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——上海合合信息科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
上海合合信息科技股份有限公司董事长、总经理 镇立新先生
上海合合信息科技股份有限公司董事、董事会秘书 刘 忱先生
上海合合信息科技股份有限公司财务总监 叶家杰先生
中国国际金融股份有限公司保荐代表人 冷小茂先生
中国国际金融股份有限公司保荐代表人 刘文博先生
上海合合信息科技股份有限公司
董事长、总经理镇立新先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友：
大家好！
感谢大家参加上海合合信息科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会，很高兴能够有机会通过此次交流会和广大投资者朋友进行深入沟通交流。在此，我谨代表合合信息，向参加本次活动的各位投资者朋友表示热烈的欢迎！同时，也感谢上证路演中心、上海证券报和中国证券网为此次网上路演活动提供的专业服务！
合合信息是一家人工智能及大数据科技企业，基于自主研发的行业领先的智能文字识别及商业大数据核心技术，为全球C端用户和多元行业B端客户提供数字化、智能化的产品及服务。我们的C端业务主要为面向全球个人用户的C端App产品，包括扫描全能王、名片全能王、启信宝3款核心产品；我们的B端业务为面向企业、政府等客户提供以智能文字识别、商业大数据为核心的技术服务，满足客户降本增效、风险管理等多元需求，助力客户实现数字化与智能化的转型升级。
基于领先的核心技术、强大的技术落地能力以及深刻的行业理解，我们的C端产品覆盖全球百余个国家和地区的亿级用户，B端服务已在银行、证券、保险、政府、物流、制造、地产、零售等近30个行业实现成熟应用，其中《财富》杂志2023年发布的世界500强中，公司客户已覆盖超过130家。
未来，公司将加大研发投入，在人工智能及大数据科技领域持续进行科技创新，赋能各行各业实现数字化与智能化转型，做优做强，为加快建设“科技强国”贡献力量，提升中国人工智能及大数据科技企业在全球的技术竞争力。
本次公开发行并在科创板上市在合合信息的发展历史上具有里程碑意义，本次募集资金投资项目均围绕核心技术的研发升级进行，将助力公司提升研发能力，保持公司在人工智能与商业大数据技术领域的领先水平，高效、高质量地为客户提供卓越的产品和服务。
我们非常珍惜此次与各位投资者沟通交流的机会，真诚地希望通过本次交流会，让广大投资者可以更加深入地了解合合信息的投资价值和发展规划；同时，也希望大家继续关注合合信息，多提宝贵意见和建议。投资者的信任与各界朋友的支持，是公司未来持续健康发展的动力。
今后，合合信息的发展将与广大投资者的利益紧密相连。公司将借助科创板资本市场平台，与投资者共谋发展、共同分享成长价值，努力创造更加优秀的业绩，回报广大的投资者、回馈社会！谢谢大家！
中国国际金融股份有限公司
保荐代表人冷小茂先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友：
大家好！
非常感谢各位投资者朋友在百忙之中抽空前来参加上海合合信息科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上路演活动。作为合合信息的保荐机构和主承销商，我谨代表中国国际金融股份有限公司，向前来参加此次网上路演活动的朋友们表示热烈欢迎！
合合信息作为一家技术驱动型的企业，将AI技术、数据等关键要素进行创新性配置，基于自主研发的领先的智能文字识别及商业大数据核心技术，为全球C端用户和多元行业B端客户提供数字化、智能化的产品及服务，促进了新质生产力的发展，积极响应了国家政策的号召。
我们认为，合合信息具有三大特征：第一，是行业内少有的在人工智能、大数据两大领域均具有行业领先的核心自主研发技术的科技企业；第二，是行业内少有的在C端产品与B端服务同时拥有完善布局矩阵的企业；第三，是行业内少有的在国内、国际市场同时布局且均取得规模化用户和产值的企业。
在与合合信息合作的过程中，我们见证了公司的高速成长，非常深刻地感受到公司多年积累的技术底蕴、丰富的行业经验和前瞻性的战略眼光。我们对合合信息的发展前景充满信心，希望通过我们和公司的共同努力，让广大投资者能够一起分享优秀企业的发展硕果。
