泛茶“金融茶”骗局：日入十万诱惑 四方闭环交易藏猫腻

　　八月的广州已酷暑难耐，投资者王军和陈畅仍在芳村等待。

　　芳村茶业城位于广州荔湾区，聚集着大量茶叶经销商，衍生出“金融茶”产业链，“梦碎”的投资人在这里来来回回。8月7日下午，来自北京的经销商王军正在泛茶公司总部等待开会。

　　8月4日，泛茶公司发布了一份兑付方案，称可以先兑付5%，剩下95%换新品。随后泛茶又于8月6日给出三种解决方案，一是公司进行重启（组），变卖相关资产以筹集资金；二是由各经销商客户提取公司货物产品自行销售产品或由公司引进相关资金支持方打折收购、支持等价置换各种产品；三是由相关部门介入公司运作，并申请破产、清算。

　　为了解相关解决方案以及兑付进展，贝壳财经记者就此拨打泛茶公司官网加盟热线，未拨通电话。

　　“不想再搞了。”陈畅表示如果能全出清，不想再炒茶了。

　　贝壳财经记者从多名投资者处获悉，是基于对“茶文化”的信任，在“日入10万”的巨额投资回报诱惑下相继入局。并且在实际交易中，不少投资者陷入无合同、无协议、无实物，甚至无流通码的境况。

　　业内分析指出，价格操纵目的是为了获得高额回报，过程中大家在“击鼓传花”，最后落在谁手里谁就是“接盘侠”。资金流、物资流、信息流出现不对称，就存在一定风险。

泛茶公司发布公告截图 。

　　诱惑：日入10万“黄粱一梦终成空”

　　在芳村炒“金融茶”早已是个公开的秘密，巨额的投资回报吸引着投资者相继入局。

　　“日入10万。”陈畅向贝壳财经记者举例，有一款茶饼出厂价是3.98万元，价格炒到13万-15万元，通过内部渠道抢到，就能日赚10万元。

　　直至今年8月之前，陈畅投资的泛茶都获得了回报，陈畅说：“去年、前年都能赚钱，只要是实实在在买了茶，而不是别人放空给的，就有钱赚。”

　　2023年年中，在泛茶安溪经销商的推荐下，毫无理财经验的林振兴也开始了“炒茶”。林振兴说，最开始是抱着尝试的心态，身边一两个朋友投的1万-2万都赚到钱了，陆陆续续买的人就多了起来。

　　起初，泛茶的起购门槛是6万元以上，林振兴第一次投资了10多万，7个月左右赚了9万多。尝到了甜头的林振兴，胆子越来越大，在泛茶兑付危机爆发前，他一共投了100多万元，赚了七八十万元。

林振兴购买泛茶的聊天记录及部分转账记录。   图片来源：受访者供图

　　与林振兴类似，26岁张海洋同样没有理财经验，与林振兴不同的是入局晚的张海洋第一次投资泛茶就亏了90多万元。今年5月，张海洋看到其他人炒茶赚钱，于是加盟泛茶，决心以此为事业。作为经销商，张海洋按照泛茶公司规定压货15万元，自己另投70多万，一共投资90多万元。

　　危机在7月初显露苗头。7月22日，泛茶公司发布公告称，公司及部分经销商银行账户被冻结。据银行回复，该部分经销商的银行账户预计于2024年8月解封，公司建议各平台、经销商将所有订单的交付时间往后顺延10天，于2024年8月2日后恢复正常。

　　8月初，泛茶公司却公告称正在清产核资，预备重组。

　　陈畅告诉贝壳财经记者，8月2日左右，她和朋友们均没有按时收到泛茶公司的打款，一部分人一分钱没收到，另一部分只收到了10%左右的打款。

　　泛茶兑付危机爆发，林振兴把之前炒茶赚的钱连本带利全亏了进去，还另搭上了50万元，林振兴和堂兄弟一共亏损超1000万元。

　　起初信任泛茶公司的部分经销商，也转而动摇起来。陈畅表示，有经销商告诉她，压力很大，公司一直在拖时间，感觉被骗了。

　　“黄粱一梦终成空！三年奋斗不如打工。”8月7日晚，一名泛茶经销商在朋友圈留言。

　　大约6天前，陈畅和朋友们没有按时收到泛茶公司的打款，一部分人一分钱没收到，另一部分只收到了10%左右的款项。自陈畅炒“金融茶”以来，从来没经历过这种情况，经销商起初只是安抚她“要相信公司”，但公司却迟迟没有兑付。

