IPO案例 | 将库龄1年以上原材料全额计提跌价准备的原因及合理性|原材料_新浪财经

　　2023年6月8日，先锋精科递交了在上交所科创板IPO的上市申报材料，然而经过了13个月零30天的等待后，历经了前期的两轮问询，2024年8月7日上交所终于披露了先锋精科的二轮审核问询回复函。

　　根据申报材料，先锋精科2023年1-6月份，公司存货库龄1年以上的金额为3,855.03万元，占比为21.03%，较2022年上升较多。对于库龄1年以上的原材料，发行人计提全额的减值准备，与可比公司减值政策存在差异，申报文件未说明存货减值后的会计处理及相关内控情况。

　　上交所要求发行人说明，将库龄1年以上原材料全额计提跌价准备的原因及合理性，报告期内存货跌价准备转回/转销的具体情况，区分存货内容进一步说明公司跌价准备计提方法是否符合行业惯例及会计准则要求，是否存在利用存货跌价跨期调节利润的情形。上交所也要求保荐机构、申报会计师简要概括核查过程，并发表明确核查意见。

　　详细如下：

　　问题5关于存货

　　根据申报材料：（1）2023年1-6月份，公司存货库龄1年以上的金额为3,855.03万元，占比为21.03%，较2022年上升较多；报告期内，存货周转率分别为3.02次/年、2.89次/年、1.79次/年和1.66次/年，呈现持续下降趋势；

　　（2）对于库龄1年以上的原材料，发行人计提全额的减值准备，与可比公司减值政策存在差异，申报文件未说明存货减值后的会计处理及相关内控情况。

　　请发行人披露：

　　（1）报告期内库龄1年以上的存货的具体内容及期后销售情况，长期未实现销售且占比持续上升的原因，相关备货是否与客户需求匹配或符合行业惯例，是否存在产品迭代或滞销等其他不利影响因素；结合存货具体结构量化分析存货周转率持续下降的原因及合理性；

　　（2）将库龄1年以上原材料全额计提跌价准备的原因及合理性，报告期内存货跌价准备转回/转销的具体情况，区分存货内容进一步说明公司跌价准备计提方法是否符合行业惯例及会计准则要求，是否存在利用存货跌价跨期调节利润的情形。

　　请保荐机构、申报会计师简要概括核查过程，并发表明确核查意见。

　　回复：

　　（二）将库龄1年以上原材料全额计提跌价准备的原因及合理性，报告期内存货跌价准备转回/转销的具体情况，区分存货内容进一步说明公司跌价准备计提方法是否符合行业惯例及会计准则要求，是否存在利用存货跌价跨期调节利润的情形

　　1、将库龄1年以上原材料全额计提跌价准备的原因及合理性

　　发行人将库龄1年以上的原材料全额计提跌价准备的主要原因系：（1）发行人基于客户滚动预测需求情况及生产过程中的损耗等因素，会进行部分材料备库，同时发行人产品的正常生产周期主要集中在5-8周左右，管理层根据生产周期、预测需求情况判断，原材料一般在采购后1年以内被生产领用；（2）因发行人在生产经营过程中充分利用供应链资源，原材料采购结构中，向供应商采购粗加工后的定制件占比高于同行业可比公司，该等定制件相较于原型铝材定制化程度高；（3）发行人的关键工艺部件、工艺部件因参与晶圆反应或位于晶圆核心反应区，对原材料的定制化要求相对更高，该些原材料如1年内未被领用，未来是否有适合该材料的定制化产品适配具有一定的不确定性。发行人关键工艺部件、工艺部件的收入占比显著高于同行业可比公司。

　　基于上述情况，发行人将库龄1年以上原材料全额计提跌价准备符合发行人实际经营情况且更加谨慎，具有合理性。

　　2、报告期内存货跌价准备转回/转销的具体情况报告期各期，发行人存货跌价准备转回或转销的金额及占当期利润总额的比例如下：

　　报告期内，发行人对于存货跌价准备的计提、转回或转销均保持一贯的会计处理政策，发行人存货跌价准备转回或转销的金额对当期利润总额影响较小。2023年末，发行人存货跌价准备转回或转销金额较大，主要系发行人2023年末库存商品余额较2022年末下降3,158.96万元，发行人逐步消化2022年末客户延后交货的订单库存导致。

　　2024年3月末，发行人存货跌价准备转回或转销金额较大，主要系发行人受下游行业景气周期影响，产能利用率上升，跌价测算可变现净值上升，同时积极消化前期订单库存。

　　发行人建立健全了存货相关的内控制度，采取永续盘存制对存货进行管理。

　　在每个会计期末，财务人员根据存货盘点情况对存货进行分析，根据存货减值政策合理测算存货减值情况。发行人的产品为各类精密金属零部件，具有“小批量、多批次、定制化”的特点，因此发行人将存货二级明细作为核算单元，对跌价准备的转回/转销一并进行会计处理。

