鸿蒙升级用户百日破亿!全产业链布局打造万物互联,万亿市场仍存广阔空间(名单)
大国重器!碳中和重塑稀土需求,缅甸供给扰动加重,稀土价格或稳中有进!
李雨琪 汪友若
2021年的资本市场,国货国潮再迎高光时刻。
李宁股价于上周创出108.20港元/股的历史新高,今年以来涨幅已近90%,而在2019、2020年,李宁的涨幅已分别达178%、128%。另一国产运动品牌安踏体育也是涨势如虹,年线已实现九连阳,今年以来涨幅约30%。
资本市场劲吹国潮之风离不开国货品牌的崛起。据《百度2021国潮骄傲搜索大数据》报告显示,过去10年,国潮的关注度上升了528%,如今已进入国潮3.0阶段。新国潮不仅包括新国货,还有文化、科技等各领域的中国企业的崛起。近年来,在核心科技驱动和中国文化加持下,手机、汽车、美妆等热门行业的国产品牌的关注度全面反超海外品牌。今年,国货品牌的关注度已达国外品牌的3倍。
国泰君安(17.800, -0.24, -1.33%)消费团队认为,国潮兴起不是仅靠单一产品推动,其背后是人口结构、收入水平、文化心态、消费理念等多种因素的共同作用。
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国潮消费异军突起
近年来,在彩妆、智能手机、运动服装等多个领域,国潮消费已迅速崛起。
海通证券(10.410, 0.00, 0.00%)研报显示,彩妆市场热度近年不断攀升。近3年,在天猫彩妆成交品前20榜单中,国货已占半壁江山(数据来源:淘数据和前瞻产业研究院)。在智能手机领域,由5G建设带动的新一轮换机潮中,国产品牌优势明显。据中国信息通信研究院的数据,2020年国内手机出货量中,国产品牌占比达87.5%,且2021年上半年进一步升至89.2%。
运动服装市场方面,李宁、安踏等国产品牌均保持强劲增长势头。其中,李宁2021年上半年营收同比增长65%至101.97亿元,净利润同比增187.2%,达到19.6亿元。
瑞银China 360研究团队的调查数据显示,过去5年,国产手机、化妆品和运动服饰品牌的市场份额出现显著提升。其中,出生于1995年至2009年的年轻消费群体(Z世代),已成为国货国潮崛起的重要推动力量。
国货消费的热潮也反映于资本市场:李宁、安踏等的港股股价连续多年大涨;A股市场中,太平鸟(14.120, -0.40, -2.75%)、比音勒芬(18.400, -0.31, -1.66%)等多个行业代表同样涨势如虹。
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多重因素助国产品牌崛起
分析人士普遍认为,Z世代是“国潮”的主要推动力量,他们的民族自豪感和开放心态给国产品牌带来了机遇。而国产品牌兴起的内在原因则是“质量”“设计”和“性价比”。
东吴证券(7.970, -0.01, -0.13%)首席零售分析师吴劲草对上海证券报表示,中国有着世界上领先的消费品制造供应链,凭借在中低端市场多年积累的代工经验、熟练工人以及软硬件条件,性能本身就非常过硬。
海通证券首席策略分析师荀玉根同样认为,国产品牌快速崛起的背后是产品质量提升、设计功能更为贴合国内消费者需求。他表示,除了有年轻消费群体为国货崛起撑起广阔空间外,质量优势也推动国产品牌逆流而上。近年来,国产品牌逐渐向产业链上层伸展,打造品牌认同、构建质量优势,加速进阶高端市场。
同时,国产品牌无论在产品外观设计,还是使用功能上也都更贴合国内市场。如因居住习惯和文化差异,国内家庭多采用瓷砖、木质地板等硬质地面,对专攻毛制地毯的国外吸尘器需求有限,而对扫地机器人(21.100, 0.15, 0.72%)尤为青睐。国内厂商抓住商机,开发出采用“扫拖一体”清洁模式的扫地机器人,不仅获得了消费市场青睐,也在资本市场备受追捧。
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非耐用消费品顺势突破
机构分析认为,国产品牌的迅速崛起将重新赋能消费品赛道,主要集中于食品饮料、服装、彩妆、轻工等领域。
在白酒板块中,贵州茅台(1454.000, -25.07, -1.69%)、五粮液(128.750, -3.15, -2.39%)、山西汾酒(194.100, -4.81, -2.42%)和今世缘(49.500, -0.09, -0.18%)被称为“中国四大名酒”。其中,贵州茅台更是凭借天然稀缺属性、复杂的生产工艺和国酒文化,成为消费者认知度最高的白酒品牌。
从业绩表现看,2021年上半年,19家白酒企业共实现营业收入1552.87亿元,同比上升22.39%;共实现净利润573.87亿元,同比增长21.34%。
同时,随着数字化时代到来,线上渠道逐渐成为服饰和彩妆品牌销售的主阵地。以国民男装龙头海澜之家(7.570, -0.10, -1.30%)为例,公司上半年营业收入101.35亿元,同比增25.09%;净利润16.50亿元,同比增74.19%。开源证券分析师吕明认为,海澜之家主品牌的产品力、品牌力支撑其业绩增长,随着下半年旺季到来,公司围绕产品、渠道、营销发力,通过主打品类和具有功能性的极致单品将进一步提升产品竞争力。
通过分析轻工板块2021年半年报数据,德邦证券认为,当前国产整装大家居发展趋势明显,文具龙头优势延续,造纸板块业绩正在兑现。吴劲草也表示,未来看好功能性服装、化妆品等具有较强文化属性的产品。
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国产高端制造初步形成竞争力
