中信建投陷协助财务造假风波背后：31家IPO撤单涉募资270亿元_新浪财经

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　　来源：消费日报财经

　　消费日报网讯（记者刘坤媛）近期，名为“985大一投行实习的一天”的视频在网上流传，视频中涉及一位重点大学体育生在中信建投证券投行部门实习的工作片段以及下班打高尔夫的生活画面，其中不仅有实习生的炫富行为，同时还展示了两家拟上市公司的上市信息。

　　网民认为，这一事件折射出中信建投证券合规制度执行不到位的问题，同时也揭露出公司涉嫌协助财务造假的行为。尽管中信建投一再出面否认，但事件持续发酵，当事人及其实习公司中信建投证券深陷舆论漩涡。

　　值得注意的是，在中信建投否认协助财务造假的背后，自去年“827新政”以来，中信建投证券作为保荐人的31家IPO选择了终止或撤回，涉及融资金额超过270亿元。

　　否认协助财务造假

　　记者了解到，这位实习生的视频记录了他在中信建投证券投行部门一天的工作以及下班的生活。早晨，他开着保时捷帕拉梅拉上班，来到公司后进入IPO会议室开会，视频中公开了会议笔记，其中涉及多项IPO关键信息，下班后他来到高尔夫球场打球。视频发布后不久，立即引起网络围观，随后该视频被删除。

　　关于会议笔记，网络上流传着一个“翻译”版本，即网友将该实习生的会议记录翻译成高度凝练的金融术语，其中包含了行业定位、上市条件，成长阶段判断、上市前景分析、合规评价等内容，另外还涉及协议未上会、统一做一版收入、回签的合同和发票要统一、看看后续的安排和问题等方面情况。“统一做一版收入”与“回签的合同和发票要统一”透露出中信建投证券或涉嫌协助财务造假。

　　对此，7月26日，中信建投证券回应媒体称，视频内容涉及公司客户敏感信息，违反了公司合规管理规定。目前，公司已责令该实习生终止研学，并按照公司相关规定对有关责任人启动问责程序。

　　7月27日，中信建投证券公众号“中信建投之窗”再次发布声明称，就视频所涉及的公司客户信息，公司将尽力降低对客户的影响，切实维护客户权益。涉及员工工作笔记等信息，属常规尽职调查记录，经查不存在协助财务造假等情况，公司将随时接受监管部门的监督检查，确保业务行为依法合规。对于内部管理存在的问题和疏漏，公司将深刻总结、认真反思，扎实整改，并举一反三，进一步完善公司管理制度、内部控制和人员管理。

　　而该名实习生在接受媒体采访时称：“这是他们正式员工给我的学习资料，从来没有人说过保密。”

　　一位高校金融专业教师在接受《消费日报》记者采访时表示，这一事件对海柔创新项目、望圆科技先锋项目以及国能信控技术有限公司项目产生了不小的影响。近半年以来，IPO审核严格程度加强，过会难度增加，这名实习生将会议笔记公之于众引发关注，这为拟上市的望圆科技以及国能信控增添了上市难度。

　　31家IPO撤单募资超270亿

　　2023年8月27日，证监会正式提出，“根据近期市场情况，阶段性收紧IPO节奏，促进投融资两端的动态平衡”。证监会这一政策被称为“827新政”。

　　记者统计发现，自“827新政”实施以来，中信建投保荐的31家IPO企业撤销或终止了IPO，位列所有券商第二位。其中沪市有8家，深市主板有8家、创业板有9家、北交所有6家。31家撤单IPO企业预计募资总额超过270亿元。

　　消费日报财经制表

　　在沪市撤销IPO的企业涉及江苏金陵环境股份有限公司、福建海电运维科技股份有限公司、赞同科技股份有限公司、安徽新远科技股份有限公司等8家，其中注册地在江苏的企业有2家，其余6家企业分布在北京、山东、上海、福建、安徽、四川，企业所在领域包括专业技术服务业、软件和信息技术服务业、化学原料和化学制品制造业、专用设备制造业、道路运输业、水的生产和供应业等。

