【美股投资电台】盘点俄乌战争美股赢家和输家

　　作者：船老大美股日志

　　各位学员、各位群友：大家周末好，又到了我们一起来复盘过去一周大盘走势的时间。

　　今天我们有几个要点，其中一个关键的点是最近一段时间大家关心的俄罗斯和乌克兰的战局，这些对市场有影响，包括相关板块的表现是怎么样的？我们在两周以前战争开始的时候就讲过最近的主线，最近的主线主要还是围绕战争开始展开的。第一，先给大家谈一下最近股市上的表现。第二，大家比较关心股指现在中高回落，现在到底怎么办。第三，接下来这一周还有一些非常重要的事件，下一周可能有些经济数据大家还是要关注一下，因为直接会关系到美联储再下一周的议息会议的走向。

　　这就是今天的三个主要的议题。讲之前跟大家说明一下，我个人讲的只是个人看盘的经验和观点分享给大家，希望对大家有帮助。但是具体的买还是卖，怎么样做投资，这是一个个性化的东西，大家还是要根据自己的实际情况。

　　第一，大盘的走向。

　　上周的周报里给大家讲了一些关键的位置，给大家回顾一下。上周给大家讲到标普主要是几个关键点，4330、4280，上面阻力4330—4450这个区域。现在的实际情况怎么样？今天大家可以看到，在前一周开战的时候是探底回升强劲上涨，礼拜五连续再拉上去以后，这一周的五天基本上是先探了一个底，这个底是4279点几几，差不多是4280这个关键的阻力位。拉起来以后，最高点到了4416.17，其实就是前一波低点拉起来的那一天那么长下影线的高点。如果大家看整体技术形态，肯定还是下降趋势。整个的前两次的反弹，最多也只能定义为一个下降途中的反弹，关键是整个趋势要想发生改变，还是要关注4416，前面给的是4430，这是约数。随着趋势线往下走，点位也会往下挪，这是一个基本常识性的东西。也就是说这一周上端直接关系的地方还是4417到4465或者是4466之间，这是什么东西？上边其实是年线的区域。我们看这两个地方是否被突破，如果突破上去了，就是一个趋势改变的第一步。

　　所以，目前的整体情况，上端我们要关注的位置是这几个位置。礼拜五收盘在4328，前面讲到两个关键点位，一个是4280，上面是4430，也就是收盘的位置基本上还在我们讲的关键支撑的位置附近。所以，大的格局，连续五天尽管是上窜下跳，好像战局很不稳定，但是实际情况，五天大部分时间还是在礼拜五的这个范围内在震荡，所以，它是一个震荡的格局。

　　现在大家要关注的具体点位，礼拜一前半周大家还在关注4280左右是不是再创新低，如果不能创新低，能够继续在这儿晃一段时间，这个线可能慢慢下来，再上去，就不是一蹴而就的，这样可能调整就可望结束。

　　如果遇到不好的消息，再往下走，就有一点点麻烦，整个格局跌破这个位置，可能就是继续探底，甚至到这些地方的可能性就会大幅增加。

　　在往下走之前，我们不要一下子看得特别远。接下来这一两周还是非常关键的，因为美联储直接加息以后，可能市场会有一个比较大的选择，悲观下面还是要看这两个位置，没有跌破之前还是在下行途中，大家还是保持一个谨慎乐观。是这么一个状态。

　　纳指的情况稍微差一点，纳指这一波反弹到了13837，正好差不多是这一波高点上面，它已经是下了几个台阶整理，本来是在这儿，现在已经是下台阶，首先跌破了年线和50日线，这个地方已经形成死叉。这一波反抽其实是最低最低的反抽价位，连前面这个地方碰也没碰到过，这个地方才是波段要想转好的第一步，因为这是前面下降通道的延长线和现在50日线和年线已经已经死差，站上这个地方以后形态才能慢慢转好。现在中长期的形态有一点不是太有利。礼拜五下跌的这个位置基本上也是前周周报给的关键位置，现在要再往下跌就要试探前期的低点甚至更低的位置。

