美联储突然宣布:暂停降息!
北京时间1月30日凌晨3点,美联储宣布,将联邦基金利率区间维持在4.25%—4.50%不变。继去年9月启动宽松周期后,这是美联储首次暂停降息。
值得注意的是,美联储会后公布的决议声明删除“通胀朝着目标取得进展”的表述,被市场解读为偏“鹰派”。受此影响,美股三大指数一度全线跳水,截至收盘,纳指跌0.51%,标普500指数跌0.47%,道指跌0.31%。大型科技股涨跌互现,英伟达大跌超4%,特斯拉跌超2%,微软跌超1%,阿斯麦大涨超4%。
随后,美联储主席鲍威尔在新闻发布会上的讲话也释放了诸多政策信号。他表示,美联储无需匆忙调整货币政策立场,美国通胀仍然在一定程度上偏高。有评论称,鲍威尔似乎与美国总统特朗普在达沃斯论坛上要求“立即降息”的讲话唱起了反调。
对此,特朗普猛烈抨击鲍威尔及美联储,指责他们“未能阻止他们自己制造的通胀问题”,并且在银行监管方面“做得非常糟糕”,但他避免直接评论利率问题。这可能会进一步加剧货币政策走向的不确定性。
美联储宣布:暂停降息
北京时间1月30日凌晨3点,美联储公布了2025年的第一份利率决议,其中显示,美联储决定将联邦基金利率区间维持在4.25%—4.50%不变,符合市场预期。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20250130/115/w1080h635/20250130/2a24-833dea2491c8609e179712258c168f8f.png)
继去年9月四年来首次启动宽松周期后,这是美联储首次暂停降息,此前的三次议息会议合计降息100个基点。
值得一提的是,本次降息决策得到了全体FOMC(货币政策委员会)投票委员的一致支持。
其实,市场对美联储暂停降息的决定已有充分预期,在议息会议前夕,芝商所的美联储观察工具显示,利率市场的交易员预计美联储暂停加息的概率超过99%。
美联储会后公布的决议声明强调,近期指标表明,经济活动继续以稳健的速度扩张。失业率在近期保持在较低水平,劳动力市场状况依然稳固,通货膨胀仍处于相对较高水平。
本次声明删掉了有关劳动力市场供需紧俏程度缓和以及失业率有所上升的说法,改成:“近几个月失业率稳定在低位,劳动力市场的状况依然稳健。”
在缩减资产负债表(缩表)方面,本次声明重申,FOMC将继续减少其持有的美国国债、机构债务和机构抵押贷款支持证券(MBS)。也就是说,联储的缩减量化紧缩(QT)的行动计划仍未改变。
号称“美联储喉舌”、“新美联储通讯社”的华尔街日报记者Nick Timiraos表示,美联储暂停近期的降息举措,进入新的观望阶段,试图确定是否降息以及要降多少。本次声明暗示,在通胀率仍略高于联储目标且劳动力市场稳健的经济环境下,美联储对其利率立场感到满意。
另外,决议声明删除“通胀朝着目标取得进展”的表述,被市场解读为偏“鹰派”。受此影响,美股三大指数一度全线跳水,截至收盘,纳指跌0.51%,标普500指数跌0.47%,道指跌0.31%。大型科技股涨跌互现,英伟达大跌超4%,特斯拉跌超2%,微软跌超1%,阿斯麦大涨超4%。
随后,美国总统特朗普猛烈抨击美联储主席杰罗姆鲍威尔及美联储,指责他们“未能阻止他们自己制造的通胀问题”,并且在银行监管方面“做得非常糟糕”。特朗普的言论出现在美联储宣布维持基准利率不变的两个小时后,进一步加剧了货币政策走向的不确定性。
鲍威尔最新发声
由于暂停降息已被市场充分定价,因此市场更为关注的是,美联储主席鲍威尔的最新讲话。
在北京时间凌晨3点半召开的新闻发布会上,他表示,美联储无需匆忙调整货币政策立场,通胀仍然在一定程度上偏高。
鲍威尔认为,目前的情况“对政策和经济来说非常好”,长期通胀预期似乎得到很好的锚定,通胀与就业双重使命所面临的风险大致平衡。
在谈到美国通胀前景时,他表示,美联储仍预计通胀将进一步改善。
在谈到降息前景时,鲍威尔表示,美联储需要看到(PCE)通胀的年率数据取得进展。在看到更多证据之前,美联储不会采取行动。在政策调整之前,通胀需要真正取得进展,或者劳动力市场出现一些疲软,然后我们才会考虑作出调整。
但当被问及美联储是否需要等到通胀率彻底降至2%才能再次降息时,鲍威尔表示,美联储只需要看到进一步的进展,无需等到回落至2%了才再度降息。
当被特别问及是否会在3月降息时,鲍威尔称,通货紧缩(即通胀降温)仍在缓慢且有时坎坷的道路上继续前进,普遍的共识是,美联储不必急于进一步放松政策。
