新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月14日,星华新材发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为7.33亿元,同比下降7.4%;归母净利润为9814.5万元,同比下降27.29%;扣非归母净利润为9214.41万元,同比增长0.7%;基本每股收益0.82元/股。
公司自2021年9月上市以来,已经现金分红1次,累计已实施现金分红为1.2亿元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利7元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对星华新材2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为7.33亿元,同比下降7.4%;净利润为9814.49万元,同比下降27.29%;经营活动净现金流为8109.34万元,同比增长15.35%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入下降。报告期内,营业收入为7.3亿元,同比下降7.4%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 6.22亿 | 7.92亿 | 7.33亿 |
营业收入增速 | 15.41% | 27.3% | -7.4% |
• 归母净利润增速持续下降。近三期年报,归母净利润同比变动分别为50.4%,37.42%,-27.29%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
归母净利润(元) | 9823.31万 | 1.35亿 | 9814.5万 |
归母净利润增速 | 50.4% | 37.42% | -27.29% |
• 扣非归母净利润增速持续下降。近三期年报,扣非归母净利润同比变动分别为49.76%,4.21%,0.7%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
扣非归母利润(元) | 8781.03万 | 9150.58万 | 9214.41万 |
扣非归母利润增速 | 49.76% | 4.21% | 0.7% |
• 净利润较为波动。近三期年报,净利润分别为1亿元、1.3亿元、1亿元,同比变动分别为50.4%、37.42%、-27.29%,净利润较为波动。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净利润(元) | 9823.31万 | 1.35亿 | 9814.49万 |
净利润增速 | 50.4% | 37.42% | -27.29% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款/营业收入比值持续增长。近三期年报,应收账款/营业收入比值分别为11.75%、12.04%、14.37%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
应收账款(元) | 7308.52万 | 9535.75万 | 1.05亿 |
营业收入(元) | 6.22亿 | 7.92亿 | 7.33亿 |
应收账款/营业收入 | 11.75% | 12.04% | 14.37% |
• 存货增速高于营业成本增速。报告期内,存货较期初增长42.24%,营业成本同比增长-5.91%,存货增速高于营业成本增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
存货较期初增速 | 22.04% | 39.53% | 42.24% |
营业成本增速 | 13.35% | 33.15% | -5.91% |
• 存货增速高于营业收入增速。报告期内,存货较期初增长42.24%,营业收入同比增长-7.4%,存货增速高于营业收入增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
存货较期初增速 | 22.04% | 39.53% | 42.24% |
营业收入增速 | 15.41% | 27.3% | -7.4% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值为0.826低于1,盈利质量较弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
经营活动净现金流(元) | 1.08亿 | 7030.37万 | 8109.34万 |
净利润(元) | 9823.31万 | 1.35亿 | 9814.49万 |
经营活动净现金流/净利润 | 1.1 | 0.52 | 0.83 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为24.98%,同比下降4.53%;净利率为13.38%,同比下降21.49%;净资产收益率(加权)为8.05%,同比下降67.46%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率持续下降。近三期年报,销售毛利率分别为29.42%、26.17%、24.98%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 29.42% | 26.17% | 24.98% |
销售毛利率增速 | 4.57% | -11.03% | -4.53% |
• 销售净利率大幅下降。报告期内,销售净利率为13.38%,同比大幅下降21.49%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售净利率 | 15.79% | 17.05% | 13.38% |
销售净利率增速 | 30.31% | 7.95% | -21.49% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为44.65%,24.74%,8.05%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | 44.65% | 24.74% | 8.05% |
净资产收益率增速 | 4.76% | -44.59% | -67.46% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为25.99%,同比增长34.76%;流动比率为3.43,速动比率为3;总债务为2.42亿元,其中短期债务为1.97亿元,短期债务占总债务比为81.39%。
从财务状况整体看,需要重点关注:
• 流动比率大幅下降。报告期内,流动比率大幅下降至3.43。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
流动比率(倍) | 1.36 | 5.07 | 3.43 |
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 长短债务比大幅增长。报告期内,短期债务/长期债务大幅增长至4.37。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
短期债务(元) | 4090.76万 | 4069.74万 | 1.97亿 |
长期债务(元) | 2028.81万 | 5207.25万 | 4504.14万 |
短期债务/长期债务 | 2.02 | 0.78 | 4.37 |
• 现金比率持续下降。近三期年报,现金比率分别为4.46、4.23、2.69,持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
现金比率 | 4.46 | 4.23 | 2.69 |
• 经营活动净现金流/流动负债比值持续下降。近三期年报,经营活动净现金流/流动负债比值为分别为0.47、0.29、0.21,持续下降。
项目 | 20200630 | 20210630 | 20220630 |
经营活动净现金流(元) | 2328.31万 | 770.32万 | -1163万 |
流动负债(元) | 1.59亿 | 1.87亿 | 2.78亿 |
经营活动净现金流/流动负债 | 0.15 | 0.04 | -0.04 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为7.31,同比下降22.3%;存货周转率为3.92,同比下降33.32%;总资产周转率为0.46,同比下降40.19%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款周转率大幅下降。报告期内,应收账款周转率为7.31,同比大幅下降至22.3%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
应收账款周转率(次) | 8.92 | 9.4 | 7.31 |
应收账款周转率增速 | 1.67% | 5.42% | -22.3% |
• 存货周转率较大幅下降。报告期内,存货周转率为3.92,同比大幅下降33.32%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
存货周转率(次) | 5.81 | 5.87 | 3.92 |
存货周转率增速 | 0.71% | 1.14% | -33.32% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 固定资产变动较大。报告期内,固定资产为2.2亿元,较期初增长50.96%。
项目 | 20211231 |
期初固定资产(元) | 1.43亿 |
本期固定资产(元) | 2.15亿 |
• 无形资产变动较大。报告期内,无形资产为0.6亿元,较期初增长50.73%。
项目 | 20211231 |
期初无形资产(元) | 4265.66万 |
本期无形资产(元) | 6429.72万 |
点击星华新材鹰眼预警,查看最新预警详情及可视化财报预览。
新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
鹰眼预警入口:新浪财经APP-行情-数据中心-鹰眼预警或新浪财经APP-个股行情页-财务-鹰眼预警
声明:文章内容仅供参考,不构成任何投资建议。如有疑问,请联系biz@staff.sina.com.cn。
![](http://n.sinaimg.cn/finance/0/w400h400/20230207/cf6f-831cfaa461f051659fcd2e77b4abe68b.png)
![](http://n.sinaimg.cn/finance/cece9e13/20200514/343233024.png)
责任编辑:小浪快报
VIP课程推荐
APP专享直播
热门推荐
收起![新浪财经公众号 新浪财经公众号](http://n.sinaimg.cn/finance/72219a70/20180103/_thumb_23666.png)
24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)