财通证券保荐安邦护卫IPO项目质量评级B级 信息披露有提升空间 排队周期超两年

财通证券保荐安邦护卫IPO项目质量评级B级 信息披露有提升空间 排队周期超两年
2024年08月13日 15:45 新浪证券

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专题:券商IPO项目执业质量评级

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  (一)公司基本情况

  全称:安邦护卫集团股份有限公司

  简称:安邦护卫

  代码:603373.SH

  IPO申报日期:2021年12月14日

  上市日期:2023年12月20日

  上市板块:上证主板

  所属行业:商务服务业(证监会行业2012年版)

  IPO保荐机构:财通证券

  保荐代表人:彭波,端义成

  IPO承销商:财通证券

  IPO律师:上海市锦天城律师事务所

  IPO审计机构:天健会计师事务所(特殊普通合伙)

  (二)执业评价情况

  (1)信披情况

  发行人被要求按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 57 号——招股说明书》的规定,全面梳理“重大事项提示”“风险因素”各项内容,突出重大性,增强针对性,强化风险导向,删除针对性不强的表述,按重要性进行排序,并补充、完善相关内容:(1)客户押运需求萎缩风险;(2)收入增长持续性风险;(3)净利润下滑风险;(4)综合安防和安全应急服务竞争风险;被要求进一步披露报告期内银行客户的结构变化情况。

  (2)监管处罚情况:不扣分

  报告期内,发行人及其子公司共受到12项行政处罚。

  (3)舆论监督:不扣分

  (4)上市周期

  2023年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为487.83天,安邦护卫的上市周期是736天,高于整体均值。

  (5)是否多次申报:不属于,不扣分

  (6)发行费用及发行费用率

  安邦护卫的承销及保荐费用为2500万元,承销保荐佣金率为4.87%,低于整体平均数6.35%,低于保荐人财通证券2023年度IPO承销项目平均佣金率6.94%。

  (7)上市首日表现

  上市首日股价较发行价格上涨141.88%。

  (8)上市三个月表现

  上市三个月股价较发行价格上涨80.00%。

  (9)发行市盈率

  安邦护卫的发行市盈率为19.86倍,行业均数27.27倍,公司低于行业均值27.17%。

  (10)实际募资比例

  预计募资5.14亿元,实际募资5.13亿元,实际募资金额缩水0.10%。

  (11)上市后短期业绩表现

  2023年,公司营业收入较上一年度同比增长4.44%,营业利润较上一年度同比增长9.31%,净利润较上一年度同比增长5.72%,归母净利润较上一年度同比增长4.23%,扣非归母净利润较上一年度同比增长13.58%。

  (12)弃购比例与包销比例

  弃购率0.58%。

  (三)总得分情况

  安邦护卫IPO项目总得分为87分,分类B级。影响安邦护卫评分的负面因素是:公司信披质量有待提高,上市周期较长,实际募资金额缩水。这综合表明,虽然公司短期内业绩表现较好,但信披质量有待提高,建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。

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责任编辑:公司观察

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