付款(元) | 2.21亿 |
本期其他应付款(元) | 2.89亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为2.65,同比下降18.42%;存货周转率为23.46,同比增长8.68%;总资产周转率为1.26,同比下降8.55%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款周转率持续下降。近三期年报,应收账款周转率分别为3.87,3.25,2.65,应收账款周转能力趋弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
应收账款周转率(次) | 3.87 | 3.25 | 2.65 |
应收账款周转率增速 | 6.3% | -16.06% | -18.42% |
• 应收账款/资产总额占比持续增长。近三期年报,应收账款/资产总额比值分别为40.58%、43.4%、50.57%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
应收账款(元) | 26.94亿 | 46.65亿 | 70.25亿 |
资产总额(元) | 66.39亿 | 107.51亿 | 138.91亿 |
应收账款/资产总额 | 40.58% | 43.4% | 50.57% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 总资产周转率持续下降。近三期年报,总资产周转率分别1.49,1.37,1.26,总资产周转能力趋弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
总资产周转率(次) | 1.49 | 1.37 | 1.26 |
总资产周转率增速 | 18.43% | -8.07% | -8.55% |
• 在建工程变动较大。报告期内,在建工程为2.1亿元,较期初增长43.57%。
项目 | 20211231 |
期初在建工程(元) | 1.43亿 |
本期在建工程(元) | 2.06亿 |
• 无形资产变动较大。报告期内,无形资产为1.5亿元,较期初增长122.19%。
项目 | 20211231 |
期初无形资产(元) | 6841.02万 |
本期无形资产(元) | 1.52亿 |
点击金域医学鹰眼预警,查看最新预警详情及可视化财报预览。
新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
鹰眼预警入口:新浪财经APP-行情-数据中心-鹰眼预警或新浪财经APP-个股行情页-财务-鹰眼预警
声明:文章内容仅供参考,不构成任何投资建议。如有疑问,请联系biz@staff.sina.com.cn。
责任编辑:小浪快报
VIP课程推荐
APP专享直播
热门推荐
收起24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)