　　整体来讲，整个纳指的情况显得比较差，这一波反抽看起来很厉害，当前从低位上来7%点几。但是有一个大毛病，在熊市或者说大幅修正的市况下面，反抽的太多了以后，意味着短期的获利会很厉害。所以，正常的市场是慢牛的行情，市场会走得很久。但这种大起大落的行情，很多人在里头做差价，会导致这个市场极不稳定。

　　具体的这些位置，大家还是去看我们的周报，即便是上周有这么多的消息，13850是它的关键压力位，但这一次回调的时候、反抽的时候，最低的位置是13837，基本上也还在这个范围之内，在这个低点下面。下面的位置13230到13100，这一波的低点其实到礼拜五有一天天跌破了前一周礼拜五的区间，到了13224，基本上还在这个区间范围之内。

　　后面的位置怎么办？这次最关键的是大盘可能会面临方向选择，要么是向下，要么就向上，但是目前往下走的压力更大一些。基本上从技术形态上讲，并没有突破一周以前的大格局，纳指稍微弱一点。

　　这是第一个话题——技术形态。

　　二，下一周要关键的技术、事件。

　　第一件事情大家要关心的肯定是俄罗斯和乌克兰，打打停停，打打停停，到底后面怎么走。因为欧盟现在实施了第二轮制裁以后，现在有一些风险外溢的效应。第一轮制裁涉及到的只是俄罗斯的一些金融机构，跟大部分的机构更直接相关一些。但是第二轮的制裁来了以后是跟很多公司相关，包括一些金融机构可能面临的风险敞口现在就各不相同。

　　除了这些以外，这一周接下来礼拜四是一个关键的日子，因为礼拜四会公布2月份的通胀数据。最近油价还在不断创新高，所有的金属材料、成本都在上升，现在很显然2月份很有可能还不是通胀见顶的月份，现在市场预计这个值还会继续上升，这个上升的压力如果出来的话，对美联储来讲，3月15、16日议息会议，现在加息是肯定的，目前大家认为是加25个基点的可能性比较大。但是如果通胀数据再不好，不排除鲍威尔在听证会上讲的这些，可能他们要根据数据进行调整，加50个基点的可能性也不能排除，现在当然一边倒地认为加25个基点，到时候可能还要看礼拜四的数据。

　　这就是一些重大的数据。

　　当然还有一些个股，Apple在周二有一个网络会议，大家可以留意一下，看看有什么新产品发布。周三的时候迪士尼有股东大会。只是涉及到个股方面的（数据），所以这一周我们重要的还是要关注周四这一天。

　　再下一周是美联储的议息会议，我们一个月之前就跟大家提这个会议很重要，在这个会议前后，希望它有一个方向性的选择。接下来这一周大家还是要特别小心。

　　进入后面一个话题，俄乌战争最早的时候只是对俄罗斯的银行进行制裁，第二轮的制裁涉及的面就比较广。我们前面讲到过的三条主线里，讲的比较多的是跟军工有关的，最近一段时间军工有关的股票不断地在创新高。有些股票是受益的，当然有些股票就是遭殃的，有些负相关的股票。

　　洛克希德·马丁，这是做飞机的一家公司，形态还是比较清楚的。两周之前刚刚战事要起的时候，当时是在历史高位的地方做一个cup handle的结构，最近这两周借着俄罗斯进攻乌克兰这个消息，直接就突破历史高点，连续这几天，打了几天仗，7个交易日它就涨了7个交易日，差不多20%左右涨起来。目前涨得有点高，大多数人其实不敢追，因为风险回报比现在可能没有那么好，但是战事不息，这只股票其实是刚刚离开历史高点，大家如果能够找到回撤机会就更好，但是不一定有那么好的回撤机会给大家。