有分析称,鲍威尔多次强调“不着急调整政策”,这可能意味着,除非未来数据明显走弱,否则今年1月和3月都将暂停降息。
有评论称,鲍威尔似乎与美国总统特朗普在达沃斯论坛上要求“立即降息”的演讲唱起了反调。
鲍威尔在发布会上称:“我不会对总统的言论做出任何回应或评论,因为我这样做是不合适的。”
鲍威尔表示,在上周特朗普达沃斯论坛远程发言要求美联储立即降低利率以来,他还没有跟总统交谈过,而且美联储正在评估特朗普的那些行政命令。
当被问及特朗普频繁发出的关税威胁,鲍威尔强调,特朗普围绕这些核心议题的决策当前产生了巨大不确定性,关税的潜在影响范围可能非常非常广泛。
鲍威尔称,“我们不知道关税会持续多久、幅度有多大,也不知道哪些国家会受到影响。我们不知道会引来哪些报复措施。我们不知道关税将如何通过经济传导给消费者。这确实还有待观察。”
另外,对于本周发生在美股市场上的AI算力股大跌,鲍威尔试图淡化这一冲击带来的宏观影响。
他表示:“对于人工智能,这是股市里的重大事件,对我们来说真正重要的是宏观的发展。这意味着金融条件发生重大变化,并且这种变化在一段时间内是持续的。”
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股市直播
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北京红竹今天 08:23:54
3、老三样不变任何的方向都不可以一直向上,虽然今天开始调整,但对于DS和人形机器人(sz300024)和铜缆,我还是重点看待。方向不变,但需要掌握节奏,DS目前指数还处于五分钟级别三买区间,急跌洗盘后还会有反复折腾。DS和人形机器人(sz300024),上周五就和大家说了资金已经有变化了,高位股资金出逃,但滞涨品种有资金流入。方向可以不变,但节奏可不能一根筋,一根筋的思维还炒啥股?当然了,当指数调整的时候,大部分投资者是不适合交易的,休息就是最好的交易。有多大的锅、就下多少的米。 -
北京红竹今天 08:23:51
2、调整开始了?我觉得差不多开始了,昨天红竹在午报中强调的就是本周有洗盘的预期,时间窗口就在本周二三,这不,周二就来了。恒生科技指数和创业板还没有跌破防守线,沪指也没有出现五分钟级别三买,客观信号没出现。但高位股筹码松动了,已经非常明显了,就当调整开始看待不会出大错,顶多不赚钱,至少不会亏损。调整的话,看日线级别回落一笔,至少五个新低,五个新低之后上证50ETF、沪深300ETF,到时候可以定投一些。如果恒生科技ETF也能给个至少五个新低,那就漂亮,至少可以给一些投资者再次定投的机会了。毕竟只有恒生科技ETF最有性价比。 -
北京红竹今天 08:23:45
1、缩水辛辛苦苦一个月,一天缩水回到解放前,昨天总利润已经到了3.9%,昨天看到一只DS点火信号,立刻下手买入,代码输入错了,整了个乌龙指,今天亏损出局,总账户损失1%点多。这是白白丢掉的,人家乌龙指都大赚,我这是大亏。再加上昨天买入的DS,买入后直接大涨7%,今天大跌8%。今天还做了加仓,正常交易其实还算OK,也算正常的曲线回落。没有乌龙指的话,总盈利应该在2%以上。就这乌龙指搞的我郁闷呀。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
宋谈股经今天 08:03:55
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趋势领涨今天 08:01:04
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股道龙门今天 07:39:29
今日大跌动因解析首先,AI赛道遭遇“黑天鹅”国际竞争加剧:马斯克旗下xAI发布新一代大模型Grok-3,性能超越DeepSeek等主流AI产品,并宣布可能开源Grok-2,直接冲击A股科技股信心。国内AI概念退潮:前期领涨的DeepSeek相关板块(如算力、应用端)因技术替代风险大幅回调,拖累市场情绪。其次,美联储“鹰派”压制全球流动性降息预期落空:美联储官员接连表态,强调通胀压力下3月降息无望,美元走强导致外资回流压力增大,A股北向资金呈现净流出。国内政策对冲有限:尽管新型储能、低空经济等产业政策持续出台,但市场更关注外部流动性收紧对估值的压制。