A股收评 | 双创午后反攻沪指日K四连阳神秘资金再出手_新浪财经

7月16日，沪指今日横盘震荡，双创指数午后齐拉升。截至收盘，上证指数涨0.08%，深证成指涨0.86%，创业板指涨1.39%，科创50指数涨2.29%，北证50指数涨2.68%。全天成交6402亿，较昨日放量380亿。临近尾盘多只沪深300ETF显著放量，4只ETF合计成交超100亿。

盘面上，消费电子概念股再度走强，立讯精密、歌尔股份等多股涨超5%;光伏概念表现活跃，千亿龙头阳光电源大涨超9%。值得关注的是，AI芯片龙头寒武纪今日罕见20%涨停，市值重返1000亿上方。下跌方面，保险、银行等权重股集体回调，昨日强势的影视传媒板块陷入调整，钛白粉、氟化工等化工概念股持续低迷。

主力资金方面，资金青睐电池、消费电子、商用车等行业;资金出逃保险、银行、半导体等行业。

机构观点

展望后市，中信证券指出，从社融指标对PMI、PPI的前瞻指引以及Wind一致预测净利润的变化趋势来看，预计短期A股仍将处于磨底状态，未来需静待价格信号的企稳回升。

中金公司：美联储打开降息“大门”，适度提前半步“降息交易”

中金公司表示，美国6月CPI进一步走弱，叠加鲍威尔的“鸽派”发言，打开了美联储降息的“大门”，市场对9月份的降息预期也升至90%，使得降息成为“大概率事件”。对于本轮降息交易，中金公司提示需要适度提前半步，1)初期单纯或更多受益于分母逻辑的资产弹性更大(典型如美债、黄金、小盘成长、港股市场部分成长股)，但可能在降息兑现后就逐步结束，尤其是没有基本面支撑的话无法持续很远，2)后期应该逐步转向降息可以改善分子基本面的资产(典型如美股后周期、龙头科技股、铜、或受益于国内降息的板块等)。板块配置上，短期降息交易下可以关注流动性受益资产，历史经验显示港股好于A股，半导体、汽车(含新能源)行业、媒体娱乐、软件、生物科技等成长板块可能有更高弹性，相反高分红可能阶段跑输。

东吴证券：市场波动率回升将推动A股风格切换

积极因素逐步积累，有望成为市场逆转共识性交易的关键。预期产生分歧后，市场波动率将从低位回升，风格行情或将迎来切换。6月美国CPI超预期回落后，降息交易重燃，美元利率下行后预期将重塑，市场的波动率将会均值回归，新一轮行情也将在分歧和犹豫中展开。本轮红利风格的演绎在时间和空间纬度均已超过前两轮，且全A股息率的分化程度达到了历史极低水平，后续市场风格有望迎来切换。

中信证券：预计短期A股仍将处于磨底状态未来需静待价格信号的企稳回升

7月中旬密集披露的中报预告显示A股盈利周期仍处于磨底状态，预告盈利较好的企业集中在两个方向，一是部分价格有支撑的上游资源品，例如有色、电力，二是出口导向、供给格局较好的制造业，典型代表有电子、汽车;中报预告较差的企业集中在地产链和竞争加剧的制造业，需注意部分行业“首亏”利润规模占亏损总额比例较大。从社融指标对PMI、PPI的前瞻指引以及Wind一致预测净利润的变化趋势来看，预计短期A股仍将处于磨底状态，未来需静待价格信号的企稳回升。

国泰君安：三季度为消费电子旺季看好存储和SoC等景气度向上

国泰君安研报指出，存储和AI下游复苏力度较强，传统消费电子复苏力度较慢，预计三季度消费电子旺季有望全方位拉动需求上行，包括手机、PC、通用服务器等。国内多家芯片设计公司发布业绩预增公告，考虑到三季度为消费电子旺季，看好苹果产业链下游公司、数字SoC公司、存储类下游公司、服务器类下游公司的业绩。

热门板块

1、汽车产业链全线活跃

汽车产业链全线活跃，汽车整车板块领涨，金龙汽车、安凯汽车涨停;无人驾驶、网约车板块延续强势，锦江在线、雷尔伟等多股封板。

点评：消息上，上海预计最快一周内面向市民启动无人驾驶汽车公测。太平洋证券认为，车路协同智能网联加速，政策+产业共振向上，该机构认为今年智能汽车有大的β机会。

2、消费电子概念爆发

AI手机、苹果概念、智能穿戴等消费电子概念股集体爆发，欣旺达、天德钰、麦捷科技等多股涨停或涨超10%。

点评：消息面上，截至7月15日收盘，苹果股价再创历史收盘新高，总市值达3.59万亿美元。大摩宣布将苹果公司的目标价从216美元上调至273美元。

3、黄金股再度走强

黄金、有色金属板块再度走强，华钰矿业、莱绅通灵涨停。

点评：消息面上，截至7月15日收盘，COMEX黄金期货涨0.28%，报2427.4美元/盎司。