近期 诚志股份 (000990)发布2023年年报。根据财报显示，本报告期中诚志股份营收净利润同比双双增长，商誉占比较高。截至本报告期末，公司营业总收入124.17亿元，同比上升5.97%，归母净利润1.77亿元，同比上升248.36%。按单季度数据看，第四季度营业总收入24.01亿元，同比上升0.12%，第四季度归母净利润4668.74万元，同比上升139.74%。
该数据低于大多数分析师的预期，此前分析师普遍预期2023年净利润为盈利4.38亿元左右。
以下是详细的预测信息：
本次财报公布的各项数据指标表现尚佳。其中，毛利率13.21%，同比增17.26%，净利率2.32%，同比增74.26%，销售费用、管理费用、财务费用总计6.86亿元，三费占营收比5.52%，同比减10.1%，每股净资产14.52元，同比减1.01%，每股经营性现金流1.14元，同比增2.35%，每股收益0.15元，同比增248.45%。具体财务指标见下表：
财务报表中对有大幅变动的财务项目的原因说明如下：
投资活动产生的现金流量净额变动幅度为75.63%,原因:本期活期理财净赎回额增加。
筹资活动产生的现金流量净额变动幅度为71.51%,原因:本期融资净额增加。
现金及现金等价物净增加额变动幅度为327.04%,原因:本期投资活动减少及活期理财净赎回额增加。
价投圈财报分析工具显示：
资产质量方面，公司应收账款体量较大。建议在年报或半年报中查看该会计项目的两个信息，其一是计提，对于大概率收不回的款，公司一般会做坏账准备，可查看计提的金额和准备估算规模。另外就是应收账款账龄，就是这笔帐欠了多少长时间了，一般大部分都是一年以内的，如果超一年的应收账款占比较高则需要重点注意。存货高于利润，小心存货计提冲击利润。存货的会计处理方法是会对公司当期利润造成极大冲击的会计项目，在公司的年报中通常会有存货按照不同种类的确定方法，需要在年报中搜索存货查看具体数据。公司商誉较多，商誉代表公司历史资本运作情况，关注公司长期商誉计提情况。商誉是很容易对利润造成冲击的会计项目，但是对经营状况没有什么太大的影响。不过需要提示下:商誉计提可能是公司的商业和资本运作低效甚至无用，需要重点排查。重点关注公司信用资产质量恶化趋势。
营收分析方面，公司最新一期年度报表的现金流为正，经营性现金流比利润高太多，建议确认原因。
经营开支方面，公司资本开支相较营业成本较大，建议重点关注资本开支项目是否合理，以及资本利润的流动性问题。公司经营中用在财务上的成本不少。公司研发费用相较利润规模较大，可能比较依赖研发，重点关注公司产品和服务研发周期。公司经营中用在研发上的成本不少。
从公司近一年的财务报表来看，在盈利能力方面，主营业务在产业链地位较低，勉强维持周转经营，营销竞争上的投入较大。
进一步分析公司近十年以来的历史财务报表，整体来看盈利不是很稳定。长期来看盈利能力较弱。业务体量近5年来有过中速增长，近年来开始慢速增长。利润近5年来有过萎缩迹象。其最新盈利预测显示，利润增速会有所增长。
财报体检工具显示：
建议关注公司现金流状况(货币资金/流动负债仅为65.39%)
建议关注公司应收账款状况(应收账款/利润已达724.95%)
重仓诚志股份的前十大基金见下表：
持有诚志股份最多的基金为华夏 中证500 指数增强A，目前规模为36.87亿元，最新净值1.7105(3月13日)，较上一交易日下跌0.12%，近一年下跌1.98%。该基金现任基金经理为张弘弢孙蒙。
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