苹果供应链企业全球分布。（数据来源：苹果官网）苹果产能回流是其经过反复衡量的结果，以期望能够获得更多中国市场份额。
对印度制造曾一度寄予厚望的苹果公司，近期，其供应商策略再次传出转向。
据参考消息报道，因去年在印度组装生产的iPhone15遭到退货，被迫大幅降价，苹果公司首席执行官蒂姆?库克本人前往中国重新整顿供应链。据悉，今年，苹果已将部分产能转回中国大陆代工厂，比亚迪、立讯精密等大厂均加入到iPhone16供应链，成为苹果最新代工伙伴。
两年前，苹果加大在印度的投资，撤离中国市场的消息被频频曝出，一度引发国内供应链市场的担忧。目前苹果产能回流，再次证明中国供应链重要性的同时，也引发了各种思考：
苹果产能回流背后的核心原因是什么？印度制造遇到了哪些问题？这次产能回流是大势所趋，还是权衡利弊后的无奈之举？苹果产能未来是否还会再次迁出？这些问题均为外界所关注。
出走印度
印度供应链存在短板、工业基础薄弱、基础设施匮乏等问题严重影响苹果的生产和产品品控。
基于贸易复杂变化影响，市场早就传出，苹果预计将制造生产线从中国迁移到越南、印度等地，过去三年更加速了其产业链策略调整。
2020年，苹果iPhone11在印度生产，同年6月，苹果重要代工企业富士康董事长刘扬伟更是在股东大会上透露将把投资重点放在印度；2022年4月，库克在电话会上表示，由于受芯片供应短缺、国际局势等影响，苹果正在考虑将供应链布局到美国、东南亚等地区；2023年4月，库克访问印度并与印度总理莫迪会谈，表示希望在该国扩大生产规模和智能手机销量。
“很多人说，印度是80年代的中国，人口基数大，人口结构年轻，作为一个新兴市场，消费潜力大。”但财经作家姜蓉认为，印度市场属于优势与风险并存，“产业链不完善，苹果印度工厂产品代工良率不高，还存在大肠杆菌超标等问题。此外，印度电力基础设施缺乏，易出现缺电问题。今年，印度高温，很多工厂被迫停产。不仅如此，苹果印度工厂还需要从中国进口大量零部件，成本和效率均受到挑战。更为重要的是印度土地非国有，很多土地掌握在大地主手里，建高速路、高铁占地问题在印度很难解决，所以基础设施快速改善难度很大，这也影响到投资建设的效率和效果。”
制造业观察学者李杰也表示，印度的基础产业链和交通设施并不完善。另外，手机生产，尤其是各种芯片、主板组合，需要有足够细致与耐性的工人。“目前，印度仍没有形成中国这样熟练的产业技术培训体系。”
“印度供应链存在短板、工业基础薄弱、基础设施匮乏等问题严重影响苹果的生产和产品品控。”常信科技CEO葛林波表示。
姜蓉认为，从投资角度观察，一些企业的经历也证明了印度市场隐藏的风险。2023年iPhone重要供应商纬创退出印度市场时，就有分析人士指出，其退出和印度本土的市场环境问题相关；更早时候，通用汽车旗下品牌雪佛兰、福特汽车、中国手机品牌荣耀均宣布退出印度市场，OPPO、联想遭遇过印度的审查问题，小米也曾被没收资产等，印度政府政策多变或许是企业面临的最大风险之一。对此，立讯精密对投资印度曾表态为：“积极探索、谨慎投资”。
据媒体报道，目前，印度和越南都是承接苹果产能的主要市场。但印度以中国台湾的组装厂居多，大陆果链供应商则更多选择去越南投资设厂，例如，立讯精密、歌尔股份、裕同科技、蓝思科技、领益智造、美盈森等均在越南布局。
权宜之计？
中国是苹果重要的供应链基地，全部迁出或者逐渐转移目前看起来都是一个很难达成的事情。
腾讯科技报道，库克于2023年10月22日访问了浙江嘉善立讯精密工厂，在接受采访时表示，截至目前，苹果有超过95%的产品仍在中国制造组装，在过去30年的时间里推动了中国供应链的蓬勃发展；据21世纪经济报报道，某知名智能手机博主近期也在社交平台上指出，即将推出的iPhone16系列依旧主要在中国组装，其中部分高阶的旗舰机型还从富士康转到比亚迪，这也证明国内在智能手机的代工水准方面居于领先地位。
一直以来，中国是苹果重要的供应链基地，全部迁出或者逐渐转移目前看起来是一个很难达成的事情。
葛林波表示，地缘政治因素的不确定性影响或对苹果的产能策略有一定影响。但中国制造业不断升级，在全球制造业中的地位稳固，拥有完善且稳定的供应链、巨大的市场以及先进的制造技术，这些都是苹果不能舍弃中国市场的原因。苹果的产能布局是动态的，取决于多种因素，包括市场需求、成本、政策等。虽然不能完全排除再次迁出的可能，但中国的优势是具有相当吸引力的。