　　陷阱：四方平台形成交易闭环 交易环节无可靠凭证

　　什么是“金融茶”？有金融业内人士解释道：顾名思义，就是将茶叶做成理财产品，凭借一张“提货单”而非茶叶本身流转盈利，在业内被称为“金融茶”。

　　泛茶的交易环节涉及四方：公司、渠道商、投资者、平台。

　　“渠道商从公司买茶卖给投资者，投资者等到约定期限，将茶再卖给平台，平台又把茶还给公司。”根据张海洋的描述，泛茶“金融茶”产品在交易闭环中，身价翻了一番，资金最后又流回了泛茶公司。

　　“正常来说，泛茶公司不参与回收，在兑付危机之后，才知道是公司在回收。”张海洋表示，自己曾以为是第三方平台在回收茶产品。

　　回收平台有很多个，其中一个名为华茂德，华茂德和泛茶曾有过密切交流。文章《华茂德团队到访泛茶研发中心参观交流，共话发展》曾提到，“泛茶优秀经销商陈勇根先生及其重要合作伙伴华茂德团队莅临泛茶研发中心，进行参观交流。”

　　张海洋表示，在投资者购买茶叶时，平台会提前先和投资者约定好回购期限及价格，平台回购交易手续是50-100元/笔。不过，这类回购平台并没有正规网站或者小程序，张海洋称，收购的消息均在微信群里发布，回购款是通过银行转账。

林振兴收到银行转账记录。  图片来源：受访者供图

　　张海洋估算，泛茶的“金融茶”产品每个月约15个点的涨幅，比如平台承诺两个月后以2万元的价格回收一款茶叶，现在这款只卖1.5万元，投资者就能从中赚到5000元。

　　泛茶公司曾提示，“所有买卖活动必须以现货或流通码作为交易凭证，任何单凭口头、文字承诺、低价买卖的交易都存在极高的风险。”但实际上，不少投资者在交易环节缺少可靠凭证，无合同、无协议、无实物，甚至无流通码。

　　陈畅告诉贝壳财经记者，自己炒的泛茶茶叶有实物茶叶，而张海洋交易过程中却完全没有实物交接，“流通码”也是在泛茶兑付危机爆发之后才收到，林振兴同样表示，交易全过程没有合同协议，甚至没有流通码，只收到过一条短信。

泛茶公司官网的产品截图。

　　今年5月，张海洋加盟泛茶，他作为专柜需要压货15万元，即购买15万元当下主推茶产品。泛茶一段时间内主推一款产品，每三个月回收上一款产品，推出新产品。

　　“压货金额不同，拿货价格不同，公司给的资源也不一样。”张海洋称，根据渠道商、运营商、经销商、专柜层级不同，压货的金额也不同，渠道商压货金额最多，一批货要压上百万。

　　在正常交易环节之外，还隐匿着“私庄”。张海洋解释，“私庄”实际上是投资者找经销商下单，但经销商不下单，而是将投资者的钱私吞。“私庄”也是本次兑付危机的诱因之一。

　　另据公开报道，有投资者称，“私庄”体系，即经销商为了吸引更多的资金加入，把盘子做大，发展出来的“票贩子”，他们游离在公司的规定之外。

　　包装：披上茶文化外衣获取信任 老板曾开宾利高调回乡

　　“让世界爱上中国茶文化”。

　　官网介绍，泛茶2021年底正式推出，总部位于中国广州，专注茶叶产品研发、推广及销售。合作双万亩茶园基地（云南+福建），拥有三大仓储中心，超千吨规模的老料储备，超过500家的实体店。

　　泛茶还曾在厦门、广州、哈尔滨多地举办过品鉴会，开展国风茶文化节。2023年11月的一篇文章显示，泛茶董事长郑朝根当选勐海安溪商会名誉会长。同月发布的另一篇文章显示，郑朝根当选世界茶文化交流协会副会长。