　　NOC。主要是提供B—21隐形轰炸机，包括无人机，这家公司也是几大军火制造商之一，韦伯望远镜其实也是这家公司做的。前面我们讲到过对冲的话题，我们第一次进场是在369，到财报之前，正好到历史高点进行双层底结构，很容易控制，这个地方大家应该是hedge。hedge完了以后，在这个地方没有再继续下跌，再往上走的时候，我们第二次进场是376。也就是说这只股票其实在战事爆发之前是上行，是一个很小的consolidation，借着这个战事直接突破出去，最近两周也是大幅上涨。礼拜五的时候已经到了第一目标位450左右，礼拜五我们还要进场，它尽管涨得很高，但实际上目前从技术形态测量上来讲，达到第一目标位、第二目标位大概在500左右，还可以继续去关注。

　　最近这几轮表现比较好的还有RTX（雷神），最近走得慢一点，但还是在慢慢往上涨，主要是做到导弹系统一类的东西，目前还是有机会。

　　LHX。这家公司主要是提供指挥控制系统、通讯系统，尤其是打仗所需要的情报收集、监视系统。它的底坐得比较扎实，突破了以后，借着7个交易日，上周四正好俄罗斯入侵以后，马上就把这只股票从这个区间突破出来，连续几天上涨，也还是比较好，差不多40多块钱、将近20%的涨幅。礼拜五继续上台阶，大家控制一下风险，不要追得太高。

　　其它几家小的（公司）大家注意一下，包括洛克希德·马丁，做飞机，NOC主要是隐形轰炸机一类的东西，RTX主要是导弹系统；LHX主要是指挥控制系统；GD稍微小一点，主要是F16F是它设计的，后来卖给了洛克希德·马丁，它跟美国海军有关，美国海军的核动力、核潜艇等等东西跟它有关。最近一段时间刚刚跳起来，前面是不温不火，不显山、不露水慢慢往上涨，借着乌克兰这件事情连续7个交易日上涨，涨幅也还是挺大的，差不多也是20%的涨幅。

　　BWXT主要是做跟核部件有关的一些东西。

　　这几家公司表现比较好。有些朋友说我选一家公司可能不舒服，选了一些军工的ETF，也可以，包括有杠杆的ETF。但是大家要注意一下，这里包含的公司非常多，最近也不是所有的公司表现好，波音就表现得很不好，表现不如刚才讲的这几家，这几家可能表现得更好一些。

　　军工这条线两周前我给大家讲过，这是大家能想到过的。

　　第二个大家能想到的是跟能源有关的油价大幅上涨。这里有一个问题，油在战争之前就一直在涨，油价现在已经到了116，还是很惊人的，尤其是这一周借着打仗的机会，涨了超过26%，这一波很厉害。它现在其实已经差不多到了2009年金融危机后面的高点，其实已经超过了，再前面的高点是2008年大盘开始起跌的高点的位置，这一周的涨幅还是挺大的。这是一个月的涨幅，一周的涨幅更厉害，涨了26%。

　　其实有很多能源股并没有同步地跟上来，因为能源股从去年年底到现在又涨了一大波，大部分个股其实在修整。哪些东西涨得比较好？像雪佛龙，雪佛龙现在基本上连续几个交易日都在上升，量非常大。因为雪佛龙其实已经超过了历史高点，110左右被突破的话，意味着上升空间被打开。从110到现在，回头一看，大家觉得好像很慢的股票，现在不慢了，连续三个月拉上来以后，现在基本上涨了40%左右。

　　XOM以前也是道指30公司，这家也是创历史新高，当然是12月份涨得更厉害一些，总体来讲元月份就创新高了。最近一段时间参加的都是大股票，并不是中小型股票，比如COP，这周一也有进场，它也是在元月份的时候已经突破历史高点，继续往上走，现在差不多也是30%的涨幅。

