8月29日,新华基金发布2024半年报,公司权益投资部总监、基金经理赵强所管理的五只产品—新华策略精选、新华优选分红、新华行业轮换配置A、新华趋势领航、新华安享多裕定开,在2024年上半年均未能超越其业绩比较基准,净值增长率亏损超过14.55%。在管资产规模15.72亿元,较去年同期减少52%。
赵强,管理学硕士,曾任国金基金高级研究员、英大基金基金经理、中欧基金投资经理。现任基金经理,权益投资部总监、基金投资部总监,新华优选分红混合型证券投资基金基金经理、新华策略精选股票型证券投资基金基金经理、新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金基金经理、新华行业龙头主题股票型证券投资基金基金经理、新华安享多裕定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金经理、新华行业周期轮换混合型证券投资基金基金投资经理。证券从业年限20年,投资经理年限8.44年,历任管理基金数9只,在任管理5只基金,在管基金总规模15.72亿元,较去年同期减少52%。


赵强旗下5只产品上半年净值增长率亏超14.55% 跑输业绩比较基准
具体来看,赵强管理的五只基金在2024年上半年的表现如下:
新华策略精选成立于2015-03-31,截止2024-06-30,合计规模2.21亿元,比较基准:沪深300指数(3940.1602, 27.38, 0.70%)收益率*80%+上证国债指数(223.8642, -0.01, -0.00%)收益率*20%。截至2024年6月30日,报告期份额净值增长率为-15.82%,同期比较基准的增长率为1.57%,跑输业绩比较基准。
新华优选分红成立于2005-09-16,截止2024-06-30,合计规模6.77亿元。比较基准:沪深300指数*60%+上证国债指数*40%。报告期份额净值增长率为-14.55%,同期比较基准的增长率为2.22%,跑输业绩比较基准。
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新华行业轮换配置成立于2013-06-05,截止2024-06-30,合计规模3.68亿元,比较基准:沪深300指数收益率*50%+上证国债指数收益率*50%。截至2024年6月30日,报告期A类份额净值增长率为-15.09%,业绩比较基准的增长率为2.53%,报告期C类份额净值增长率为-15.17%,业绩比较基准的增长率2.53%,未跑赢业绩比较基准。
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新华趋势领航成立于2013-09-11,截止2024-06-30,合计规模2.06亿元。比较基准:沪深300指数收益率*80%+上证国债指数收益率*20%。报告期份额净值增长率为-15.73%,同期比较基准的增长率为1.57%,跑输业绩比较基准。
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新华安享多裕定开成立于2018-09-13,截止2024-06-30,合计规模1.01亿元。比较基准:沪深300指数收益率*60%+上证国债指数收益率*40%。截至2024年6月30日,报告其份额净值增长率为-16.00%,同期比较基准的增长率为2.22%,跑输业绩比较基准。
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上半年股票投资组合的重大变动:减仓消费公司,逢低继续加仓了部分以TMT为代表的科技创新、自主替代的新质生产力公司
赵强在上半年的投资策略中,对股票投资组合进行了重大调整,减仓了消费公司,同时逢低加仓了以TMT为代表的科技创新和自主替代的新质生产力公司。他认为,尽管2024年上半年市场波动较大,但积极因素正在积累,国家的经济和资本市场改革政策为市场提供了长期支撑。
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累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细:

累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细:
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赵强对上半年红利公司的良好表现进行了分析,指出这主要是因为经济复苏较弱和长期国债利率的下降导致的资产荒。然而,他同时提醒投资者对红利公司保持高度警惕,因为股价长期上涨的核心因素应该是公司的基本面,而非资金面。他指出红利公司大部分本身质地并不优秀,ROE水平并不高,受宏观经济影响偏大,特别是有些金融行业对经济还是非常敏感,业绩压力较大,大幅上涨的基础并不牢固。红利公司目前估值和自身相比,已经不能算便宜,很多优秀公司的股息率已经低于3%,吸引力大幅下降。一旦长期利率出现上涨,红利公司的股息相对吸引力将会下降,叠加已经出现了巨大的超额收益,很容易成为资金减仓的对象。
赵强: 坚持“高质量”和“逆向投资”两个核心原则 下半年继续看好三个方向
下半年我们继续看好三个方向:一是跌幅比较大的医药板块,竞争格局好,回报率优秀,医疗反腐,短空长多,有利于集中度提升和费用率下降,看好高端医疗器械、创新药等板块的反弹空间。二是高成长性板块,我们最看好储能、逆变器(包括微逆)等细分子行业的机会,优选壁垒高,商业模式好,投入回报率高的海外业务公司进行投资。三是科技创新板块,当前人工智能、智能驾驶、人形机器人(21.000, 1.63, 8.42%)、华为产业链、卫星互联网、低空经济等板块,符合产业发展趋势,未来部分公司也能兑现业绩。近期海外AI领域出现了重大突破,带动了国内人工智能的热情,国家政策也会积极支持。下半年我们更看好国内算力公司,我们认为国内公司未来也会延续海外的增长趋势,在目前大的外部环境下,国产替代空间大,目前还有较大的预期差存在,我们会逢低布局真正能兑现业绩、具备国产替代的国内算力公司和半导体设备公司。
他指出,我们的投资策略是长期投资于中国证券市场上优秀的高质量公司,靠优秀公司创造的股东盈利来给投资者带来回报,不去参与市场短期博弈,坚持“高质量”和“逆向投资”两个核心原则。我们关注的是企业的核心竞争力、商业模式、公司的护城河、行业的壁垒、企业的管理层及机制文化、供求的格局,以及我们为此付出的价格是否过高。这些内在的优秀品质最终体现在财务状况上,就是长期能够创造高的ROIC和ROE水平,良好的自由现金流和分红比率。我们坚信只有这些优秀的公司才能穿越周期,才能最终给投资者带来实实在在的回报。我们对中国未来充满信心,坚信能有一批这样优秀的公司存在,我们在去努力寻找和坚持,顶住短期巨大的压力和各方面的质疑困惑。虽然这两年这种靠基本面的策略与市场防守的风格不相一致,我们的短期业绩也表现欠佳,但是在长期目标与短期利益之间,我们还是会义无反顾的选择长期方向,也希望投资者与我们一路同行,克服短期的挫折和困难,长期坚持做难但正确的事情,保持积极乐观,对中国经济和中国的未来保持充分信心,共同实现我们的投资初心!
责任编辑:公司观察
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股道龙门2025-02-19 23:16:51
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股道龙门2025-02-19 23:16:20
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股道龙门2025-02-19 23:15:53
13、美国总统国家安全事务助理迈克·华尔兹表示,法国总统和英国首相下周将访问美国华盛顿,并与美国总统特朗普举行会晤,商讨解决乌克兰危机。14、当地时间2月19日,法国总统马克龙组织召开第二次紧急会议讨论乌克兰和欧洲安全问题。会议以视频方式举行。加拿大、挪威、瑞典、比利时、希腊、捷克、芬兰、罗马尼亚、立陶宛、爱沙尼亚、拉脱维亚等国政府首脑出席会议。15、当地时间2月19日,波兰航天局称,美国太空探索技术公司(SpaceX)“猎鹰9”火箭的碎片于当日不受控制地经由波兰上空的地球大气层坠地。16、美国私募股权公司CD&R和赛诺菲2月19日宣布,双方已签署股权收购协议,将赛诺菲消费者保健业务Opella 50%的控股权出售给CD&R。17、周三(2月19日),美联储隔夜逆回购协议(RRP)使用规模为731.96亿美元,上个交易日报778.17亿美元。18、摩根士丹利将MSCI中国从低配上调至等平配,将2025年MSCI中国指数目标上调至77,将2025年恒生指数目标上调至24000点。 -