中金公司非常荣幸能够成为合合信息本次发行上市的保荐机构和主承销商，也将切实履行保荐义务，做好持续督导工作。我们希望通过此次网上交流会，帮助各位投资者更充分地认识合合信息的核心优势和未来成长空间，并一如既往地给予合合信息更多的关注和支持。
最后，欢迎大家在接下来的时间里踊跃提问！谢谢大家！
上海合合信息科技股份有限公司
董事、董事会秘书刘忱先生致结束词
尊敬的各位投资者朋友、各位嘉宾：
大家好！
我谨代表合合信息，再次感谢广大投资者的热情关注和踊跃提问；感谢上证路演中心、上海证券报和中国证券网提供的交流平台和优质服务；感谢中金公司的专业服务。在大家的共同努力和支持下，本次路演取得了圆满成功。
在今天三个小时的网上交流中，各位投资者朋友与我们进行了广泛、深入的交流，对公司的发展提出了诸多宝贵意见和建议，我们将认真学习研究，并持续进行国家战略重点支持的硬科技领域的技术研发。同时，注重技术的商业化落地，提升公司业绩，以优异的业绩、现金分红等实质性动作回馈股东。
即将成为一家公众公司，合合信息深感重任在肩，我们将进一步提升公司的管理水平，严格按照相关法律法规的要求，及时客观地做好信息披露工作，并保证信息披露真实、准确、完整。
上海合合信息科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上路演即将结束，我们将始终对广大投资者敞开沟通交流的大门。欢迎大家积极与我们保持联系，关注合合信息的成长发展。
再次感谢广大投资者和社会各界朋友对合合信息的关心，大家的积极参与，是对我们最大的支持与鼓励。合合信息将以此为动力，继续前行！
最后，中秋佳节将至，祝大家阖家团圆、万事顺意！
经营篇
问：公司的主营业务是什么？
镇立新：公司是一家人工智能及大数据科技企业，基于自主研发的领先的智能文字识别及商业大数据核心技术，为全球C端用户和多元行业B端客户提供数字化、智能化的产品及服务。公司C端业务主要为面向全球个人用户的C端App产品，包括扫描全能王（智能扫描及文字识别App）、名片全能王（智能名片及人脉管理App）、启信宝（企业商业信息查询App）3款核心产品；公司B端业务为面向企业客户提供以智能文字识别、商业大数据为核心的服务，形成了包括基础技术服务、标准化服务和场景化解决方案的业务矩阵，满足客户降本增效、风险管理、智能营销等多元需求，助力客户实现数字化与智能化的转型升级。
问：公司业务有哪些特点？
镇立新：公司具有三大特征：1）是行业内少有的在人工智能、大数据两个领域均具有行业领先的核心自主研发技术的科技企业；2）是行业内少有的在C端产品与B端服务同时拥有完善布局矩阵的企业；3）是行业内少有的在国内、国际市场同时布局且均取得规模化用户和产值的企业。
问：请介绍公司的核心技术情况。
镇立新：公司的核心技术包括智能文字识别及商业大数据技术。其中，智能文字识别技术融合了智能图像处理、复杂场景文字识别、NLP等AI技术，相比传统简单文字识别，具备更多认知与理解能力，可适应多语言、多版式、多样式等复杂场景，并可应用到多个商业化场景并形成落地的产品或服务，例如票据分类、证照票据结构化、合同关键信息抽取、智能审核等；商业大数据技术包括大数据挖掘与知识图谱等技术，通过“数据→信息→知识→智能”四个层次，挖掘商业数据背后蕴藏的价值，赋能各行各业。
问：请介绍公司B端客户的情况。
镇立新：公司B端服务已在银行、证券、保险、政府、物流、制造、地产、零售等近30个行业实现成熟应用。基于领先的核心技术、强大的技术落地能力以及深刻的行业理解，公司在下游多元化行业树立了多个标杆客户，《财富》杂志2023年发布的世界500强中，公司客户已覆盖超过130家。
问：公司的智能文字识别技术获得的奖项成果有哪些？
镇立新：公司早在2012年即被谷歌评为“全球顶尖开发者（Google Play Top Developer）”；在2019年的国际文档分析识别大会（ICDAR）中，公司研发团队取得表格识别竞赛的冠军，并与华南理工大学团队联合取得票据识别竞赛的冠军；在2020年国际模式识别旗舰会议（ICPR）中，公司研发团队与华南理工大学、联想研究院团队合作，在信息图表识别竞赛的7大任务14个子任务中获得11项第一；在2023年国际文档分析识别大会（ICDAR）的文本图像篡改检测算法竞赛（Competition On Detecting Tampered Text in Images）中，公司研发团队取得文本篡改检测任务（Text Manipulation Detection）的冠军。
问：公司目前拥有的专利有多少？
