原标题：摩通上调港银股目标价 首选中银(02388.HK)及恒生(00011.HK) 来源：AAFN
摩根大通发表报告指，港银在公布去年全年及今年首季业务後，由於并无强劲的催化剂﹐市场未有上调其盈利预测，於过去数月港银股价窄幅上落。该行相信即将公布的中期业绩亦难有惊喜，不过相信可进一步确认中期正面因素。因此，在近期港银股价再度回落後，未来12至18个月港银股价上升的机会较下跌大。该行相信，虽然港银净息差将续受压，惟手续费收入改善将抵销相关负面因素。另外，相信信贷成本下降的情况将持续，由於预期信贷亏损进一步放宽，亦受惠於本港物业市场趋稳定，尤其是小型银行去年信贷成本较高，今年上半年的改善情况将较明显。该行并指，虽然虚拟银行市占率持续扩张，发展策略亦较为进取，惟相信未来12至18个月未会对港银投资表现造成大影响。港银板块中，该行首选中银香港 及恒生银行 ，指其在未来12至18个月业务复苏的前提下最能受惠。上半年信贷成本下降将推动银行盈利，相信区域性银行如汇控 及渣打 ，及小型银行如大新银行 盈利受推动的情况较为明显。该行对港银目标价调整如下：股份｜评级｜目标价(元)中银香港 ｜增持｜31.7→33.3恒生银行 ｜增持｜163.0→172.0大新银行 ｜中性｜8.5→9.0大新金融 ｜增持｜28.6→29.8(vi/w)~阿思达克财经新闻网址: www.aastocks.com
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