　　这8家沪市IPO企业预计融资金额共计65.65亿元。其中，预计融资金额最高的企业为成都高速公路股份有限公司，该企业所属领域为道路运输领域，上交所于2023年3月3日受理上市申请，终止上市日期为2024年6月4日，预计融资金额为11.60亿元。

　　除上述这家企业外，预计融资金额超过10亿元的企业还有北京四环科宝制药股份有限公司，该企业属于医药制造领域，2024年6月12日公司及中信建投证券主动提出申请撤销IPO，撤销前预计融资11.19亿元。

　　以中信建投证券为保荐机构、在深交所撤销上市的企业共计8家，其中包括长春卓谊生物股份有限公司、昌德新材科技股份有限公司、三技精密技术（广东）股份有限公司、江苏大艺科技股份有限公司、四川菊乐食品股份有限公司等。

　　在这8家撤销IPO的公司中，注册地在广东及湖南的公司各有2家，另外4家注册地分布在天津、吉林、江苏、四川，涉及领域有医药制造业、化学原料与化学制品制造业、专用设备制造业、通用设备制造业、计算机、通信和其它电子设备制造业等。

　　这8家深市主板、中小板IPO的公司，他们的预计融资金额共计为79.607亿元。其中，预计融资金额最高的公司为周六福珠宝股份有限公司，其预计融资金额达到14.0029亿元；其次是四川菊乐食品股份有限公司，其预计融资金额为13.6309亿元；第三是昌德新材科技股份有限公司，其预计融资金额为11.6949亿元。

　　另外，以中信建投证券为保荐机构并撤销创业板IPO的公司有9家。这9家公司预计融资金额达到103.9334亿元，其中预计融资数额最高的公司是歌尔微电子股份有限公司，相应金额达到31.9133亿元。

　　值得注意的是，在创业板撤销IPO的9家公司中，有2家公司通过了上市委会的审核，分别是歌尔微电子股份有限公司、芯天下技术股份有限公司，上市委会议公告显示，这两家公司符合发行条件、上市条件和信息披露要求。但是，这两家公司最终都未成功上市，而是主动撤回了IPO申请。

　　北交所方面，恒升医学科技股份有限公司、安徽商信政通信息技术股份有限公司、商客通尚景科技（上海）股份有限公司等6家公司在“827新政”后撤回了IPO。其中，和创（北京）科技股份有限公司于2023年9月27日撤销在北交所的IPO，其余5家都在2024年期间申请撤销。北交所官网显示，这6家公司均通过问询，但最终都撤销了IPO。

　　从募资情况来看，深圳市思迅软件股份有限公司募集资金投资金额为7.0659亿元，和创（北京）科技股份有限公司、商客通尚景科技（上海）股份有限公司、上海瑞一医药科技股份有限公司募集资金投资金额分别为4.3456亿元、4.8013亿元、4.9500亿元，其余两家公司募资额处于2-3亿元区间。

　　投行业务屡遭处罚

　　中信建投投行除了本次的实习生事件，近几年给人留下最深刻印象的，恐怕是作为科创板造假第一股“紫晶存储“的IPO保荐人、赔付10亿补偿金的事情了。2023年4月，证监会因紫晶存储存在欺诈发行、信息披露违法违规而对其进行行政处罚。作为紫晶存储的保荐机构和主承销商，中信建投被监管层罚没1.14亿元之外，2023年5月，中信建投与其他中介机构共同出资人民币10亿元设立紫晶存储事件先行赔付专项基金，用于先行赔付适格投资者的投资损失，以维护投资者合法权益。

　　证监会同时要求中信建投在内的四家中介机构，进行自查整改，严肃追究责任人责任并采取内部惩戒措施，强化合规风控管理能力，切实提高执业质量，并向中国证监会提交书面整改报告，由中国证监会进行核查验收。

　　与本次实习生事件一样，对于紫晶存储IPO造假一事，中信建投也曾公告道歉称，将深刻反省、查摆问题、全面整改，将深刻吸取该事件的教训，不断提高执业质量，努力推动投资银行业务的高质量发展，切实履行好资本市场“看门人”的责任，更好顺应即将到来的股票发行全面注册制改革，更好履行服务实体经济的使命。

