华神科技费用增长净利两连降溢价524%收购实控人资产告吹|华神科技_新浪财经

长江商报奔腾新闻记者徐佳

溢价超五倍收购实控人资产，华神科技(000790.SZ)筹划一年的重组以失败告终。

7月10日晚间，华神科技公告，鉴于本次交易自筹划以来历时较长，标的公司所处行业状况等较本次交易筹划之初发生较大变化，公司拟终止本次重组事项并与交易各方签订相关终止协议。

长江商报奔腾新闻记者注意到，华神科技推进此次重组已超过一年。去年6月，华神科技因筹划重组停牌，此后不久公司发布重组预案，首次对外公布交易细节。

去年10月，华神科技发布重组草案，公司拟以发行股份的方式购买四川博浩达生物科技有限公司(以下简称“博浩达”)100%股权，并向包括公司间接控股股东成都远泓生物科技有限公司在内的不超过35名合格投资者发行股票募集配套资金不超过9100万元，分别投入到源创博泰2023年研发平台建设项目、博浩达信息化建设项目、中介机构费用及交易税费。

据了解，本次交易中，标的公司博浩达主营业务为肌醇产品的研发、生产和销售。本次交易前，华神科技的主营业务为中西成药、生物制药及大健康产品的研发、生产和销售，以及钢结构施工业务等。本次交易完成后，上市公司主营业务将新增肌醇产品的研发、生产和销售。

需要注意的是，华神科技此次重组实质上是同一控制下的资产腾挪，且由于存在较高的溢价，市场对于公司此次重组质疑不少。

重组草案显示，本次发行股份购买资产交易的交易对方四川远泓、成都博浩达以及募集资金配套认购方成都远泓均为华神科技实际控制人黄明良、欧阳萍夫妇控制的公司，因此本次交易构成关联交易。

根据评估，本次交易中，博浩达股东全部权益评估值为7.93亿元，增值率524.09%，其100%股权对应的交易价格为7.93亿元。

同时，交易对手方作出业绩承诺，即2023年至2026年，博浩达扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润(扣非净利润，下同)分别不低于8502.99万元、7000.55万元、6943.07万元、7374.26万元。

而在此前的2021年至2023年前五月，博浩达分别实现营业收入3433.4万元、1.32亿元、8008.84万元，净利润-2472.29万元、3466.78万元、3517.91万元。

如今实控人注入资产失败，华神科技需要通过其他方式提振经营业绩。数据显示，2022年和2023年，华神科技分别实现营业收入8.73亿元、10.03亿元，同比增长-8.55%、14.92%；净利润4121.75万元、2765.95万元，同比减少25.91%、32.89%；扣非净利润3823.58万元、3542.14万元，同比减少45.6%、7.36%，其净利润与扣非净利润均连续两年下滑。

其中，对于2023年业绩再次下降，华神科技称主要系报告期内加大研发投入、拓展新业务融资金额和融资利息增加、子公司工厂搬迁产生的确认为非经常性损失的辞退福利费增加。

今年第一季度，华神科技实现营业收入1.79亿元，同比减少18.62%；净利润和扣非净利润分别为227.98万元、194.54万元，同比减少28.96%、30.92%。