中资美元债早报(8月27日) | 英皇国际(00163.HK)、农银国际定价_新浪财经

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原标题：中资美元债早报(8月27日) | 英皇国际(00163.HK)、农银国际定价来源：久期财经

本文来自“美元债观察”。原标题为“早报：Just a little bit more effort, just a little more success.”。

一级市场英皇集团、农银国际定价。二级市场投资级名字小幅上涨，高收益名字涨跌互现;行业方面，房地产、金融板块领涨，工业、材料板块领跌。

基准情况

1.美国国债到期收益率

8月27日美国国债到期收益率情况：

2年期(T2)：0.1583%，较上一交易日上行0.79bp

3年期(T3)：0.1911%，较上一交易日上行1.59bp

5年期(T5)：0.313%，较上一交易日上行2.78bp

10年期(T10)：0.7522%，较上一交易日上行6.38bp

2.汇率情况

8月27日，人民币兑美元中间价报6.8903，调升176个基点;在岸人民币兑美元16:30收盘报6.8794，较上一交易日涨125个基点;夜盘收报6.8945，较上一交易日夜盘跌90个基点。

一级市场

●英皇集团(国际)有限公司直接发行Reg S、3年期、固定利率的高级美元票据，初始指导价4.80%区域，最终指导价和最终定价4.50%，规模2.5亿美元。

本次发行由英皇证券(香港)、尚乘集团、东亚银行、国泰君安国际(B&D)担任联席全球协调人、联席牵头经办人以及联席账簿管理人，由交通银行、法国巴黎银行、汇丰银行、上银国际担任联席牵头经办人以及联席账簿管理人。

●农银国际控股有限公司担保发行Reg S、5年期、固定利率、美元基准规模的高级无抵押票据，初始指导价：T5+195bps区域，最终指导价和最终定价T5+147.5bps，规模8亿美元。本次发行由农银国际、农业银行香港分行、中信银行国际、建设银行(亚洲)、渣打银行(B&D)和东亚银行担任联席全球协调人、联席牵头经办人以及联席账簿管理人，由交通银行、中金公司、光大银行香港分行、民生银行香港分行、招商永隆银行、集友银行、中信建投国际、中国信托商业银行、光大新鸿基、国信证券(香港)、汇丰银行、华泰国际、工银国际、南洋商业银行、浦发银行香港分行和浦银国际担任联席牵头经办人以及联席账簿管理人。

二级市场

1.中资美元债指数(Markit iBoxx)

8月27日，中资美元债回报指数较上一交易日跌0.08%，最新价报246.1323，中资美元债投资级回报指数较上一交易日跌0.16%，最新价报218.7824，中资美元债高收益回报指数较上一交易日涨0.10%，最新价报327.7416。

数据来源：Bloomberg，曲线以2020年1月2日最新价为基数计算变动比例

2.中资美元债市场表现

8月27日，二级市场投资级名字上涨，A、BBB等级收益率分别下行约1.1bps、5.2bps;高收益名字涨跌互现，BB等级上涨，收益率下行约4.2bps，B、CCC等级微跌，收益率分别下行1.8bps、3.1bps左右。城投板块投资级名字小幅上涨，其中A等级收益率下行约1.6bps，BBB等级收益率下行约0.1bps;无评级名字微涨，收益率下行0.3bps左右。地产板块投资级名字上涨，A、BBB等级收益率分别下行约2.4bps、1.5bps;高收益名字涨跌互现，其中BB、B等级上涨，收益率分别下行约5.1bps、1.2bps，CCC等级大跌，收益率上行约49.8bps;无评级名字大涨，收益率下行19.2bps左右。

行业方面，房地产、金融板块领涨，工业、材料板块领跌。房地产板块主要受时代中国控股、新城发展、海门中南投资发展有限公司以及新力控股集团等名字上涨的影响，收益率下行约3.1bps;金融板块主要受中国长城国际控股有限公司以及甘肃省电力投资集团有限责任公司等名字上涨的影响，收益率下行约2.9bps;工业板块主要受启迪科华有限公司、中国中车以及锡汇海外壹号投资控股有限公司等名字下跌的影响，收益率上行近6.1bps;材料板块主要受中铝香港投资有限公司等名字下跌的影响，收益率上行0.4bps左右。

今日交易活跃债券名字TENCNT 3.24 06/03/50，EXIMCH 2 04/26/21(中国进出口银行)，TENCNT 2.39 06/03/30(腾讯控股)。

●中资美元债信用等级分类表现▼