镇立新：截至2023年12月31日，公司及其控股子公司已取得发明专利授权合计125项，其中中国境内发明专利授权85项，境外发明专利授权40项。
问：公司的经营情况如何？
叶家杰：公司的经营情况良好。报告期内（2021年、2022年、2023年，下同），公司营业收入分别为80578.16万元、98846.18万元和118652.38万元，收入持续快速增长；净利润分别为14448.06万元、28371.77万元和32318.10万元。
问：公司的毛利率是多少？
镇立新：报告期内，公司的毛利率分别为83.44%、83.70%和84.25%，总体保持平稳。
问：公司的研发费用是多少？
叶家杰：报告期内，公司研发费用分别为23829.24万元、27990.16万元和32337.67万元，占当年营业收入的比重分别为29.57%、28.32%和27.25%，最近三年累计研发投入金额为84157.07万元，占最近三年累计营业收入的比例为28.23%，最近三年研发投入复合增长率为16.49%。
发展篇
问：公司的发展战略是什么？
镇立新：未来，公司将加大研发投入，在人工智能及大数据科技领域持续进行科技创新，赋能各行各业实现数字化与智能化转型。公司将在底层技术方面持续进行高水平的研发投入，加大人才培养力度，探索行业创新领域。同时，通过技术创新及经验积累、降本增效，继续保持复杂场景文字识别、智能图像处理、NLP、知识图谱及大数据挖掘等核心技术的行业领先水平，其中，公司将重点打造具有国际竞争力的垂直大模型，积极研发大规模预训练语言及图像模型技术。
在B端业务方面，公司计划扩大行业的覆盖度，继续解锁更多不同潜力行业的新客户，尤其是加大对政府、制造业等行业布局，助力多行业客户数字化转型升级，加速促进新质生产力的发展。在C端业务方面，公司将进一步升级扫描全能王、名片全能王与启信宝，针对不同类型用户特点开发垂直化场景的功能，进行差异化运营，开发新的增值功能，挖掘用户价值，继续保持公司C端产品领先的市场地位。未来，公司将持续进行国家战略重点支持的硬科技领域的技术研发，同时，注重技术的商业化落地，持续提升公司业绩，以优异的业绩、现金分红等实质性动作回馈股东；做优做强，为加快建设“科技强国”贡献力量，提升中国人工智能及大数据科技企业在全球的技术竞争力。
问：公司的未来整体发展规划是什么？
镇立新：未来，公司将加大研发投入，坚持在人工智能及大数据科技领域持续进行科技创新，赋能各行各业实现数字化与智能化转型。公司将坚定履行企业责任，为加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局作出贡献，提升人工智能及大数据科技行业在全球的技术竞争力。公司将继续坚持为客户提供降本增效、风险管理等解决方案，帮助C端用户实现高效的智能文字识别与文档管理服务、商业数据查询及分析服务，帮助B端客户实现数字化与智能化转型。
问：公司的竞争优势有哪些？
镇立新：公司的竞争优势有：1）C端业务与B端业务均具有领先的市场地位；2）行业领先的AI和大数据技术优势及研发实力；3）C端App用户基础广泛、具有先发优势；4）B端服务场景多元、客户资源丰富、服务质量高；5）各业务板块协同性高、联动发展潜力大。
问：请介绍公司的技术创新机制。
镇立新：1）以产品为中心、以底层技术为支撑，公司建立了完善的研发管理体系，同时，公司也具有完善的知识产权申请制度以保护研发成果；2）公司鼓励员工持续创新，并有完善的培训和激励机制；3）公司重视研发方面的投入，从人力、物力、财力等方面保障技术研发的可持续发展。
行业篇
问：公司属于哪个行业？
镇立新：根据《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》，公司的智能文字识别、图像处理、自然语言处理、知识图谱、大数据挖掘等人工智能及大数据核心技术是“新一代信息技术”，因此，公司属于“新一代信息技术”领域。以公司主要产品作为行业分类依据，根据《战略性新兴产业分类（2018）》，属于“1、新一代信息技术产业”；根据《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，属于“I65软件和信息技术服务业”；根据《国民经济行业分类（GBT4754-2017）》，属于“I65软件和信息技术服务业”。
问：公司所属行业的基本情况和发展趋势如何？
镇立新：公司定位于AI与大数据产业，专注于智能文字识别、商业大数据两大新兴行业。随着近年来互联网、物联网等技术快速发展，数据呈现爆炸式增长，“大数据”这一概念应运而生。AI与大数据相辅相成，AI可实现大数据高效、深层价值的挖掘；而大数据为AI的模型优化与商业落地提供丰富、多元场景数据。
