十大关键词看ETF市场“弯道超车”

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财联社1月1日讯（记者 周晓雅）2024年行情已然落幕，ETF市场再次交出亮眼的成绩单。

回顾2024年，大盘的跌宕起伏，ETF依旧势如破竹，迎来量质齐升，实现弯道超车。9月以来的股债双牛，ETF细分市场多点开花。新“国九条”等系列政策出台为ETF市场进一步蓬勃发展打开空间。

财联社梳理十大关键词，回顾境内ETF市场快速崛起的一年。

关键词一：二十周年

自2004年12月30日华夏上证50ETF成立，境内ETF市场走过二十年的发展历程。ETF规模正式迈上3万亿元关口，来到3.7万亿元。

Wind数据显示，截至2024年底，全市场ETF规模为3.74万亿元，较2023年底增加1.74万亿元，增长82.58%；基金份额总额为2.65万亿份，2024年增长了31.21%。ETF的产品数量也来到1045只，同比增加148只。

相较以往，ETF市场呈现更快的规模增长速度，境内ETF市场规模突破1万亿、2万亿、3万亿，分别用时17年、3年、9个月。

关键词二：被动超主动

指数化投资的时代下，ETF对市场的影响力愈发凸显。2024年三季度末，被动指数型基金（含指增）持有A股市值达到3.16万亿元，首次超过同期主动权益类基金2.89万亿元的总市值，迎来历史性时刻。

此外，年内全部ETF基金净申购金额一度达1.09万亿元，股票ETF基金净申购曾首次年净申购突破1万亿元，且超过过去三年净申购的总和。

而截至2024年底，Wind数据显示，股票ETF的规模为2.9万亿元，年内规模增加了1.45万亿元。

关键词三：宽基破万亿

股票ETF规模的持续壮大，宽基ETF是其中的主要增量。2024年宽基ETF整体规模相继突破1万亿元、2万亿元关口，数据显示，截至2024年底，宽基ETF规模达到2.2万亿元，占股票ETF的七成以上。

与2023年底相比，规模增加1.36万亿元，增幅达到161.49%。宽基ETF的“压舱石”功能进一步发挥。

具体来看，截至2024年底，6只宽基ETF规模跻身“千亿元俱乐部”，华泰柏瑞沪深300ETF规模领先，达3596.29亿元，2024年该ETF规模一度突破4000亿元。跟随其后的是易方达基金、华夏基金、嘉实基金旗下沪深300ETF，最新规模分别为2462.94亿元、1640.03亿元、1590.1亿元。

华夏上证50ETF、南方中证500ETF规模也超过千亿元。此外还有4只宽基ETF超500亿元。

关键词四：中证A500

74家基金管理人上报相关产品，中证A500无疑是2024年最受关注的指数，自9月23日正式发布，中证A500指数已成为跟踪投资规模第二大的宽基指数，仅次于沪深300。

围绕着中证A500指数，公募基金的发行大战再次上演。首批10只中证A500ETF发售200亿规模，第二批12只中证A500ETF接力发行，2025年初第三批A500ETF也将启动发行。

截至2024年底，22只已上市中证A500ETF规模合计为2533.37亿元。国泰中证A500ETF规模依旧领先，截至2024年12月30日为283.34亿元，南方中证A500ETF规模则达到222亿元，广发中证500ETF规模也来到200亿元以上。另外还有9只中证A500ETF规模超百亿。

关键词五：红利ETF

除了宽基ETF，红利主题ETF成为2024年股票ETF的另一个规模增长点。截至2024年底，全市场红利主题ETF在当年增加了12只至31只。红利主题ETF规模在2024年翻倍，Wind数据显示，红利主题ETF的最新规模为876.5亿元。

2024年，市场是诞生首只规模超200亿元的红利主题ETF，到同年底，华泰柏瑞红利ETF规模达到233.99亿元。华泰柏瑞红利低波动ETF规模也超百亿元。

关键词六：债券ETF

债券ETF市场亦有亮点，数据显示，目前债券ETF的整体规模来到1799.49亿元，较2023年底增加了997.97亿元，增幅达到124.51%。

规模的增长主要来自存量产品的净值份额双增长。截至目前，债券ETF的基金份额总额达到71.55亿份，此前2023年底仅为20.85亿份。

全市场债券ETF在2024年净值悉数上涨，鹏扬中债-30年期国债ETF年净值回报最高，达22.42%，海富通上证10年期地方政府债ETF、博时上证30年期国债ETF去年净值上涨超10%。

债券ETF发行市场也有亮点，东财中证1-3年国债ETF出现顶格募集，最终成立规模60亿元。博时上证30年期国债ETF的成立规模也达到48.12亿元。

关键词七：低利率时代

集体降费成为2024年市场上的另一番风景。2024年11月19日晚间，易方达基金、华夏基金、华泰柏瑞基金、嘉实基金、南方基金、华安基金6家基金公司集体宣布调降旗下包括大型宽基在内的多只宽基ETF及其联接基金的费率，调降后，500亿元以上规模的股票型ETF的费率全部降至最低一档。

此次降费，意在更好地惠及持有人、便利投资交易，也是实践普惠金融、支持实体经济发展的重要举措。而ETF管理人也将在低费率时代下面临精细化经营大考。

关键词八：跨境投资热

跨境ETF投资热度不减，2024年频现高溢价。2024年底，跨境ETF规模达到4248.92亿元，较2023年底增加1457.21亿元，增超五成。

投资热潮的延续，也是对良好业绩的关注。八成以上的跨境ETF在2024年实现正收益，13只2024年收益超过30%。港股主题ETF霸屏涨幅榜，华夏中证港股通内地金融ETF、易方达中证香港证券投资主题ETF年内净值回报均超过40%。

基金发行市场上，南方基金、华泰柏瑞基金旗下南方东英沙特阿拉伯ETF在2024年创新设立，景顺长城标普消费精选ETF、鹏华道琼斯工业平均ETF等新成立产品也颇受关注。新成立的跨境ETF囊括沙特阿拉伯、东南亚、中国香港、美国、德国、日本、法国等区域。

关键词九：分红

2024年，ETF分红机制创新，全市场首只季度强制分红ETF、按月分红ETF面市，增强分红稳定性，提升投资者获得感。

Wind数据显示，2024年全年股票ETF合计分红总金额达到201.99亿元。宽基ETF成为分红的主力军，有18只宽基ETF在2024实现分红，分红金额合计超过165亿元。

关键词十：个人养老金

随着《关于推动中长期资金入市的指导意见》出台，ETF作为指数化投资的重要工具，将在吸引中长期资金入市等方面发挥更为重要的作用。

2024年12月15日，个人养老金制度推广至全国。税收优惠政策的实施范围从36个先行城市（地区）同步扩大到全国。同时，首批85只权益类指数基金纳入个人养老金投资产品目录。多只核心宽基ETF的联接基金也被纳入其中。

作为中长期资金，个人养老金通过被动型指数基金入市，也有助于提高市场的稳定性，降低市场短期波动。

此外，ETF品种也在进一步丰富，引导资金持续投向“硬科技”产业和战略新兴产业，服务新质生产力发展。ETF配套机制也在不断完善中。

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