　　所以，能源股已经涨得比较多，大部分其它的二线能源股现在其实已经是涨了很久，反倒是比较大型的综合型的油气公司开始慢慢在上台阶。

　　大家周末也听到巴菲特的公司现在持有大量的OXY西方石油公司，大家要知道这家公司的背景，这一周尤其是礼拜五拉得很厉害，但这家公司前期是有点大家疯传要破产。当时没钱，从巴菲特那里借了一些钱过去收购另外一家公司，所以巴菲特的股份大概率是当年债转股的结果。目前整个状态稳定了，油价起来之后对它相对来讲也是比较有利，所以周五的时候穆迪对它的评级也进行了上调。也就是说这家公司原来认为它极有可能破产，现在基本上破产概率比较小，大盘往上走了之后，这家其实是补涨，离历史高点还差得挺远。

　　最近的能源股不要觉得太厉害，还是把握一下，因为能源公司特别多，将近有7、8百家公司，现在表现比较好的这几家都是大型能源股，前期大家觉得很慢的股票，还有油气管道的公司，类似于OXY这些有题材支撑的公司，涨得更好一些。

　　第三条主线是跟金属有关的，最近一些传统的不断地创新高，回调幅度很浅，包括铝业，跟俄罗斯和乌克兰的战局有关系，继续创新高，而且这个已经是历史新高，它是跑的比较快的一个品种，连续两个月上涨。其它的跟铜有关的FCX，现在刚刚离开前面的区域，突破了以后大家还可以考虑，短线之内也涨得比较多。根据我的经验，大概8、9天以后会调整，不要追得太厉害

　　钢铁一类的东西，不一个个讲，大家可以回顾一下，前面有专题专门讲过工业和金属材料。

　　NUE也是钢铁类的，我比较喜欢这家公司，因为这家公司一直在赚钱，它现在又突破了前面的高点继续在往上，目前上升的空间刚刚打开，大家可以多留意一下。以前是在低位，最基已经盘整了差不多有几个月的时间再次往上走。但是钢铁的基本面相对来说没有其它几家那么稳定，它们是周期性的品种，周期性的品种涨起来会有一大波，但是它一大回落的时候，周期的时间也还是比较长的，大家可以关注一下，但是不要追得太厉害，毕竟已经连续七天涨起来了。

　　包括军工股也是，打了几天仗它就涨了几天。除了这些以外还有一些其它的公司，包括金矿等等避险品种，黄金现在也是到了接近历史高位，但是还没有到历史高位。从周线图上可以看到，它现在已经接近于当年起跌的位置，去年冲高了以后，两次是从这个位置下来的。如果它能站上这个位置，这个高点可能就挡不住了，目前黄金也是在继续往上涨。当时给大家看过周线，它其实往上走，前面很慢，但是一旦突破了这个周线以后有些加速，这是黄金和银最近的走势。

　　从金矿的角度来讲可能就跑得更快一些，NEM基本上是到了前期历史高点。这只股票是很标准的圆形，而且它的底做得很扎实，连续差不多在53块钱左右做过三重底，突破59以后还回踩了一下。前一次大涨的时候，告诉大家这一波起来了，金在战争之前就有些表现，有些人是有些先知先觉。2月16号左右我就在微博上发贴，原油、黄金包括军工股就在涨，显得很不正常，市场可能是先知先觉。现在大家不要追得太厉害，礼拜五告诉大家可以做一些hedge，毕竟已经涨得那么多了，后面我们希望它能回撤一下。

　　铁矿除了NUE以外，包括几个大型的铁矿石公司，大家可以去看一下，巴西的淡水河谷等。

　　除了两周以前讲的这些公司和金属材料以外，最近有人发掘出一些新的公司，是跟农业有关的。农产品价格可能会上涨，导致最近一段时间有人会去关注玉米、小麦等等的价格，目前确实是在往上涨。商品如果大家有兴趣可以去看一下，这是商品的ETF。

　　直接受益的有几家公司最近表现非常抢眼，一个是MOS。这家公司主要是生产各种化肥等等东西，可能是市场在发掘一些新的炒作题材。从技术形态来讲，它是一个很漂亮的杯柄形态，一旦股票形成了固定的pattern，之后就会反复地走这个pattern。这一波升得比较厉害，最近大家就不要再去追了，这些题材是短线发掘出来题材，两周前我没有讲这家公司，短线一下子涨20%，还是要等它回撤。

