刚刚！存量房贷利率下调了

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转自：财叔有料

刚刚，央行将一年期和五年期贷款市场报价利率（LPR）均下调 10 个基点，降至 3.35% 和 3.85%，这意味着，存量房贷利率也相应下调了 10 个基点，明年开始执行。

但从降息幅度上看，还是弱于市场下调 0.25 个基点的预期，市场还预期同时降准。

今天早上，央行宣布公开市场7天期逆回购操作利率由此前的1.8%调整为1.7%，市场就猜测，央行将下调 LPR。

因为早前央行就吹风过，将对贷款市场报价利率（LPR）机制进行重大调整，将参考基准从一年期中期借贷便利（MLF）利率转为7天公开市场操作（OMO）利率。这一变革旨在优化利率传导机制，提升金融市场效率。

为什么要改进呢？是因为当前LPR报价与最优质客户贷款利率之间出现一定偏离，未来还需要加强报价质量考核，减少偏离度。想想都知道，是银行报高了。银行是出借人啊，当然想保住贷款利率，维持利润。

但总体大背景是需要不断降息以支持实体经济，所以央行必然要有所动作。实际上，虽然去年以来多次降息，但和通胀数据相比，目前的实际利率还是偏高的，社会上贷款意愿还是太弱。

我在上周的文章下周会降息吗？也提到，由于 5月17日央行取消了房贷利率的下限，银行房贷利率不断走低，对新房贷客户来说，已经能享受到史上最低利率。但存量房贷客户的利率自从2月20日下调以后，已经4个月按兵不动了。

比如广州的手套房贷利率已经逼近 3%，但存量房贷利率依然超过 4%，两者利差的不断扩大，导致很多存量客户忙着将房贷转成经营贷，因为经营贷款的利率低于 3%，这能节省不少利息。

从2021年下半年房地产出现拐点，经济进入下行周期至今，1年期LPR到目前为止总共仅仅降息了50个基点，5年期LPR只降息了80个基点。

要知道，在2008年全球金融危机期间，中国央行曾1次降息108个基点。

为什么这近 3 年时间央行一直撑住不大幅降息呢？主要还是考虑到人民币汇率稳定的问题。这期间美国处在加息周期，从差不多 0 利率迅速加息到5.25%-5.5%，中美利差从高于美国利率到低于他们很多。

中美利率倒挂，会让资金外流加剧，不利于维护汇率稳定。

如果美联储9月份如期开始降息，并短期内连续降息，就能给我们的降息操作打开空间，市场预测，未来1-2年LPR将有100个基点以上的降息空间。这将能极大减轻存量房贷客户的负担。

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