国信证券保荐金帝股份IPO项目质量评级B级 募资近12亿元 上市首年增收不增利

国信证券保荐金帝股份IPO项目质量评级B级 募资近12亿元 上市首年增收不增利
2024年08月13日 16:01 新浪证券

专题:券商IPO项目执业质量评级

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  (一)公司基本情况

  全称:山东金帝精密机械科技股份有限公司

  简称:金帝股份

  代码:603270.SH

  IPO申报日期:2022年7月1日

  上市日期:2023年9月1日

  上市板块:上证主板

  所属行业:通用设备制造业(证监会行业2012年版)

  IPO保荐机构:国信证券

  保荐代表人:马军,唐慧敏

  IPO承销商:国信证券

  IPO律师:北京市中伦律师事务所

  IPO审计机构:上会会计师事务所(特殊普通合伙)

  (二)执业评价情况

  (1)信披情况

  被要求结合汽车精密零部件相关核心技术、竞争格局,说明发行人在汽车精密零部件细分领域的行业地位及竞争力体现;公司列举了多个汽车零部件行业的主要竞争对手,而经营情况介绍中相关竞争对手未见与公司相同产品;招股书行业分析部分大量披露了公司产品下游应用行业情况,对公司产品本身细分行业分析较少。

  (2)监管处罚情况:不扣分

  报告期内,发行人及其子公司共受到2项行政处罚。

  (3)舆论监督:不扣分

  (4)上市周期

  2023年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为487.83天,金帝股份的上市周期是427天,低于整体均值。

  (5)是否多次申报:不属于,不扣分

  (6)发行费用及发行费用率

  金帝股份的承销及保荐费用为7751.17万元,承销保荐佣金率为6.50%,高于整体平均数6.35%,高于保荐人国信证券2023年度IPO承销项目平均佣金率6.34%。

  (7)上市首日表现

  上市首日股价较发行价格上涨121.73%。

  (8)上市三个月表现

  上市三个月股价较发行价格上涨42.77%。

  (9)发行市盈率

  金帝股份的发行市盈率为41.68倍,行业均数32.22倍,公司高于行业均值29.36%。

  (10)实际募资比例

  预计募资9.61亿元,实际募资11.92亿元,超募比例24.13%。

  (11)上市后短期业绩表现

  2023年,公司营业收入较上一年度同比增长3.57%,营业利润较上一年度同比增长16.58%,净利润较上一年度同比增长8.88%,归母净利润较上一年度同比增长4.83%,扣非归母净利润较上一年度同比降低5.17%。

  (12)弃购比例与包销比例

  弃购率0.77%。

  (三)总得分情况

  金帝股份IPO项目总得分为83.5分,分类B级。影响金帝股份评分的负面因素是:公司信披质量有待提高,发行费用率较高,上市后第一个会计年度公司扣非归母净利润下滑。这综合表明,公司短期内盈利能力有待提高,信披质量有待提高,建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。

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责任编辑:公司观察

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