鹰眼预警：新能泰山营业收入下降

新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警

4月24日，新能泰山发布2022年年度报告。

报告显示，公司2022年全年营业收入为39.84亿元，同比下降4.71%；归母净利润为-1.34亿元，同比下降41.83%；扣非归母净利润为-1.43亿元，同比下降46.57%；基本每股收益-0.1065元/股。

公司自1997年5月上市以来，已经现金分红5次，累计已实施现金分红为1.48亿元。

上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对新能泰山2022年年报进行智能量化分析。

报告期内，公司营收为39.84亿元，同比下降4.71%；净利润为-1.36亿元，同比下降55.06%；经营活动净现金流为2603.59万元，同比增长103.67%。

从业绩整体层面看，需要重点关注：

• 营业收入下降。报告期内，营业收入为39.8亿元，同比下降4.72%。

• 归母净利润大幅下降。报告期内，归母净利润为-1.3亿元，同比大幅下降41.83%。

• 扣非归母净利润大幅下降。报告期内，扣非归母净利润为-1.4亿元，同比大幅下降46.57%。

• 连续三个季度营业利润为负。报告期内，近三个季度营业利润为-0.3亿元，-0.3亿元，-0.4亿元，连续为负数。

• 净利润连续两年亏损，面临退市风险。近三期年报，净利润分别为2.8亿元、-0.9亿元、-1.4亿元，连续两年亏损。

从收入成本及期间费用配比看，需要重点关注：

• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内，营业收入同比变动-4.72%，税金及附加同比变动27.34%，营业收入与税金及附加变动背离。

结合现金流质量看，需要重点关注：

• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内，营业收入同比下降4.72%，经营活动净现金流同比增长103.67%，营业收入与经营活动净现金流变动背离。

报告期内，公司毛利率为1.18%，同比下降46.92%；净利率为-3.4%，同比下降62.73%；净资产收益率（加权）为-5.11%，同比下降48.12%。

结合公司资产端看收益，需要重点关注：

• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内，加权平均净资产收益率为-5.11%，最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。

• 净资产收益率持续下降。近三期年报，加权平均净资产收益率分别为10.55%，-3.45%，-5.11%，变动趋势持续下降。

报告期内，公司资产负债率为52.47%，同比增长6.03%；流动比率为1.82，速动比率为0.74；总债务为22.09亿元，其中短期债务为20.11亿元，短期债务占总债务比为91.04%。

从短期资金压力看，需要重点关注：

• 短期债务较大，存量资金存缺口。报告期内，广义货币资金为3.2亿元，短期债务为20.1亿元，广义货币资金/短期债务为0.16，广义货币资金低于短期债务。

• 短期债务压力较大，资金链承压。报告期内，广义货币资金为3.2亿元，短期债务为20.1亿元，经营活动净现金流为0.3亿元，短期债务、财务费用与货币资金、经营活动净现金流存在差额。

• 现金比率小于0.25。报告期内，现金比率为0.12，现金比率低于0.25。

• 现金比率持续下降。近三期年报，现金比率分别为0.16、0.13、0.12，持续下降。

从资金管控角度看，需要重点关注：

• 其他应收款变动较大。报告期内，其他应收款为0.6亿元，较期初变动率为97.18%。

• 其他应收款/流动资产比值持续增长。近三期年报，其他应收款/流动资产比值分别为0.37%、0.59%、1.13%，持续上涨。

从资金协调性看，需要重点关注：

• 资金协调但有支付困难。报告期内，营运资本为22.1亿元，公司营运资金需求为38.2亿元，投融资活动带来的营运资金不能完全覆盖企业经营活动的资金的需求，公司现金支付能力为-16.1亿元。

报告期内，公司应收帐款周转率为2.32，同比增长0.75%；存货周转率为1.45，同比下降17.09%；总资产周转率为0.72，同比下降7.19%。

从经营性资产看，需要重点关注：

• 存货/资产总额比值持续增长。近三期年报，存货/资产总额比值分别为40.58%、45.96%、52.04%，持续增长。

从长期性资产看，需要重点关注：

• 长期待摊费用较期初变动较大。报告期内，长期待摊费用为417.7万元，较期初增长71.77%。

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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介：上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家，分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报，并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。

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责任编辑：小浪快报