在耐用消费品领域,以新能源车和智能手机为代表的高端制造业厚积薄发,已初步形成竞争力。
海通证券分析认为,综合而言,中国厂商在整车领域已具备充分竞争力,但从市值来看,比亚迪(372.490, -3.79, -1.01%)、吉利汽车等较美国新能源(2.470, -0.01, -0.40%)车龙头特斯拉还有较大差距。进一步深入新能源车产业链来看,国内厂商在动力电池、电机、电控等多个环节逐步走向成熟。动力电池行业中,宁德时代(269.480, -2.02, -0.74%)稳居行业龙头。2020年全球动力电池装机量137GWh,宁德时代、LG化学、松下分别以34GWh、31GWh、25GWh合计占据65%的市场份额。
随着国内新能源车企业相关技术的成熟,以及全球新能源车市场渗透率不断提高,国内厂商有望继续扩大市场份额。
在智能手机市场中,国内品牌已在中国市场占据了绝对领先地位。2020年,华为、小米、OPPO、VIVO等四大品牌合计占据85.4%的市场份额。不过,海通证券也提示,在操作系统、芯片这两个关键领域,国产品牌还亟待突破。
吴劲草表示,全球耐用消费品的主要制造基地就在中国,扫地机器人、新能源车、智能手机等都属于迭代速度非常快的品类,目前的全球产品格局还处于群雄割据阶段。中国产品和中国品牌将有非常大的可能占据主导地位,国潮的未来更值得期待。
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责任编辑:陈悠然
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趋势领涨今天 12:24:48
亚太药业(sz002370)公告称,公司注射用更昔洛韦通过仿制药质量和疗效一致性评价。该药品适用于治疗危及生命或视觉的免疫缺陷患者的巨细胞病毒感染,以及预防器官移植病人的巨细胞病毒感染。通过一致性评价将进一步丰富公司的产品管线,提升市场竞争力,并为后续其他产品开展仿制药一致性评价工作积累经验。 -
趋势领涨今天 10:20:00
【3连板大位科技(sh600589):公司是一家主要从事IDC业务的互联网综合服务提供商 为客户提供机柜租赁等服务】大位科技(sh600589)发布风险提示公告称,公司是一家主要从事IDC业务的互联网综合服务提供商,为客户提供机柜租赁服务、网络传输及增值服务以及相关运维服务。经自查,公司目前经营情况正常,主营业务未发生重大变化,外部市场环境、行业政策亦未发生重大变化。 -
数字江恩今天 09:31:29
只是明天来说,图上3384的回踩并没有5分钟级别的底背离,正常情况下就图上蓝色轮峰线就压制了,哪怕反弹略微扩展也是3376重压,继续向下震荡。至少明天还处于宽幅震荡的向下震荡之中。 -
数字江恩今天 09:31:25
直接看5分钟图,本人昨天告诉短线选择在即,今天就直接下跳空了。这个选择说明了目前大盘依旧处于宽幅震荡阶段,而不是开始了新的主升浪结构,后面的任务就集中在寻找宽幅震荡的低点了。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
数字江恩今天 09:31:09
板块来看,工业母机、飞行汽车、光刻机等行业都稍微反弹,但是就活跃个股家数来看,依旧是机器人(sz300024)、人工智能、新能源类领先。 -
数字江恩今天 09:30:56
A股两市今日成交7275 + 11693 = 18968 亿人民币,虽然相对昨日略微缩量,但依然维持在高水平运行。大盘今天大幅向下跳空,然后运行了一个倒V型,上午抵抗、下午回落新低的结构,收跌27个点。个股方面,70%的个股收绿下跌,但大幅下跌个股家数只有昨天的不到一半。 -
数字江恩今天 09:30:51
轮峰线压制震荡 -
趋势领涨今天 09:25:36
【7天5板威尔泰(sz002058):公司股票可能被实施退市风险警示】威尔泰(sz002058)公告称,预计公司2024年度利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值,且扣除后的营业收入低于3亿元。若2024年度经审计的财务数据触及《深圳证券交易所股票上市规则》第9.3.1条的规定,公司股票交易将在2024年年度报告披露后被实施退市风险警示。 -
北京红竹今天 07:59:28
3、1.9万亿成交额一直保持1.5万亿以上,有卖也有买,成交额很讲课。上涨1537家,下跌3735家,涨停65家,跌停7家。涨跌数据属于调整的一天,这两天我给大家的策略也是周一二注意洗盘,把仓位控制一下。这里给个标准吧,即便出现调整开始信号,也没必要空仓。半仓以下比较舒服,品种首先滞涨品种,高位品种一律出掉,这两天没有降低仓位的,也可以逐步降低一下,没必要等客观跌破防守线。等日线一笔下跌出现在帮仓位提高到7成以上。 -
北京红竹今天 07:59:24
2、主线也有标准了DS和人形机器人(sz300024)同时都有标准了。早盘低开人形机器人(sz300024)也构造了五分钟级别三买,也就是说今天早上的低点就是人形机器人(sz300024)波段反弹的防守线。看明天或者后天了,跌破反弹结束,迎接洗盘,不跌破还能继续上。同样DS,大方向依然没问题,也不谈大风险,只是跟大家说一下节奏的问题。图片这是DS三十分钟级别走势图,横线这里不跌破反弹还可以继续,跌破反弹结束。交易上,目前高位品种要规避,那些滞涨的品种还无所谓,继续持有问题不大。如果板块指数出现调整,首先洗盘的就是这些高位品种,滞涨品种还不一定。