东莞证券-机械设备行业2023年中报业绩前瞻:预计业绩增长比例超50%,基金持仓低配幅度缩窄-230730

东莞证券-机械设备行业2023年中报业绩前瞻:预计业绩增长比例超50%,基金持仓低配幅度缩窄-230730
2023年07月30日 20:09 同花顺

投资要点:

  机械设备行业2023H1业绩预告分析。根据SW行业分类,剔除相关个股,机械设备行业共493家上市企业。其中,135家企业披露中报业绩预告,披露企业占业内企业比例为27.38%。2023H1和2023Q2,机械设备企业预计归母净利润同比增速变动为正的比例分别为63.70%、60.74%;归母净利润及扣非后归母净利润预告同比增速变动均呈两极化态势。整体业绩变动分为四大类:需求、盈利能力、非经常性损益以及其他因素导致。机械设备各二级板块归母净利润同比正增长比例均超50%,其中工程机械、自动化设备板块的企业预计归母净利润同比正增长比例分别为77.77%、70.59%,主要系需求增加、产品结构优化、成本下降、非经常损益等因素导致。

  基金持仓分析。2023Q1和2023Q2机构对机械设备行业持仓比例分别为1.30%、1.52%。机构对机械设备行业持仓持比例仍处于低配状态,低配幅度呈逐渐缩窄态势。2023Q2,机构季度加仓主要领域为自动化设备,较2023Q1比例提升6.56pct;减仓主要领域为工程机械,较2023Q1比例提升7.75pct。

  投资建议:维持标配评级。

  自动化设备:随着国家推动智能制造,制造业自动化转型提速,国产替代及机器换人仍为行业长期增长逻辑。人口老龄化及人工成本提高等因素驱动制造业自动化生产转型,有效支撑工业机器人需求增加,渗透率将不断提升。随着国内企业技术提升,叠加高性价比等因素,工业机器人及核心零部件的国产化率将逐渐提升,产业链内企业业绩有望保持稳定增长。建议关注:汇川技术(300124)、绿的谐波(688017)、埃斯顿(002747)、雷赛智能(002979)。

  工程机械:下游房地产行业数据仍处于探底阶段,基建行业需求有所放缓,部分工程机械国内销量已回正,国内市场有望逐步复苏。出口稳定增长有效对冲国内需求趋弱风险,为工程机械业绩增长的驱动因素之一。随着国内企业海外布局不断完善、技术不断提升,叠加产品高性价比,出口销量将稳定增长,助力业内企业业绩增长。建议关注:三一重工(600031)、徐工机械(000425)、中联重科(000157)、柳工(000528)、恒立液压(601100)。

  风险提示:(1)基建/房地产/制造业固定资产投资及预期风险;(2)专项债发行不及预期风险;(3)出口需求减弱风险;(4)原材料价格上涨风险。

现在送您60元福利红包,直接提现不套路~~~快来参与活动吧!
海量资讯、精准解读,尽在新浪财经APP

VIP课程推荐

加载中...

APP专享直播

1/10

热门推荐

收起
新浪财经公众号
新浪财经公众号

24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)

7X24小时

  • 08-01 宏裕包材 837174 8
  • 08-01 科净源 301372 --
  • 07-31 威力传动 300904 35.41
  • 07-31 碧兴物联 688671 36.12
  • 07-31 华洋赛车 834058 16.5
  • 产品入口: 新浪财经APP-股票-免费问股
    新浪首页 语音播报 相关新闻 返回顶部