今年3月，苹果上海静安零售店开业，库克到上海并接受媒体采访时表示，“对于苹果供应链来说，我觉得没有比中国更为重要的地方了。过去30年，我们一直不断拓展在中国的供应链，而且不断加大投资。”
苹果上海静安零售店开业当天，比亚迪、蓝思科技、长盈精密等相关负责人也现身，意欲破除市场对苹果转移供应链的担忧；7月，苹果COO杰夫?威廉姆斯在走访富士康、领益智造中国两家苹果核心供应商时表示：“看到中国制造30年来的巨大进步，没有他们，就没有苹果的成功。”
“苹果在中国的供应链布局相当深入，许多重要零部件和组装工厂都设在中国。实际上，苹果在强调中国市场的同时，也在努力平衡全球供应链布局，以确保生产的稳定性和效率。”中国信息协会常务理事朱克力认为。
姜蓉则表示，“从全球范围看，没有比中国更好的制造基地了，虽然人口红利正在消失，工人成本有所上涨，但是中国安全稳定、配套完善、政策给力，管理水平更优秀这些都是明显的优势。”
据可靠信源提供信息，富士康曾准备将8.5代TFT-LCD生产线建在重庆。但在会谈中，富士康对建厂提出要求：第一，富士康8.5代线（90K产能）投资预算是300多亿元，要求重庆方面投资，而且是直接投资；第二，富士康提出需要的工人人数，由地方政府负责招工，并且政府还要负责职工宿舍和相关管理费用的提供；第三，富士康的地价收入和高管人员的收入都要免除相应税费。从融资、土地、税收、投资总额和投资方式等各方面，重庆方面发现，富士康要求过于苛刻，以致最后没谈成。
此后，富士康选择落地河南，在郑州建设新事业总部。7月24日，鸿海科技集团发公告称，旗下子公司富士康将在郑州投资建设新的产业总部大楼，主要建设研发和工程中心、战略产业发展中心、战略产业金融平台、产业研究院和关键人才中心等7个功能单元，为其战略提供支持等。这被市场人士解读为苹果产能回流的信号。据河南日报报道，富士康此项投资是为了新能源汽车整车、储能电池、数字医疗和机器人产业基地等项目落地实施。
对此，行业观察者李渭杰表示，苹果产能回流大概率是要在中国建立新型产业基地，比如新能源产业。以时间换空间的方式，先解决当下问题，待到东南亚各国的配套逐步改善良，苹果公司还是会将一些精密度不高的产业迁出，在中国继续保留高精密度的新兴产业链。
李杰则认为，苹果产能回流是其经过反复衡量的结果，以期望能够获得更多中国市场份额。
仍有变数
这次回流对苹果而言不是长远之计，而是短期行为，未来仍会有很多不确定性。
“回流中国是苹果考虑产能和成本不得已而为之。”从事新能源与智能化业务的电霰科技CEO祝凌云表示，但这对中国产业而言却是利好。
据2023年比亚迪财报显示，手机部件、组装及其他产品业务实现营收1186亿元，占比19.69%。比亚迪于2003年涉足手机代工业务，已连续多年出现在苹果核心供应商名单上。一位接近比亚迪电子的人士透露，“（回流的）利好影响肯定是有的，但比较有限。比亚迪与苹果的合作并非核心业务，仅占整体业绩的一小部分。”
不过，市场层面对苹果下半年产业链向好预期较高。近期，苹果公布的第三财季财报显示，公司总净营收为857.77亿美元，同比增长5%；净利润为214.48亿美元，同比增长8%。iPhone收入小幅下降1%至393亿美元，Mac收入增长2%至70亿美元， iPad Pro（M4）和i－PadAir（M2）的推出，iPad收入达到72亿美元，同比增长24%。叠加AI的催化影响，有望拉动产业链增长。
“回流只是一部分，但中国保持供应链安全的关键就是发展自有品牌及供应链，苹果会寻找新生产基地，不会全部押宝在中国市场。”姜蓉表示。
李杰直言，这次回流对苹果而言不是长远之计，而是短期行为，未来仍会有很多不确定性。
值得注意的是，基于国际贸易复杂多变，巴菲特减持了接近一半的苹果公司股票。未来，苹果产业链面临的挑战仍然存在。
“目前，大国博弈以及地缘政治日趋复杂，苹果作为跨国公司，曾想把注册地放在税收优惠的爱尔兰，由于美国因此可能出现税收上缴的减少，势必会引起政府不满。同时，苹果在欧洲进行大规模销售，也面临欧洲各个国家对其进行的调查以及罚款的危险，未来产业链调整势在必行。”李杰表示，“原有的便利优惠正在逐渐消失，未来形态还需要进一步测试和探索，苹果产能调整走向如何仍有待进一步观察。”
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