安天利信创业板IPO被否！主业为招标代理，不符合“三创四新”特征

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　　来源：梧桐树下V 

　　11月3日，安徽安天利信工程管理股份有限公司创业板IPO被否决，否决理由是公司未能充分说明其符合在“三创四新”的特征及成长型创新创业企业的创业板定位要求。创业板上市审核中心在审核问询中重点关注了以下事项：一是发行人业务规模及市场占有率情况，下游行业景气度及变化趋势，发行人是否具备成长性。二是发行人核心技术是否具备先进性，报告期内研发投入及研发人员配置情况，相关业务是否具备创新性，是否符合成长型创新创业企业的创业板定位。安天利信成为创业板上市委2022年否决的第16家企业。公司主要业务为招标代理，公司实际控制人为安徽省国资委。

　　本所创业板上市委员会 2022 年第 76 次会议对你公司提交的 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件进行了审议。

　　本所上市审核中心在审核问询中重点关注了以下事项：一是发行人业务规模及市场占有率情况，下游行业景气度及变化趋势，发行人是否具备成长性。二是发行人核心技术是否具备先进性，报告期内研发投入及研发人员配置情况，相关业务是否具备创新性，是否符合成长型创新创业企业的创业板定位。

　　公司主要从事招标代理、工程造价咨询和建筑设计等专业技术服务。公司前身有限公司成立于2012年12月，2017年3月7日整体变更为股份公司，公司股票于2019年4月16日挂牌新三板，股票代码为873253。现在总股本4523.3384万股。公司控股股东为安徽省技术进出口股份有限公司、实际控制人为安徽省国资委。2019年、2020年、2021年及2022年1-6月，公司实现营收分别为13955万元、15741万元、22863万元及13543万元，扣非归母净利润分别为4489万元、4665万元、6278万元及3815万元。

　　一、主业为招标代理

　　2019年、2020年、2021年及2022年上半年，招标代理业务收入占主营业务收入的比例分别为82.20%、83.35%、73.92%及73.39%。第二大业务为工程造价咨询，报告期贡献营收的比例为15%-18%。

　　对于传统的招标代理业务，如何描述其“三创四新”特征？招股说明书披露发行人积极开展创新，不断提高招标代理业务的科技化水平，主要有三个方面：1、电子开评标系统的应用；2、批量开评标系统的应用；3、嵌入式电子保函系统的应用。全流程电子招投标平台及大数据的应用能力是公司的核心技术及其技术先进性的具体表征。

　　公司对工程造价咨询、建筑设计、建设工程监理方面，也大幅描述了技术先进性，如BIM 技术应用能力、设计方案的创意能力、全过程工程咨询服务能力。

　　二、与间接控股股东海螺集团在建筑设计业务上有重合，未构成重大不利影响的同业竞争

　　海螺集团系公司间接控股股东。2019年至2020年发行人主要从事招标代理和工程造价咨询业务，为完善发行人全过程工程咨询服务产业链，发行人于2021年7月吸收合并皖都设计院，新增建筑设计业务，从而与发行人间接控股股东海螺集团控制的其他主要企业合肥建工集团有限公司、合肥建工装饰工程有限责任公司、安徽海螺建材设计研究院有限责任公司在建筑设计业务方面存在一定的重合，但未构成重大不利影响的同业竞争。

　　合肥建工与发行人重合业务量较小，不会导致重大不利影响的同业竞争。

　　建工装饰的主要服务类型与发行人不同，双方分属不同的细分业务领域，建工装饰的主要资质与发行人的资质存在明显差异，建工装饰与发行人重合业务量较小，不会导致重大不利影响的同业竞争。

　　海螺设计院系海螺集团全资子公司，主要从事水泥生产线及其配套工程设计、技术改造、水泥建材相关产业工程的总承包等业务，主要服务类型与发行人不同，双方分属不同的细分业务领域，主要资质与发行人的资质存在明显差异，2021年和2022年1-6月海螺设计院建筑设计业务收入和毛利为0万元。因此，海螺设计院不存在与发行人构成重大不利影响的同业竞争。

　　2019年至2020年实际控制人及其控制的其他企业与发行人不存在同业竞争；2021年实际控制人及其控制的其他企业中与建筑设计相关的业务收入、毛利合计分别为731.12万元、-115.35万元，占发行人同期主营业务收入、毛利合计分别为3.20%、-0.96%。2022年1-6月实际控制人及其控制的其他企业中与建筑设计相关的业务收入、毛利合计分别为99.63万元、-167.3万元，占发行人同期主营业务收入、毛利合计分别为0.74%、-2.35%。根据《深圳证券交易所创业板股票首次公开发行上市审核问答》，“竞争方的同类收入或毛利占公司主营业务收入或毛利的比例达30%以上的，如无充分相反证据，原则上应认定为构成重大不利影响”。因此，发行人与海螺集团及其控制的其他企业间不存在对发行人构成重大不利影响的同业竞争。

　　三、报告期间接控股股东一直是公司前三大客户

　　2019年、间接控股股东海螺集团是公司第2大客户，2020年、2021年及2022年上半年，都是公司第三大客户。

　　公司是2022年至今被创业板上市委否决的第16家IPO申报企业，其他15家被否的企业为：南京贝迪新材料、苏州维嘉科技、广州科莱瑞迪医疗器材、北京恒泰万博石油技术、厦门科拓通讯技术、江苏伟康洁婧医疗器械、天津艺虹智能包装科技、万香科技、陕西红星美羚乳业、北京市九州风神科技、北京电旗通讯技术、北农大科技、深圳市兴禾自动化、湖南恒茂高科、亚洲渔港。

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责任编辑：杨红卜