再次,避险情绪主导调仓板块轮动加速:资金从高估值科技股撤出,转向银行、高股息等防御性板块,四大行股价创新高印证避险需求。缩量下跌信号:两市成交额缩至1.79万亿元,反映市场观望情绪浓厚,增量资金入场意愿不足。近期热点板块分析1. 政策驱动型:储能与固态电池催化因素:八部门联合印发《新型储能制造业高质量发展行动方案》,明确2027年目标,全固态电池技术路径获机构力挺。市场表现:宁德时代(sz300750)、赣锋锂业(sz002460)等龙头逆势走强,资金博弈政策落地后的业绩兑现。2. 避险偏好型:银行与高股息板块逻辑支撑:社融数据超预期、银行资产质量改善,叠加低估值属性,成为资金“避风港”。工商银行(sh601398)、建设银行(sh601939)等获机构增配。3. 技术迭代型:机器人(sz300024)概念短期催化:宇树科技算法升级、Meta加码AI机器人(sz300024)投资,人形机器人(sz300024)商业化进程提速。核心标的:减速器、传感器等细分领域(如绿的谐波(sh688017)、奥普特(sh688686))反复活跃。综合分析:短期市场或延续震荡,需观察权重股能否稳住指数,以及科技股止跌信号,主线方向依然围绕人形机器人(sz300024)、人工智能两大方向挖掘机会! -
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今天市场午后持续走低,创业板指领跌。沪深两市全天成交额1.8万亿,较上个交易日缩量1424亿。盘面上,热点较为匮乏,个股跌多涨少,全市场超4600只个股下跌。从板块来看,银行股逆势走强,中、农、工、建四大行盘中均再创历史新高。今天盘面上主要高位连板情绪退潮,影响了整个盘面,跌停多比较伤市场人气,前期热点板块AI等都是大跌,前两天卖在高位的朋友,今天是不是可以放心了?不要担心卖飞,也不要担心不是卖在最高点。今天替代ds热度的是电池板块,这主要是因为昨晚新能源储能的利好。低吸高抛模式有望是最好的应对方式,耐心等待回调到位。内资主力资金一天流出近千亿,而且近期指数不断试探向上,但是主力资金持续的流出,最能够说明市场上一些高位股资金在出货为主。今天之所以银行护盘指数,实际上是前几天高位震荡之后,市场信心已经完全不够了,在信心不足的情况下,只能拉升银行板块护盘,换个角度来讲,银行如果不维稳的话,这几天内资流出可能会对市场情绪造成更大的冲击,最后指数面子表现就会不好看了。同时今天指数回落到3214点就开始有所支撑,这个位置也刚好是10天线和60天线的交叉位,短期这里会有一定的支撑,如果自己是炒作热点的,短期可能要谨慎一些,现在除了科技相关有一定的泡沫之外,其余一些行业的泡沫几乎是比较低,整体上没有必要太过于悲观了,指数已经被上面定调,增量资金也在等待回调后的入场时机。 -
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4小时运行结束,总结全天市场运行,1)指数盘中巨震,三大指数冲高回落,收盘跌幅基本在1%以上,沪指有银行新高护盘,较为失真,二月份春季躁动行情迎来首次日线级别强分歧,第一博市场上涨速度较快,但大题材时间远未到结束时间,明日科技主线题材修复,关注修复力度;2)量能,沪深两市今日成交额18263亿元,较上个交易日19718亿元减少1455亿元;3)行业板块方面,以加权涨幅来看56家行业1家红盘,银行等板块涨幅居前;文教休闲、传媒娱乐、广告包装等板块跌幅居前;4)市场延续结构型行情,题材热点快速轮动。详细解盘,可关注《翠霞首席课》的“热点直击”和“操盘指南”~~~ -
徐善武今天 07:08:27
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市场午后持续走低,创业板指领跌。沪深两市全天成交额1.8万亿,较上个交易日缩量1424亿。盘面上,热点较为匮乏,个股跌多涨少,全市场超4600只个股下跌。从板块来看,银行股逆势走强,中、农、工、建四大行盘中均再创历史新高。锂电池概念股一度冲高,杉杉股份(sh600884)等涨停。下跌方面,DeepSeek等AI应用股集体调整,杭钢股份(sh600126)等多股跌停。板块方面,电池、银行、贵金属等板块涨幅居前,Sora概念、教育、传媒、DeepSeek等板块跌幅居前。截至收盘,沪指跌0.93%,深成指跌1.61%,创业板指跌1.98%。