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碳纤维:价格或触底,需求能否如期释放系价格能否稳定的关键。光伏玻璃:旗滨盈利水平亮眼,下游持续高景气。OLED材料与半导体材料:持续关注高端材料国产化进程。从交易角度看,新材料板块交易拥挤度处于近两年来较低水平,半导体材料交易拥挤度相对较低。
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新材料板块整体经营情况:2023年新材料板块实现营业总收入21100亿元,同比增长3.6%,归母净利润1574亿元,同比下降23%。2024年第一季度,新材料板块营业收入和归母净利润分别同比下降10.7%和50%,但归母净利环比上升20%。
碳纤维:价格或触底,需求能否如期释放系价格能否稳定的关键
2023年关键词:需求下降,产能提升,价格下跌。23年碳纤维板块实现营收82亿元,同比增长2.3%,实现归母净利润18亿元,同比下降37%。2024Q1板块实现营业总收入17亿元,同比下降24%,实现归母净利润2.9亿元,同比下降54.7%(环比增长12.3%)。主要上市公司业绩承压,但产业链延伸有抗周期性。
光伏玻璃:旗滨盈利水平亮眼,下游持续高景气
2023年,信义光能营业收入处于我们跟踪的主要7家光伏玻璃企业的最高水平,其次为福莱特(21.220, 0.61, 2.96%)。营收增速最快的为旗滨集团(5.700, -0.04, -0.70%)(yoy+114%),23年新增名义产能较多产能逐步释放。毛利率端,两家头部信义和福莱特同比分别下滑2.4、0.9pct,旗滨毛利率表现亮眼,同比上升13.5pct,毛利率水平步入头部行列。展望24年,装机预期持续高景气,4月光伏玻璃价格有所上涨,我们判断后续旺季价格仍有进一步上涨机会。
OLED材料与半导体材料:持续关注高端材料国产化进程
23年OLED材料板块实现营收112亿元,yoy-10.4%,归母净利4亿元,yoy+73%;24Q1实现营业总收入27亿元,yoy+3.1%,归母净利2.6亿元,环比扭亏。23年半导体材料板块实现营收2198亿元,yoy-3.2%,归母净利184亿元,yoy-21%;24Q1板块实现营业总收入480亿元,yoy-9.3%,归母净利14.3亿元,yoy-73%。随着下游景气回升,持续关注国产化进程相关产品放量。
投资建议:从交易角度看,新材料板块交易拥挤度处于近两年来较低水平,半导体材料交易拥挤度相对较低。
碳纤维板块,碳纤维价格或已触底,需求能否如期释放系价格能否稳定的关键,长期角度看建议关注吉林碳谷(12.400, -0.52, -4.02%)和中复神鹰(21.640, -0.34, -1.55%)(与化工联合覆盖)。
显示材料:看好折叠屏手机的放量和光刻胶及高频高速CCL上游原材料的国产替代。建议关注世名科技(15.160, -0.40, -2.57%)(与化工联合覆盖)、凯盛科技(13.030, 0.23, 1.80%)(与电子联合覆盖)、东材科技(9.700, -0.04, -0.41%)相关业务进展。
新能源材料:建议关注光伏玻璃盈利水平提升预期差较大的旗滨集团和风电叶片龙头时代新材(12.700, 0.96, 8.18%)(与电新、化工联合覆盖)。
风险提示:下游不及预期,行业竞争加剧、公司验证进度不及预期、原材料价格超预期上涨。
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股市直播
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趋势领涨今天 12:24:48
亚太药业(sz002370)公告称,公司注射用更昔洛韦通过仿制药质量和疗效一致性评价。该药品适用于治疗危及生命或视觉的免疫缺陷患者的巨细胞病毒感染,以及预防器官移植病人的巨细胞病毒感染。通过一致性评价将进一步丰富公司的产品管线,提升市场竞争力,并为后续其他产品开展仿制药一致性评价工作积累经验。 -
趋势领涨今天 10:20:00
【3连板大位科技(sh600589):公司是一家主要从事IDC业务的互联网综合服务提供商 为客户提供机柜租赁等服务】大位科技(sh600589)发布风险提示公告称,公司是一家主要从事IDC业务的互联网综合服务提供商,为客户提供机柜租赁服务、网络传输及增值服务以及相关运维服务。经自查,公司目前经营情况正常,主营业务未发生重大变化,外部市场环境、行业政策亦未发生重大变化。 -
数字江恩今天 09:31:29
只是明天来说,图上3384的回踩并没有5分钟级别的底背离,正常情况下就图上蓝色轮峰线就压制了,哪怕反弹略微扩展也是3376重压,继续向下震荡。至少明天还处于宽幅震荡的向下震荡之中。 -
数字江恩今天 09:31:25
直接看5分钟图,本人昨天告诉短线选择在即,今天就直接下跳空了。这个选择说明了目前大盘依旧处于宽幅震荡阶段,而不是开始了新的主升浪结构,后面的任务就集中在寻找宽幅震荡的低点了。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
数字江恩今天 09:31:09
板块来看,工业母机、飞行汽车、光刻机等行业都稍微反弹,但是就活跃个股家数来看,依旧是机器人(sz300024)、人工智能、新能源类领先。 -
数字江恩今天 09:30:56
A股两市今日成交7275 + 11693 = 18968 亿人民币,虽然相对昨日略微缩量,但依然维持在高水平运行。大盘今天大幅向下跳空,然后运行了一个倒V型,上午抵抗、下午回落新低的结构,收跌27个点。个股方面,70%的个股收绿下跌,但大幅下跌个股家数只有昨天的不到一半。 -
数字江恩今天 09:30:51
轮峰线压制震荡 -
趋势领涨今天 09:25:36
【7天5板威尔泰(sz002058):公司股票可能被实施退市风险警示】威尔泰(sz002058)公告称,预计公司2024年度利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值,且扣除后的营业收入低于3亿元。若2024年度经审计的财务数据触及《深圳证券交易所股票上市规则》第9.3.1条的规定,公司股票交易将在2024年年度报告披露后被实施退市风险警示。 -
北京红竹今天 07:59:28
3、1.9万亿成交额一直保持1.5万亿以上,有卖也有买,成交额很讲课。上涨1537家,下跌3735家,涨停65家,跌停7家。涨跌数据属于调整的一天,这两天我给大家的策略也是周一二注意洗盘,把仓位控制一下。这里给个标准吧,即便出现调整开始信号,也没必要空仓。半仓以下比较舒服,品种首先滞涨品种,高位品种一律出掉,这两天没有降低仓位的,也可以逐步降低一下,没必要等客观跌破防守线。等日线一笔下跌出现在帮仓位提高到7成以上。 -
北京红竹今天 07:59:24
2、主线也有标准了DS和人形机器人(sz300024)同时都有标准了。早盘低开人形机器人(sz300024)也构造了五分钟级别三买,也就是说今天早上的低点就是人形机器人(sz300024)波段反弹的防守线。看明天或者后天了,跌破反弹结束,迎接洗盘,不跌破还能继续上。同样DS,大方向依然没问题,也不谈大风险,只是跟大家说一下节奏的问题。图片这是DS三十分钟级别走势图,横线这里不跌破反弹还可以继续,跌破反弹结束。交易上,目前高位品种要规避,那些滞涨的品种还无所谓,继续持有问题不大。如果板块指数出现调整,首先洗盘的就是这些高位品种,滞涨品种还不一定。