　　科创板上市公司日联科技（688531）在披露文件中提到：“存货跌价准备一般按单个存货项目计提；对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提”，相关披露数据如下：

　　因此，发行人对存货减值后的会计处理与已上市公司不存在重大差异。

　　3、区分存货内容进一步说明公司跌价准备计提方法是否符合行业惯例及会计准则要求，是否存在利用存货跌价跨期调节利润的情形

　　发行人跌价准备计提方法与可比公司计提方法比较情况如下：

　　由上表可知，发行人存货跌价准备计提政策与同行业可比公司不存在显著差异。

　　针对原材料的跌价计提政策，发行人基于自身实际经营情况，对 1 年以上的原材料进行全额计提，相比同行业更为谨慎，具体分析详见本题回复之“（二）”之“1”。

　　针对在制品、委托加工物资、库存商品、发出商品，发行人与富创精密差异在于对于有在手订单销售价格支持的存货，除按可变现净值低于成本的差额进行测算外，还需与“结存金额的 5%”进行比较，取孰高值计提跌价准备，主要原因系：

　　（1）富创精密的模组产品的外购零部件多为标准件，具有较强的通用性，而发行人的关键工艺部件和工艺部件占收入比例更高，定制化程度更高；

　　（2）富创精密的客户类型以境外设备类客户为主，该些客户产品线业已成熟，更新迭代速度较慢，而发行人客户类型以境内设备类客户为主，国内设备客户整体处于追赶态势，产品更新迭代速度较快且存在一定的订单需求回撤率。

　　因此，对于有在手订单销售价格支持的存货，根据可变现净值低于成本的差额部分与结存金额的 5%孰高计提跌价准备，更加契合发行人自身特点和境内半导体装备产业链发展现状。

　　报告期各期末，发行人跌价计提比例与可比公司比较情况如下：

　　由上表可知，不论是按现行存货跌价准备计提政策，抑或是按照富创精密的跌价计提政策，发行人在2021-2022年的存货跌价计提比例均较为稳定，与发行人经营情况一致，不存在单一报告期计提比例异常波动的情况。2023年，跌价计提比例上升主要系受半导体行业周期性下行及外部科技封锁致客户订单延期交付，公司1年以上的存货金额短期性上升影响。2024年3月末，上述影响已逐步消除，跌价计提比例有所下降。

　　报告期内，发行人对于存货跌价准备的计提均保持一贯的会计处理政策，2022年末与2023年末，发行人存货跌价准备计提比例高于同行业公司，存货跌价准备计提充分、合理。

　　根据《企业会计准则第 1 号――存货》规定：“资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。存货成本高于其可变现净值的，应当计提存货跌价准备，计入当期损益。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。”报告期内，发行人存货跌价的计提方式符合企业会计准则。

　　综上，发行人跌价准备计提方法符合行业惯例及会计准则要求。

　　报告期各期，发行人资产减值损失金额及占当期利润总额的比例与可比公司比较情况如下：

　　报告期内，发行人资产减值损失对当期利润总额影响较小，与同行业可比公司不存在显著差异，不存在利用存货跌价跨期调节利润的情形。

　　2023年度，发行人当期计提的资产减值损失金额下降较多，主要原因系：2023年，发行人持续消化前期延期交付产品，库存商品规模下降较多。2024年1-3月，发行人受下游行业景气周期影响，产能利用率上升，跌价测算可变现净值上升，同时积极消化前期订单库存，当期冲回资产减值损失。

　　（三）存货减值后的会计处理及相关内控情况

　　根据《企业会计准则第 1 号――存货》规定：“以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额应当予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。”

　　发行人建立健全了存货相关的内控制度，采取永续盘存制对存货进行管理。在每个资产负债日，财务人员根据存货盘点情况对存货进行分析，根据存货减值政策合理测算存货减值情况。发行人的产品为各类精密金属零部件，具有“小批量、多批次、定制化”的特点，品种、数量繁多，因此发行人根据《企业会计准则第 1 号――存货》第十八号规定：“对于数量繁多、单价较低的存货，可以按照存货类别计提存货跌价准备。”，将存货二级明细作为核算单元，对跌价准备的转回/转销进行会计处理。

　　综上，发行人存货减值后的会计处理符合《企业会计准则》规定，报告期内，发行人严格执行了内控制度中有关存货管理的相关要求，存货内控设计运行有效。