股道龙门2025-02-19 23:15:46
【周四你需要知道的隔夜全球要闻】1、美股周三小幅收涨,标普500指数涨0.24%续创历史新高,道指涨0.16%,纳指涨0.07%。大型科技股涨跌互现,英特尔跌超6%,特斯拉涨近2%。纳斯达克中国金龙指数收跌0.38%,文远知行跌近16%。欧洲主要股指集体收跌,斯托克600指数收跌0.9%,为去年12月19日以来最大单日跌幅。2、WTI 3月原油期货结算价收涨0.56%报72.25美元/桶,布伦特4月原油期货收涨0.26%报76.04美元/桶。COMEX黄金期货收平,报2949美元/盎司;COMEX白银期货收跌0.62%,报33.165美元/盎司。3、微软首发量子计算芯片,名叫Majorana 1。首发生成式人工智能工具Muse,用于创建视频游戏场景,这款模型工具的数据来自Xbox玩家和游戏手柄。4、谷歌一直在为其人工智能产品Gemini添加功能,近期代码显示,谷歌正在开发一项视频生成功能,可能会在未来的更新中添加到Gemini中。5、苹果发布“家族新成员”——iPhone 16e,售价4499元起,2月21日开放预购,2月28日正式发售。6、美联储1月货币政策会议纪要显示,所有与会者认为维持目标利率不变是适当的。如果经济强劲,可以把政策维持在限制性水平。部分与会者提到,贸易和移民政策的潜在变化可能会对通胀回落进程产生阻碍。7、美国军方19日说,当天试射一枚未携带弹头的“民兵3”洲际弹道导弹。8、欧盟贸易专员塞夫科维奇周三在华盛顿表示,欧盟准备讨论削减汽车和其他商品的关税,以避免与美国爆发贸易战。9、知情官员表示,美国特朗普政府已下令美国国防部和美国军队的高层领导制定大规模削减计划,在未来5年内每年削减8%的国防预算。10、美国总统特朗普2月19日通过社交媒体发文称,乌克兰总统泽连斯基“最好尽快行动,否则他的国家将不复存在”。11、俄罗斯总统普京19日表示,他于当日下午获悉,俄罗斯武装部队士兵已越过库尔斯克地区俄罗斯与乌克兰边界。当天,乌克兰国家安全与国防委员会反虚假信息中心主任安德烈·科瓦连科对普京的说法予以否认。12、俄罗斯总统普京19日说,他非常愿意同美国总统特朗普会面,但会面前必须做好准备。特朗普近日表示,他“可能”在2月底前同普京会面。 -
股道龙门2025-02-19 23:15:32
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股道龙门2025-02-19 23:15:21
大家早上好!- 今日盘前策略 -1、美股分化中创新高:标普500指数收涨0.24%至6144.15点,创历史新高,但科技股内部分化显著。英特尔因分拆交易预期暴涨16%,Meta结束20连涨(-2.8%),超微电脑月涨幅超95%。中概股涨跌互现,纳斯达克中国金龙指数跌1.28%,爱奇艺反弹4.99%,文远知行回调15.8%。沪指关键阻力:3360点需2万亿量能突破,若缩量可能回踩3330点支撑;创业板指2200点上方需确认站稳。短期市场或维持“高开震荡、分化加剧”格局,科技主线需量能配合突破压力位。若沪指站稳3360点且成交回升至2万亿以上,有望冲击3400点;反之需防范回踩3300点风险。2、短期热点方向,可以继续关注:AI大模型相关、人形机器人(sz300024)、固态电池等!- 数据来源:东方财富(sz300059)- 以上内容仅供参考,不构成投资建议,股市有风险,入市须谨慎!内容来源华源证券投顾万雷,执业编号:S1350623120005 -
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趋势领涨2025-02-19 22:54:55
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