　　但似乎中信建投并没有像他说的那样，其投行业务仍然是屡遭处罚。2024年以来，交易所及监管机构频频向券商开具罚单，向中信建投证券开出的罚单中，投行业务是“重灾区”。

　　2024年7月19日上交所发布公告称，2023年9月25日，上交所受理郑州恒达智控科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请，后发行人撤回申报文件，2024年5月11日终止审核。在这期间，保荐人中信建投证券及保荐代表人存在研发费用核查不充分、函证程序执行不到位两项违规行为。经上交所核定，对中信建投证券及两位保荐代表人予以监管警示处罚。

　　2024年7月3日深交所发布公告称，2022年9月8日，云鼎科技通过非公开发行股票募集资金8.68亿元。2022年10月28日，募集资金由募集资金专户转出，用于补充流动资金和偿还债务，云鼎科技存在相关制度不健全、使用不规范的情形。中信建投证券作为该项目的保荐机构，未能勤勉尽责，未能持续督导上市公司完善制度、采取措施规范募集资金补充流动资金和偿还债务。根据《股票上市规则》第13.2.2条的规定，深交所决定对发行人及中信建投证券采取书面警示的自律监管措施。

　　2024年5月28日上交所公告称，中信建投证券为公司债券23格地01的主承销商和受托管理人。经查明，中信建投证券存在以下违规行为：咨询审计机构工作底稿留痕不足，未对发行人管理层制作访谈记录，未对发行人重大损失披露临时受托管理事务报告。上交所对中信建投证券予以书面警示。这是中信建投证券第二次因同一事件收到罚单，2024年4月24日广东证监局就曾因上述行为向中信建投证券开具罚单。

　　2024年5月14日上交所公告称，中信建投证券作为深圳中兴新材技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请项目的保荐人，在保荐工作中，存在以下保荐职责履行不到位的情形：首先，中信建投证券对发行人废膜管理相关内部控制缺陷整改及运行情况的核查工作明显不到位；其次，对发行人研发费用的核查工作明显不到位。最终，上交所对中信建投证券予以监管警示。

　　另外，2023年中信建投证券收到了4张行政监管措施罚单，其中涉及投行业务、期权业务、投研业务、经纪业务。

　　一季度扣非净利下降超50%

　　财务方面，2024年一季度，中信建投证券营业收入为42.94亿元，同比下降35.91%；归母净利润为12.28亿元，同比下降49.39%；扣非净利润为12.28亿元，同比下降50.23%。据一季度财报显示，三项主要财务数据下降明显主要是投资收益、手续费及佣金净收入减少所致。其中，投资银行业务手续费净收入下滑明显。2024年一季度该项收入为4.48亿元，较上年同期收入10.99亿元，同比下降近60%。

　　截至2023年12月31日，中信建投证券总资产人民币5227.52亿元，较2022年12月31日增长2.66%；2023年营业收入为232.43亿元，同比减少15.68%；归母净利润为70.34亿元，同比减少6.45%。

　　财报显示，投资银行业务板块实现营业收入48.03亿元，同比减少17.73%；财富管理业务板块实现营业收入60.66亿元，同比减少1.20%；交易及机构客户服务业务板块实现营业收入80.17亿元，同比增长19.22%；资产管理业务板块实现营业收入14.63亿元，同比减少12.95%。

　　投行业务方面，2023年公司完成股权融资项目67家，主承销金额人民币947.76亿元，均位居行业第2名。其中，IPO主承销家数33家，主承销金额人民币407.54亿元，分别位居行业第2名、第3名；完成股权再融资34家，主承销金额人民币540.22亿元，分别位居行业第2名、第3名。公司保荐央企IPO项目4家，连续五年位居行业第1名。

　　2022年，中信建投证券投资银行业务营业收入为58.38亿元，较上年同期增长5.60%；2021年，公司投资银行业务营业收入为55.28亿元，较上年同期减少5.39%；2020年，公司上述项目业务收入为58.43亿元，较上年同期增长58.99%。

　　从过往业绩来看，2020年至2023年，中信建投证券营业收入分别为233.51亿元、298.72亿元、275.65亿元、232.43亿元；其净利润分别为95.09亿元、102.39亿元、75.07亿元、70.34亿元。