鹰眼预警：金现代应收账款增速高于营业收入增速

新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警

4月14日，金现代发布2022年年度报告，审计意见为标准无保留审计意见。

报告显示，公司2022年全年营业收入为6.28亿元，同比增长4.73%；归母净利润为5716.83万元，同比下降13.09%；扣非归母净利润为4506.1万元，同比下降1.65%；基本每股收益0.13元/股。

公司自2020年4月上市以来，已经现金分红2次，累计已实施现金分红为3139.91万元。公告显示，公司拟向全体股东每10股派发现金股利0.52元（含税）。

上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对金现代2022年年报进行智能量化分析。

报告期内，公司营收为6.28亿元，同比增长4.73%；净利润为5639万元，同比下降14.78%；经营活动净现金流为-4519.55万元，同比下降176.93%。

从业绩整体层面看，需要重点关注：

• 营业收入增速放缓。报告期内，营业收入为6.3亿元，同比增长4.73%，去年同期增速为21.36%，较上一年有所放缓。

• 营业收入与净利润变动背离。报告期内，营业收入同比增长4.73%，净利润同比下降14.78%，营业收入与净利润变动背离。

• 第四季度净利润异动。报告期内，净利润为0.6亿元，且前三季度为-0.2亿元，第四季度转负为正。

结合经营性资产质量看，需要重点关注：

• 应收账款增速高于营业收入增速。报告期内，应收账款较期初增长25.08%，营业收入同比增长4.73%，应收账款增速高于营业收入增速。

结合现金流质量看，需要重点关注：

• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内，营业收入同比增长4.73%，经营活动净现金流同比下降176.93%，营业收入与经营活动净现金流变动背离。

• 净利润与经营活动净现金流背离。报告期内，净利润为0.6亿元、经营活动净现金流为-0.5亿元，净利润与经营活动净现金流背离。

• 经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内，经营活动净现金流/净利润比值为-0.801低于1，盈利质量较弱。

报告期内，公司毛利率为41.19%，同比下降2.97%；净利率为8.98%，同比下降18.63%；净资产收益率（加权）为4.78%，同比下降17.01%。

结合公司经营端看收益，需要重点关注：

• 销售毛利率持续下降。近三期年报，销售毛利率分别为44.35%、42.45%、41.19%，变动趋势持续下降。

• 销售净利率持续下降。近三期年报，销售净利率分别为13.71%，11.04%，8.98%，变动趋势持续下降。

结合公司资产端看收益，需要重点关注：

• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内，加权平均净资产收益率为4.78%，最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。

• 净资产收益率持续下降。近三期年报，加权平均净资产收益率分别为7.03%，5.76%，4.78%，变动趋势持续下降。

• 投入资本回报率低于7%。报告期内，公司投入资本回报率为4.76%，三个报告期内平均值低于7%。

从客商集中度及少数股东等维度看，需要重点关注：

• 前五大客户收入收入占比较大。报告期内，前五大客户销售额/销售总额比值为64.08%，客户过于集中。

报告期内，公司资产负债率为11.69%，同比增长18.16%；流动比率为7.07，速动比率为6.62；总债务为179.07万元，其中短期债务为179.07万元，短期债务占总债务比为100%。

从财务状况整体看，需要重点关注：

• 流动比率持续下降。近三期年报，流动比率分别为13.44，10.35，7.07，短期偿债能力趋弱。

从短期资金压力看，需要重点关注：

• 现金比率持续下降。近三期年报，现金比率分别为1.78、1.25、0.99，持续下降。

从资金管控角度看，需要重点关注：

• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内，货币资金为1.4亿元，短期债务为179.1万元，公司利息收入/货币资金平均比值为0.744%，低于1.5%。

报告期内，公司应收帐款周转率为1.06，同比下降10.52%；存货周转率为5.54，同比下降6.49%；总资产周转率为0.47，同比下降2.19%。

从经营性资产看，需要重点关注：

• 存货周转率持续下降。近三期年报，存货周转率分别为6.31，5.92，5.54，存货周转能力趋弱。

从长期性资产看，需要重点关注：

• 总资产周转率持续下降。近三期年报，总资产周转率分别0.5，0.48，0.47，总资产周转能力趋弱。

• 其他非流动资产占比较高。报告期内，其他非流动资产/资产总额比值为13.96%。

• 其他非流动资产变动较大。报告期内，其他非流动资产为1.9亿元，较期初增长4589.81%。

• 无形资产变动较大。报告期内，无形资产为0.1亿元，较期初增长39736.19%。

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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介：上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家，分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报，并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。

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责任编辑：小浪快报