新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月24日,福莱蒽特发布2022年年度报告。
报告显示,公司2022年全年营业收入为10.3亿元,同比下降12.81%;归母净利润为4384.26万元,同比下降74.99%;扣非归母净利润为3857.98万元,同比下降77.28%;基本每股收益0.33元/股。
公司自2021年9月上市以来,已经现金分红1次,累计已实施现金分红为1亿元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利0.35元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对福莱蒽特2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为10.3亿元,同比下降12.81%;净利润为2789.24万元,同比下降84.09%;经营活动净现金流为-1.04亿元,同比下降147.31%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入下降。报告期内,营业收入为10.3亿元,同比下降12.81%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 9.98亿 | 11.81亿 | 10.3亿 |
营业收入增速 | -9.47% | 18.36% | -12.81% |
• 归母净利润大幅下降。报告期内,归母净利润为0.4亿元,同比大幅下降74.99%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
归母净利润(元) | 1.93亿 | 1.75亿 | 4384.26万 |
归母净利润增速 | -25.47% | -8.85% | -74.99% |
• 扣非归母净利润大幅下降。报告期内,扣非归母净利润为0.4亿元,同比大幅下降77.28%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
扣非归母利润(元) | 1.87亿 | 1.7亿 | 3857.98万 |
扣非归母利润增速 | -36.27% | -9.01% | -77.28% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动-12.81%,销售费用同比变动9.98%,销售费用与营业收入变动差异较大。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 9.98亿 | 11.81亿 | 10.3亿 |
销售费用(元) | 1712.91万 | 2320.15万 | 2551.79万 |
营业收入增速 | -9.47% | 18.36% | -12.81% |
销售费用增速 | -1.16% | 35.45% | 9.98% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款/营业收入比值持续增长。近三期年报,应收账款/营业收入比值分别为14.36%、15.56%、19.31%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
应收账款(元) | 1.43亿 | 1.84亿 | 1.99亿 |
营业收入(元) | 9.98亿 | 11.81亿 | 10.3亿 |
应收账款/营业收入 | 14.36% | 15.56% | 19.31% |
• 存货增速高于营业成本增速。报告期内,存货较期初增长58.41%,营业成本同比增长-1.28%,存货增速高于营业成本增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
存货较期初增速 | -6.81% | 19.8% | 58.41% |
营业成本增速 | 1.76% | 27.06% | -1.28% |
• 存货增速高于营业收入增速。报告期内,存货较期初增长58.41%,营业收入同比增长-12.81%,存货增速高于营业收入增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
存货较期初增速 | -6.81% | 19.8% | 58.41% |
营业收入增速 | -9.47% | 18.36% | -12.81% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 净利润与经营活动净现金流背离。报告期内,净利润为0.3亿元、经营活动净现金流为-1亿元,净利润与经营活动净现金流背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
经营活动净现金流(元) | 1.41亿 | 2.19亿 | -1.04亿 |
净利润(元) | 1.93亿 | 1.75亿 | 2789.24万 |
• 经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值为-3.711低于1,盈利质量较弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
经营活动净现金流(元) | 1.41亿 | 2.19亿 | -1.04亿 |
净利润(元) | 1.93亿 | 1.75亿 | 2789.24万 |
经营活动净现金流/净利润 | 0.73 | 1.25 | -3.71 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为16.83%,同比下降36.59%;净利率为2.71%,同比下降81.75%;净资产收益率(加权)为2.19%,同比下降85.76%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率持续下降。近三期年报,销售毛利率分别为31.57%、26.54%、16.83%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 31.57% | 26.54% | 16.83% |
销售毛利率增速 | -19.3% | -15.93% | -36.59% |
• 销售净利率持续下降。近三期年报,销售净利率分别为19.29%,14.86%,2.71%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售净利率 | 19.29% | 14.86% | 2.71% |
销售净利率增速 | -17.68% | -22.99% | -81.75% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 商誉变动率超过30%。报告期内,商誉余额为0.4亿元,较期初变动率为-30.32%。
项目 | 20211231 |
期初商誉(元) | 5392.71万 |
本期商誉(元) | 3757.39万 |
从客商集中度及少数股东等维度看,需要重点关注:
• 少数股东损益为负,归母净利润为正。报告期内,少数股东损益为-0.2亿元,归母净利润为0.4亿元。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
少数股东损益(元) | - | - | -1595.02万 |
归母净利润(元) | 1.93亿 | 1.75亿 | 4384.26万 |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为22.83%,同比增长37.53%;流动比率为3.71,速动比率为2.79;总债务为4.24亿元,其中短期债务为4.03亿元,短期债务占总债务比为95.04%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 现金比率持续下降。近三期年报,现金比率分别为2.99、2.82、2.14,持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
现金比率 | 2.99 | 2.82 | 2.14 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为0.2亿元,较期初变动率为1580.55%。
项目 | 20211231 |
期初预付账款(元) | 105.42万 |
本期预付账款(元) | 1771.62万 |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长1580.55%,营业成本同比增长1.28%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
预付账款较期初增速 | 27.9% | -96.74% | 1580.55% |
营业成本增速 | 1.76% | 27.06% | -1.28% |
• 其他应收款变动较大。报告期内,其他应收款为102.5万元,较期初变动率为57.2%。
项目 | 20211231 |
期初其他应收款(元) | 65.2万 |
本期其他应收款(元) | 102.5万 |
• 应付票据变动较大。报告期内,应付票据为2.3亿元,较期初变动率为39.08%。
项目 | 20211231 |
期初应付票据(元) | 1.64亿 |
本期应付票据(元) | 2.29亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为5.38,同比下降25.46%;存货周转率为2.18,同比下降29.91%;总资产周转率为0.41,同比下降35.59%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款周转率持续下降。近三期年报,应收账款周转率分别为7.99,7.22,5.38,应收账款周转能力趋弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
应收账款周转率(次) | 7.99 | 7.22 | 5.38 |
应收账款周转率增速 | -22.9% | -9.57% | -25.46% |
• 存货周转率较大幅下降。报告期内,存货周转率为2.18,同比大幅下降29.91%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
存货周转率(次) | 2.59 | 3.1 | 2.18 |
存货周转率增速 | -23.26% | 19.84% | -29.91% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 总资产周转率持续下降。近三期年报,总资产周转率分别0.83,0.64,0.41,总资产周转能力趋弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
总资产周转率(次) | 0.83 | 0.64 | 0.41 |
总资产周转率增速 | -25.84% | -23.3% | -35.59% |
• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期年报,营业收入/固定资产原值比值分别为4.24、4.23、3.41,持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 9.98亿 | 11.81亿 | 10.3亿 |
固定资产(元) | 2.35亿 | 2.79亿 | 3.02亿 |
营业收入/固定资产原值 | 4.24 | 4.23 | 3.41 |
• 其他非流动资产变动较大。报告期内,其他非流动资产为381.2万元,较期初增长104.74%。
项目 | 20211231 |
期初其他非流动资产(元) | 186.21万 |
本期其他非流动资产(元) | 381.24万 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期年报,销售费用/营业收入比值分别为1.72%、1.96%、2.48%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售费用(元) | 1712.91万 | 2320.15万 | 2551.79万 |
营业收入(元) | 9.98亿 | 11.81亿 | 10.3亿 |
销售费用/营业收入 | 1.72% | 1.96% | 2.48% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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