产能加速出清,光伏行业的“春天”近了?

产能加速出清,光伏行业的“春天”近了?
2024年07月25日 22:22 市场资讯

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随着上市公司中期业绩陆续预披露,光伏行业的亏损触目惊心。隆基绿能(601012.SH)、通威股份(600438.SH)、TCL中环(002129.SZ)三大巨头预计亏损都在数十亿规模。

然而,“祸兮福之所安”,2024年上半年光伏新增装机速度已经放缓。随着多环节价格跌破成本,越来越多企业选择退出。产能出清正在加速。

周期循环,越过凛冬,光伏行业的“春天”也近了。

1、产能增速放缓,部分企业退出

2024年上半年,中国新增装机量再创历史新高。

7月20日,国家能源局发布1至6月份全国电力工业统计数据。今年上半年,我国光伏新增装机102.48GW,同比增长30.68%。

不过,需要注意的是,增速已经在放缓。此前2023年1-6月中国光伏新增装机78.4GW,同比增长154%。

从增长154%到增长30.68%,增速下降十分明显。

与此同时,部分企业退出。

据中国光伏行业协会名誉理事长王勃华介绍,2024年上半年投产、开工、规划项目数量同比下降超75%,超20个项目宣布终止、中止或延期。同时行业开工率低,部分企业陷入停产,多晶硅环节开工率约60%,硅片、电池片、组件环节开工率在50%至60%。

这也意味着,光伏行业产能有望加速出清。

部分企业退出的直接原因是亏损严重。

据财联社,截至6月下旬,多晶硅致密料和N型G10L单晶硅片分别为3.46万元/吨、1.11元/片,较年初降幅超过三成。根据机构测算,当前价格下,大部分硅片、电池片均处于现金流亏损状态。

2、一体化布局是穿越周期的“胜负手”

目前看,一体化和新技术,才是光伏行业下一轮竞争的高地。

一体化布局可以锁定成本优势,技术创新、布局未来先进产能,才能无惧市场周期波动。

这就意味着,通威股份和隆基绿能这样的公司,在周期波动中更具竞争优势。

以通威股份为例,公司布局了光伏行业内硅料、硅片、电池、组件四大环节,这位公司最大程度降本打下基础。

根据通威股份2023年年报数据,公司高纯晶硅产品平均生产成本已降至4.2万元/吨以内,TNC电池最新非硅成本也降至0.16元/W左右。

即便是在利润大幅下滑的2023年,通威股份经营活动产生的现金流量306.79亿元,造血能力强劲。

一方面是产能出清,另一方面各大龙头依然在加码先进产能。

业内普遍认为,先进产能永不过剩。

协鑫集成总裁蒋卫朋称,当前光伏产业链产能的快速扩张,短期供需比的确在增大,企业之间竞争也愈发激烈。但从长远来看,这种竞争态势下,落后和高成本产能会逐步淘汰,领先技术优质产能则会引领市场发展,并推动光伏行业不断迭代升级。从这个意义上讲,先进产能并不会过剩,反而会推动光伏降本增效,给行业需求带来更大的刺激。

据《上海证券报》,有业内人士表示,12年前的2012年,光伏组件招标报价高达每瓦5元以上,到去年底,光伏组件成本已降至每瓦1.8元左右,而仅仅过了数月,N型TOPCon组件报价最低甚至到了每瓦0.79元,“国内外下游电站开发商也因此获得更大的利润空间和装机积极性,各国政府更省去了大量推广补贴的成本”。

还是以通威股份为例,2023年年报中,可以看到通威在多个热门电池新技术路线全面布局,除TOPCon、HJT路线外,通威股份在全背接触电池、钙钛矿/硅叠层电池等前沿技术方面的研发方面均获得积极进展。这些或成为公司在下一次技术迭代中占据领先位置的“胜负手”。

本文首发于泡财经风口解读专题,如有转载,请注明出处。

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