　　“公司宣传非常好，经销商也非常相信公司。”陈畅说，泛茶公司曾广泛宣传“做公益”“茶行业发展”“茶叶消耗上亿”。

　　贝壳财经记者注意到，泛茶明星产品多为普洱茶，其中包括2021年发布的“屹起”，2022年发布的“风生水起”。有专业人士告诉贝壳财经记者，普洱茶可被归为文玩类，普洱茶会随着周期增长，价值出现波动。普洱茶加工制作流程复杂，蕴含文化元素多，炒作空间也较大。

　　工商资料显示，泛茶控股（广州）有限公司（简称“泛茶公司”）成立于2022年，法定代表人是郑朝根，注册资本1000万人民币，公司处所正位于广州芳村。股权结构上，泛茶公司由郑朝根、郑海华分别持股62%、38%。

泛茶公司法定代表人郑朝根。 图片来源：泛茶公司官网

　　除了泛茶及其子公司，郑朝根、郑海华还共同成立了广东泛福实业控股有限公司，该公司投资成立了子公司泛酱酒业（广东）有限公司，后者法定代表人及执行董事均为郑海华。

　　值得一提的是，郑朝根、郑海华曾共同对东莞市纯饮茶业有限公司持股，而该公司因经营异常于2022年10月底注销。

　　新华网发布的一篇稿件中曾提到，郑朝根是闽南人。另有报道称，据多位知情人士透露，郑朝根为福建省安溪县西坪镇人。同样是安溪人的林振兴告诉贝壳财经记者，自己所在的镇上26个村，几乎每家每户都投资了“泛茶”。

　　“100户只有2户没投资。”林振兴说，泛茶老板是安溪当地人，三个兄弟曾开宾利高调回乡，广告打得很响，安溪县城120多万人都看见他们的广告。

　　有投资者对媒体表示，2023年，泛茶的广告遍布安溪县和西坪镇，西坪镇常住人口才6万左右，开出了十多家加盟店。陈畅也对贝壳财经记者称，泛茶兑付危机波及比较严重的是潮汕、安溪、厦门。

　　林振兴称，最开始向自己推荐泛茶的经销商就是安溪最大的经销商，也是自己一起做实业熟识的朋友。这位“朋友”在实业经营无起色后去炒“泛茶”，接着向身边的熟人介绍，扩散起来。

　　“都是现实中的朋友，邻里邻居的，不是网络朋友。”林振兴对泛茶的信任也是来自这位“朋友”。

　　警示：炒茶故事还在上演 监管曾发布风险提示

　　在“茶叶华尔街”芳村，炒茶的故事还在不断上演。

　　“金融茶”的兑付危机也时有发生，2023年11月，“昌世茶”金融茶爆发危机，涉案金额疑超2亿，售价5万元/提的茶叶，商家仅8000元回购。

　　中国政法大学金融法研究中心研究员、北京信用学会金融信用专委会主任卜祥瑞对贝壳财经记者指出，所谓的“金融茶”是对非金融产品的市场性炒作，是泛金融化的结果，类似案例在历史上屡见不鲜，比如“荷兰郁金香事件”“君子兰交易事件”。操作模式很简单，首先对一个产品进行策略包装，再进行价格操纵进行回购。

　　卜祥瑞进一步表示，价格操纵目的是为了获得高额回报，过程中大家在“击鼓传花”，最后落在谁手里谁就是“接盘侠”。资金流、物资流、信息流出现不对称，就存在一定风险。

　　针对相关风险，7月24日，广州市荔湾区发展和改革局发文《关于防范以“金融茶”“理财茶”等名义实施非法集资的风险提示》，文章称，“金融茶”“理财茶”的业务模式日渐盛行。茶企打着销售茶叶的名义，向消费者销售茶叶但不交付实物，承诺一定期限后以本金加利息的方式予以回购。

　　广州市荔湾区发展和改革局称，这类业务模式脱离商品交易实质，由正常销售行为演变为一种追求高额回报的投资理财行为，隐藏较大风险隐患，可能涉嫌非法集资。

　　卜祥瑞认为，金融茶回报率极高，明显不符合良性投资秩序。监管部门曾多次提到把所有金融活动纳入统一监管，金融茶给市场监督管理部门、行业协会、金融监管部门提出了新的命题，如何去发现此类泛金融化或具金融属性的交易？由谁来监管，通过合同、资金流还是产品流来监管？监管部门是否应该适当介入？都值得探究。

　　（文中陈畅、王军、林振兴、张海洋均为化名）

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责任编辑：王馨茹