历史转折中的百度|百度_新浪财经

和OpenAI的平等合作不同，苹果公司在中国撒了100亿美元给百度，希望能在国行iPhone设备中接入百度最先进的AI大模型，这对百度来说是个好机会。但当下的百度，问题不少。

文｜韩湘

苹果公司和OpenAI已经达成合作，在部分国家的iOS设备上已经可以流畅使用最新的苹果智能。

而在中国大陆，苹果公司选择和接入百度最先进的AI大模型Ernie 4.0，Siri也将使用百度的AI模型来提升搜索结果的质量。有报道称为了更好地服务国内iPhone用户，苹果和百度工程师正在改进百度大语言模型。

据知情人士透露，苹果公司为了使用百度AI模型支付了高达100亿美元的费用。也就是说，国行iPhone用户使用这些AI功能的话大概率要支付一笔费用。不过，双方目前在用户隐私保护和数据安全方面，还存在一些争议。苹果公司的隐私政策规定用户数据只能用于提供服务，不能用于其他目的。而百度则希望能够手机和分析iPhone用户数据来优化其AI大模型。

和苹果公司100亿美元的框架合作，对百度来说是”泼天的富贵“。不过，就当下的百度来说，核心业务广告业绩已连续两个季度负增长，加之高管变动不断，AI业务也没有做出成绩来，资本市场也不断看衰百度，成为互联网大厂里罕见的“破净股”。

核心业务“暴雷”

百度最近交出的三季报，惊出一身冷汗。

335.57亿元的营收下降了3个百分点，核心业务广告则在三季度下降了4个百分点，为188亿元。

三季度广告业务的营收继续下滑后，百度的广告业务已经连续两个季度负增长，连续三个季度增速下滑了。更关键的是，仍看不到一丝止颓的迹象。

另一重要业务AI，虽然文心大模型的调用次数和去年四季度5000万次相比，大涨了30倍，和8月的6亿次相比也增长了150%。但商业化方面，增速却没这么快。智能云业务贡献了77亿元的营收，虽然同比增长了12%，但环比看跟上季度的14%还是下滑了。

业内人士对「数智研究社」表示，广告业务是百度一直以来赖以生存的根本。但能够一键直达、一键搜索答案的AI搜索，颠覆了百度广告传统的竞价排名的盈利模式。据「数智研究社」了解，目前百度的AI搜索已经占到了百度搜索总量的两成左右，伴随AI的不断进化这一占比毫无疑问会继续增长。如此一来，也势必挤压传统广告的收益。

与此同时，微信搜索、小红书、抖音和快手等平台也有完善的搜索服务，品牌广告投放也在向上述渠道倾斜。

至于AI，虽说有亮点，但仍然是“起大早，赶晚集”。据「数智研究社」了解，2023年初文心一言一直在国内大模型第一梯队里，但到现在近两年时间里月活也只有1300多万，和月之暗面的1280万次不相上下，但却被豆包的6000万次远远甩在后面。

除了广告和AI业务外，还有被寄予厚望的萝卜快跑，在三季度的订单增速也明显慢了。数据显示，三季度总共接了自动驾驶订单988万单，增幅同比仅有20%。

整体来说，百度三季度的所有业务，都乏善可陈，没什么亮点。百度集团创始人李彦宏在点评三季度经营时也用“表现平平、持续疲软”等词汇来形容，满是无奈。

失望的业绩一出，投资者也纷纷用脚投票，股价旋即大跌。财报发布次日盘中，百度美股盘中跌至78.95美元/股的近两年来新低。更重要的是，百度集团已经长时间跌破每股净资产，成为互联网“大厂”中唯一一家“破净股”。

这样的表现，包括花旗银行、摩根大通、交银国际、海纳国际和海通国际等，也纷纷调降百度的目标价。

“副总裁”不断离职

自从2024年5月，时任百度公关一号位、副总裁璩静因为社交媒体发布的如“公关人员没有假期”等言论迅速引发了负面舆情。最终，璩静选择离职，网传李彦宏“秒批”。

璩静离职后，百度的副总裁成为一个极为敏感、高危的职位。

11月，百度集团副总裁、移动生态事业群组CTO肖阳、商业体系负责人王凤阳双双离职。一直以来，移动生态事业群都是百度集团营收的贡献大户，也是百度最大的现金流业务，旗下包括百度App、百家号、百度搜索等业务体系。

肖阳是2004年加入百度，一直负责搜索业务的技术工作。2024年2月才刚刚当上CTO，没想到10个月就草草离职了。王凤阳是2005年加入百度的，后来在2013年至2020年间曾离开百度，返回后出任副总裁、移动生态商业体系的负责人至今。

对于二位功勋老将的离职，有传言称是业绩压力。据「数智研究社」了解，2024年来移动生态事业群组的业绩表现确实比较，以至于财报中用“二季度智能云持续加速，抵消在线营销收入持续面临的宏观压力”来形容。