原标题:摩通上调港银股目标价 首选中银(02388.HK)及恒生(00011.HK) 来源:AAFN
摩根大通发表报告指,港银在公布去年全年及今年首季业务後,由於并无强劲的催化剂﹐市场未有上调其盈利预测,於过去数月港银股价窄幅上落。该行相信即将公布的中期业绩亦难有惊喜,不过相信可进一步确认中期正面因素。因此,在近期港银股价再度回落後,未来12至18个月港银股价上升的机会较下跌大。该行相信,虽然港银净息差将续受压,惟手续费收入改善将抵销相关负面因素。另外,相信信贷成本下降的情况将持续,由於预期信贷亏损进一步放宽,亦受惠於本港物业市场趋稳定,尤其是小型银行去年信贷成本较高,今年上半年的改善情况将较明显。该行并指,虽然虚拟银行市占率持续扩张,发展策略亦较为进取,惟相信未来12至18个月未会对港银投资表现造成大影响。港银板块中,该行首选中银香港 及恒生银行 ,指其在未来12至18个月业务复苏的前提下最能受惠。上半年信贷成本下降将推动银行盈利,相信区域性银行如汇控 及渣打 ,及小型银行如大新银行 盈利受推动的情况较为明显。该行对港银目标价调整如下:股份|评级|目标价(元)中银香港 |增持|31.7→33.3恒生银行 |增持|163.0→172.0大新银行 |中性|8.5→9.0大新金融 |增持|28.6→29.8(vi/w)~阿思达克财经新闻网址: www.aastocks.com
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