　　从长线来讲，它的历史高点大概在70左右的地方，现在60，再往上追的时候，希望它在附近有些调整以后再考虑，不要追得太厉害。

　　我以前还比较关注加拿大的一家公司，这是最大的一家跟化肥有关的公司，最近一段时间也是借着战争消息放量上涨。它以前走得不显山不露水，是一家很慢的公司，最近可能借题材被炒起来。但是它其实从2020年3月份到现在，现在涨了差不多有4倍多，加拿大的股票都是这样，慢慢慢慢一点点往上涨，大家可以留意一下，但最近不要追了，涨得太多了。

　　CF大家也可以关注一下，以前也是一直在涨，包括大盘往下跌的时候，它其实没有受到大盘的任何影响，在化工股里是独树一帜的，最近产生了价格上涨，借着战争消息，77到91，涨了14块钱左右，上涨20%不到。

　　这三家大家可以留意一下，这是最近一段时间大家在寻找炒作的品种，这几家是属于比较拔尖的几个。

　　有很多朋友问到了跟网络安全相关的品种，这些股票相对来说数量比较少，有一点小冷门，属于小板块，接下来这一周CRWD要公布财报，大家不要追得太厉害。PANW是借着业绩往上窜了一波，这两天反倒是有点回落。我很少做这种小板块的股票，有人问到所以说一下，像这些股票大家不要追得太厉害。这两个板块是前面没提到过，大家可以多关注一下。

　　有人受益当然就有人遭殃，最近遭殃的一些板块，有人想要抓住机会的话，不是俄罗斯相关的品种其实不是太多，大多数都是跟货币有关的。有人会去做空欧元的ETF。俄罗斯的股票在美股很少，除了MBT稍微大一点，其它只有两家，有人会去做空跟俄罗斯相关的，最近一段时间有几个ETF，上次跟大家讲到过，大家可以看一下，也跌得很厉害。直接跟俄罗斯的指数挂钩的被动性投资的ETF最近跌得比较惨，大家可以关注一下。

　　有人会去找一些比较小的炒作的板块。

　　我们刚才讲的是几个直接受益的大板块，最近欧美对俄罗斯进行了第二轮制裁之后，其实有些公司的走势就发生了非常大的变化，有些公司可能会受到一些间接的影响，这些公司的特点是在俄罗斯的业务暴露可能会比较多，或者是这次制裁，俄罗斯不能对外支付一些外债以后，引起了一些问题。

　　股票方面，EPAM是美国的一家公司，主要是一些提供数字平台服务的，在俄罗斯的业务占比相对比较大，这些公司都是比较冷门的公司，我以前也不太去看，最近有朋友问了以后我去看了一下，从420左右一直跌到200，差不多是腰斩的格局，这是战争的直接受害者，而且成交量还挺大的，这一家相对比较主流一些。

　　VEON、PLTK、QIWI都是注册在塞浦路斯，VEON比较小，是在荷兰的一家公司，这些公司大家有兴趣，可以自己查一下，都是比较小的公司，这一波也是随着俄乌战争有一个大幅度下跌，以前的股价也比较低，基本上不太关注。以前有很多朋友会QIWI，这是电子商务有关的公司，最近也没成交量，大家知道一下就好了。

　　美股上主流的公司里，直接受影响的是跟银行有关的，最近大家看到无论是JP摩根或者是花旗，包括大摩都在开始向下破位，第二轮SWIFT制裁之后，对哪些公司有影响？花旗就说我有风险敞口，JP摩根现在没有公布，但是多多少少俄罗斯的一些业务总归会有，欧洲的公司可能影响会更大一点。所以，这些银行和投资类的公司最近一段时间大家就要小心一点，因为这里可能会有风险外溢的结果。尽管不是直接受影响，欧洲受影响更大一些，但是开战以来，整个股票表现也不是特别好，直接下跌。花旗直截了当，因为它公布了风险敞口，最近7个交易日，从63跌到55，跌了15%左右，这是一个风险外溢的结果。

