惠丰钻石业绩增长较快，但供应商集中且合规性存疑_新浪财经

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柘城惠丰钻石科技股份有限公司（证券简称：惠丰钻石；证券代码：839725.NQ）主要从事人造单晶金刚石粉体的研发、生产和销售，主要产品包括金刚石微粉和金刚石破碎整形料。目前，公司正在冲刺北交所IPO。

据招股书，惠丰钻石专注于金刚石微粉“切磨抛”及“新型功能材料”方面的应用，产品主要用于制作超硬钻探工具、切削刀具、固结磨具等，终端广泛应用于清洁能源、消费电子、半导体、陶瓷石材、油气开采等行业。

惠丰钻石称，公司是国内领先的金刚石微粉供应商，2020年被工信部授予专精特新“小巨人”称号，2021年公司产品“人造单晶金刚石微粉”被确定为制造业单项冠军产品，此外，公司还参与超硬磨料相关国家标准起草。

据介绍，公司专注自主创新，截至招股说明书签署日，形成103项实用新型专利、4项发明专利。不过，据国家知识产权局信息，惠丰钻石的4项发明专利中，有2项为受让所得，占所有发明专利的50%。

从业绩方面来看，报告期内（2019年、2020年、2021年）公司营业收入分别为10860.20万元、14249.43万元、21933.47万元，净利润分别为1650.78万元、3285.35万元、5692.83万元，综合毛利率分别为37.26%、43.02%、41.10%，由此看来，报告期内，公司业绩上涨较快，盈利能力也获提升。

但同时，报告期内，惠丰钻石的采购比较集中，公司向前五名供应商采购金额占比分别为67.89%、71.42%和82.26%，此外，供应商存多项环保违规且合规性存疑，公司或还与主要客户、供应商关系密切，信披也频现矛盾。

来源：摄图网

供应商存多项环保违规，合规性也存疑问

据招股书，惠丰钻石产品原材料主要为人造金刚石单晶。在采购模式方面，公司表示，已制定供应商管理制度，建立合格供应商名录，与主要原材料供应商建立了长期稳定的合作关系。

据公开信息，人造金刚石生产若环保不达标，易造成土壤镍金属超标等严重环境污染，而惠丰钻石使用的原材料正是人造金刚石单晶，并且，公司多家主要供应商在环保方面似乎就存在严重问题。

据招股书，亳州市晶华金刚石有限责任公司（以下简称：晶华金刚石）、亳州市皖晶金刚石有限公司（以下简称：皖晶金刚石）、亳州市华盛超硬材料有限公司（以下简称：华盛超硬材料）为公司2021年第二、三、四大供应商，惠丰钻石分别向其采购1907.79万元、1731.42万元、740.88万元，采购占比分别为12.58%、11.42%、4.89%。此外，晶华金刚石在2019年、2020年也分别位列公司第五大、第三大供应商，皖晶金刚石为公司2020年第二大供应商。

报告期内，据亳环罚字〔2022〕6号、23号，以及谯环罚字〔2019〕020号、024号等文件，晶华金刚石因未严格控制气态污染物排放、不正常运行污染防治设施、未报批环境影响评价文件擅自开工等问题，十余次受到环保处罚，最高罚款40万元；据亳环罚字〔2021〕53号、77号处罚文件，皖晶金刚石因未严格控制气态污染物排放等问题，被亳州市生态环境局多次罚款；据谯环罚〔2019〕023号、027号文件，华盛超硬材料因未经批准擅自转移危险废物、雨水管网内总镍超出最高排放浓度1.36倍，被谯城区生态环境分局罚款十余万元。

值得关注的是，根据上述3家企业2021年工商年报，上述公司社保缴纳人数均为0人。

此外，郑州华晶金刚石股份有限公司（证券简称：*ST金刚（维权）；证券代码：300064.SZ）为惠丰钻石2019年第一大供应商，公司当年向其采购1681.42万元，占比24.56%。但据(2019)豫0191执10225号限制消费令，2019年7月*ST金刚实控人被列为被执行人，同时，*ST金刚因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案调查，还多次被深交所公开谴责。该供应商的经营合规性似乎存在巨大风险。

与主要客户、供应商关系密切

据招股书，河南黄河旋风股份有限公司（证券简称：黄河旋风；证券代码：600172.SH）为公司2020年第五大客户和2019年第四大供应商，2021年末黄河旋风子公司河南黄河旋风供应中心有限公司为惠丰钻石第二大应收账款欠款方。此外，据惠丰钻石公告，2018年公司还与黄河旋风等共同投资设立河南省功能金刚石研究院有限公司。巧合的是，黄河旋风曾经注销的一家子公司名为河南汇丰金刚石精选有限公司，而惠丰钻石唯一的一家全资子公司名为河南省惠丰金刚石有限公司。

除上述关系外，惠丰钻石似乎还涉入黄河旋风一起资金挪用案。据（2016）豫1082刑初464号资金挪用案，李某曾为黄河旋风业务员，私自以低于厂价向惠丰钻石销售产品，并挪用多笔惠丰钻石给付黄河旋风的货款。

值得关注的是，据惠丰钻石副总高某证言，2015年为了获得优惠价格，惠丰钻石交了520万元的预付款，但只收到了李某发过来的1400万克拉金刚石，李某称公司价格是0.2元每克拉，实际惠丰钻石和李某算账是按0.11元每克拉。经李某手，黄河公司还欠惠丰钻石价值100万元的金刚石，还有389万元的发票未开。而惠丰钻石在采购方面似乎也并不规范，多次给付李某现金货款，李某仅打白条签收并挪用个人消费。

信披频现矛盾

据招股书，2021年公司向第二大客户广东奔朗新材料股份有限公司（证券简称：奔朗新材；证券代码：836807.NQ）销售2028.21万元，占当年销售收入9.25%。

但据奔朗新材年报，2021年其仅向惠丰钻石子公司河南克拉钻石有限公司的采购额就已达2042.09万元。不知为何惠丰钻石向奔朗新材的销售总额竟明显低于奔朗新材向惠丰钻石子公司的采购额？

除此以外，公司关联往来款的披露或也矛盾。

据招股书“关联方资金拆借”处，2019年末惠丰钻石向实控人王来福的其他应付余额为620万元，2020年公司又向王来福借入500万元，当年偿还420万元，计算可得，2020年末公司向王来福的其他应付余额应为700万元，且公司表示，来源于王来福的借款均未支付利息。而据招股书“关联方应收应付”处，2019年、2020年末公司向王来福的其他应付余额分别为620万元、722.13万元。

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