智能文字识别行业的核心技术是OCR、NLP、图像处理等技术，是AI产业中快速发展的细分行业之一，不仅服务于个人用户的文档资产管理需求，也推动企业客户进行数字化、智能化转型；商业大数据行业的核心技术是知识图谱、NLP、大数据挖掘等技术，是大数据产业中快速发展的细分行业之一，通过挖掘商业大数据得到的知识驱动个人用户与企业客户的决策，同时，也助力客户实现业务在线化、数字化和智能化。政策支持、客户的数字化转型及数据资产管理需求是推动智能文字识别行业、商业大数据行业未来高速发展的关键驱动因素。
问：公司的行业地位如何？
镇立新：公司的复杂场景文字识别、智能图像处理、自然语言处理、知识图谱及大数据挖掘等核心技术均处于行业领先水平。公司自2006年成立起就将文字识别、图像处理作为核心研发方向，在智能文字识别领域已拥有超过15年的研发经验及技术积累，识别准确率稳居行业领先地位。凭借领先的自主研发技术、成熟的产品落地能力，公司的3款C端App产品覆盖全球合计百余个国家和地区的亿级用户，品牌知名度与用户体验俱佳。尤其是名片全能王、扫描全能王，分别在2009年、2010年上线，在品牌影响力方面具有超过十年的深厚积累。根据AppAnnie数据，报告期内，扫描全能王与名片全能王的活跃用户、用户下载量之和远大于同类别App，iOS中国区评分也均高于同类App。根据灼识咨询，2022年，在中国商业信息查询C端市场（即商业大数据C端市场）中，启信宝位列第三名。
发行篇
问：公司选择的具体上市标准是什么？
镇立新：公司选择《上海证券交易所科创板股票上市规则》第2.1.2条第一款第（一）项规定的上市标准：预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。
问：公司本次公开发行多少股？
刘忱：公司本次公开发行股票数量为2500万股，占公司发行后总股本的25.00%。
问：公司本次募集资金的主要用途是什么？
镇立新：根据公司发行及上市方案以及公司的实际情况，公司本次发行的募集资金扣除发行费用后，将按轻重缓急顺序投资以下项目：人工智能C端产品及B端服务研发升级项目、商业大数据C端产品及B端服务研发升级项目、人工智能核心技术研发升级项目、商业大数据核心技术研发与数据中台建设项目。
问：募集资金投资项目与公司主营业务的关系如何？
叶家杰：本次募投分为4个项目，其中2个项目为产业化升级项目，2个项目为技术研发项目，将对公司现有产品进行升级和整合，提高产品竞争力，并对公司多项关键技术进行深化创新和整合升级，通过加强底层技术平台和数据平台建设，提升公司技术开发和产品升级的效率，筑高公司技术壁垒。“人工智能C端产品及B端服务研发升级项目”是对公司目前主营业务中智能文字识别C端产品和B端服务的研发升级及优化，从技术研发升级和营销网络建设两方面加强对智能文字识别业务发展的支撑；“商业大数据C端产品及B端服务研发升级项目”是对公司目前主营业务中C端启信宝App和B端商业大数据服务的研发升级及优化，从技术研发升级和营销网络建设两方面加强对商业大数据业务发展的支撑；“人工智能核心技术研发升级项目”是对公司目前智能文字识别方面核心技术的进一步深化、升级和整合，通过更加模型化、平台化的技术开发，支撑公司智能文字识别C端产品和B端服务等业务发展；“商业大数据核心技术研发与数据中台建设项目”包括两方面，一方面，对公司目前的知识图谱、大数据挖掘等核心技术进一步深化、升级和整合，另一方面，对基础数据、知识数据及智能数据模块进行数据源扩充与功能优化，进一步加强公司的数据中台建设，提升数据覆盖广度与丰富度。
问：作为上市公司的保荐人，在公司上市后还有哪些工作？
冷小茂：公司上市后，我们将履行持续督导职责，严格遵守相关法律法规和职业道德规范，确保工作的独立性和客观性。相信在我们与公司领导及各方的协调努力下，各方面事项都能顺利推进，圆满完成。
问：作为上市公司的保荐人，如何切实担负起为投资者把好推介企业质量关的作用？
刘文博：我们坚持在深入尽职调查的基础上，结合专业判断，严格把关，持续配合专业的审核流程，为投资者把好关。后续，我们将持续督导与监督，加强风险管理，切实担负起为投资者把好推介企业质量关的作用。
文字整理 姚炯
主办 上海证券报·中国证券网(www.cnstock.com)
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