　　除了这些银行以外，大家可能想象到最近一段时间俄罗斯对很多国家关闭了领空，欧洲国家也暂停了这些航班的飞行，现在对大家的出行包括酒店有影响，这是一个经济复苏的板块。几条主线里，如果是疫情变好，其实是有利于酒店和航空公司、邮轮、赌场公司，最近打仗了，大家自然就要小心一点，去欧洲或者是去哪里大家要三思一下。最近这些酒店Airline这些公司可能会受到冲击，这是风险外溢的结果，大家可以想象到。MAR也在往下跌，其实跌得还算好，总体来讲有点负面。酒店毕竟是附带冲击，但实际上对航空公司的冲击就比较大，比如说AAL、Airline包括LUV（西南航空）包括UAL好几家大型的航空公司。大家理解一下，为什么会产生这个行为？其实还是比较容易理解的，最终这些东西都是跟战争相关的。有些跟俄罗斯直接相关的，包括货币，包括俄罗斯业务比较大的这些公司有直接影响，冲击比较大的是Inverse ETF和STOCK。除此之外，欧洲、美国对俄罗斯的制裁，杀敌一千，自损八百。最近Apple开始在那边停止销售，包括耐克，包括奈飞、迪士尼都暂停了那边的一些业务，而这些业务无非是对它的影响有多大的问题，对它肯定是有影响，俄罗斯毕竟是1.5亿的市场。大家要评估一下，这是大家能想到的第一步，后续大家还是要去发掘到底哪些公司在俄罗斯的风险敞口比较大。我们在前一期的录像里给大家讲过，但是我发现好多群友似乎不是太关心这些东西，总体上讲大家好像兴趣不大，大家可能更关心的是具体美股操作策略一类的东西，建议大家还是理解一下，因为最近一段时间毕竟宏观的因素还是起主要作用的，如果理解之后，自然会找到投资方向。

　　大家关心比较多的还是投资策略，未来两周是震荡修整的概率比较大，往上突破的概率比较小，主要是因为还有一个会议要来。所以，这一周走出一个震荡行情没什么太奇怪了。这一周或者下一周这些股票不上就下的概率比较大，可能会面临着方向选择。现在大家看起来不是在跌，但实际上市场深度现在不错。能源、金属材料、军工包括农产品的一些东西，包括网络安全的东西，其实市场深度还是不错的，因为11个大板块里，好几个板块不断地创新高，惟一比较差的是高科技股，包括云计算等等，反弹上去马上就被打下来，对市场影响比较大。再加上像Apple、Google这些权重股也是温吞水的行情，没起到领涨的作用，所以，高科技股目前的问题大一点。但实际上一些高派息的蓝筹度相对来说表现得比较抗跌，只不过市场的注意力其中集中在跟战争有关的品种上。大家不用过分悲观，接下来一两周大家还是可以策略性建仓。策略性建仓的意思是要结合着正股和期权来进行操作，因为市场在大幅动荡筑底的过程中，筑底不是一天也不是几天就能筑成的，还会上下震荡。这个时候如果大规模建仓，股票往下震荡你就会很难过。如果有些期权的保护，才可以保证你的仓位在控制风险的同时能拿得住。

　　这一部分我们在即将要进行的中长期课，4月8号要讲的更多是中长期考虑的方法，跟短炒的方法肯定不一样，涉及太多宏观基本面的问题，而且更多的是涉及到一些风险控制和建仓的方法。大也的行情怎么建仓，中等牛市的行情下面怎么建仓，趋势要转折不转折的时候怎么进场，这是我们重点要考虑的。光知道好公司是不行的，长线要拿住。

　　今天我们基本上延伸地讲了几条线，大家可以多留意一下，利用这次战争的机会，我们从投资市场来讲其实选择还是比较多的。

　　我们今天就先讲到这里，希望对大家有帮助。礼拜二再回过头来看一下市场是否按照我们所说的在进行演变。

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责任编辑：王永生