智通A股机构动向参考(04.07) | 利空落地不必恐慌

文/万永强(智通财经研究中心总监)

【大盘综述】

又到了法定的周四砸盘日，市场情绪又变得不好了，跌停板的股票一堆涌现，市场还是改不了美股下跌A股就变怂的状况。北向资金才净流出6个亿，内资机构就慌慌张张的，什么时候内资能够摆脱这种魔咒啊?

大盘走弱之后，市场的风险偏好明显降低，权重这块除了白酒的青海春天(600381.SH)、皇台酒业(000995.SZ)动了一下，其它的都熄火。当然盐湖提锂概念也动了一下，如盐湖股份(000792.SZ)、金圆股份(000546.SZ)，但实际上炒的是钾肥题材，不要搞错了方向。

各个板块最显著的特征就是高标品种都遭到了重锤，资金转向低位品种。拿最热的房地产来说，昨天轰轰烈烈，今天就很多直接躺地板上了。比如说高标的中交地产(000736.SZ)今天就断板，信达地产(600657.SH)开盘趟地板，沙河股份(000014.SZ)大幅低开，其它没什么辨识度的就直接被核按钮。目前存货下来的最坚挺的就是中国武夷(000797.SZ)、其它有新华联(000620.SZ)、南国置业(002305.SZ)、其它低位的有新华联(000620.SZ)和蓝光发展(600466.SH)，这两个值得密切关注，还有一个海南瑞泽(002596.SZ)，算是保留了博鳌论坛的火种。比较诡异的是天保基建(000965.SZ)早上被资金直接拉到涨停，估计也是围魏救赵，尾市也未能封住。

地产这次可以看成是一次大分歧，毕竟余温还在，只是高低切换而已。市场挖掘的是基建这块分支，主要是新疆地区的个股，如昨日提到的北新路桥(002307.SZ)，今天发酵的是新疆交建(002941.SZ) ，还有雄安地区的汇通集团(603176.SH)；家装这块昨日提到的中天精装(002989.SZ)继续涨停，基建龙头主要看国统股份(002205.SZ)。

次新这块往往在大盘不好的时候就被资金盯上，龙头鹿山新材(603051.SH)换手三连，这个品种有望引领基建这块，值得高度关注。高标品种有盛航股份(001205.SZ)及纽泰格(301229.SZ)。

早盘工业和信息化部等六部门联合印发《关于“十四五”推动石化化工行业高质量发展的指导意见》提到，要严控炼油、磷铵、电石、黄磷等行业新增产能。市场主要挖掘的是钾肥这块，主要有两个逻辑：1，俄乌冲突对全球钾肥造成严重冲击，市场担心引发供应紧张；2，云天化(600096.SH)昨日发布一季报业绩预告，预计一季度将实现归母净利润16.40亿元，同比增长185%，大超预期之下，市场信心大增。基本面最强的亚钾国际(000893.SZ)一不小心又创新高了，其它走趋势的品种主要有湖北宜化(000422.SZ)。

医药这块基本算是退潮了，昨日谈到龙头盘龙药业(002864.SZ)蹭了一个板，今天直接就被资金按了核按钮，再看看中国医药(600056.SH)的A杀，负反馈很明显。最终只有以岭药业(002603.SZ)勉强封住涨停，但溢价堪忧。而大理药业(603963.SH)因为主力介入较深，估计明天还有冲高的机会，但期望值要降低。还有昨日提到的数字货币，笔者谈到市场热度一般，龙头楚天龙(003040.SZ)直接就被打到地板。

国家发改委印发北部湾城市群建设“十四五”实施方案，北部湾港(000582.SZ)尾市被资金抢盘拉到涨停。

美联储的议息会议结束，鹰派动作有点大，市场反应也有点过头。但无论如何，这个利空算是落地了，市场不过是借此进行了一次大的洗盘动作，所以恐慌大可不必，消化完这个利空之后，市场将趋于正常。

【北向资金流向】

北向资金全天净流出-6.09亿元，买入的品种主要集中在白酒、免税、银行及房地产类。重点品种如下图：

【热门板块分析】

基建：郑州市人民政府近日印发《郑州市新基建建设示范区发展规划(2021—2025年)》。根据《规划》，“十四五”期间，郑州市以“三新”建设为方向，以专项工程和重点项目建设为牵引，通过实施3类信息新型基础设施、8类融合新型基础设施、1类创新新型基础设施，建立动态重点项目库，项目总投资超过6000亿元，其中，新基建建设投资超过3000亿元。中国水泥网行情中心消息，5日-6日起重庆部分主要厂家对主城及渝西北市场上调水泥价格100元/吨。近期全国多地水泥厂家再发“涨价函”，山西、河南、江西、江苏湖北等地水泥价格上调。此前，安徽沿江地区熟料价格已迎来四轮上涨，累计涨幅达110元/吨。多家水泥企业表示，由于煤炭价格持续高位，加上油价上涨导致原材料运费上升，对水泥生产成本影响较大。中国银河证券认为，2月水泥价格开始回升，熟料价格也已完成多轮上涨，当前水泥虽处于淡季阶段，但水泥价格仍处于历史较高水平。需求方面随着节后市场的逐步启动和恢复，下游工地的开工率呈稳步上升趋势，预计随着3月份春季开工的启动，水泥旺季马上到来。

新疆交建(002941.SZ):年报显示公司已参与乌克兰基础设施建设，子公司拟落海南洋浦，推进国际市场深度布局。

西部建设(002302.SZ):产销量同比增加，加速构建"两翼"发展格局，引战海螺水泥有重大进展。

四川金顶(600678.SH):石灰石开采量大幅增加，为加强对矿山生产经营业务管控能力，拟收购诚景建筑51%股权。

【机构龙虎榜】

新疆交建(002941.SZ)：深股通现身龙虎榜，对倒净买入2229万元，当日净买入7915万元，该股今日强势涨停，预计压力位在前期高点17.56元附近。

基本面分析：公司2021年营业收入11,617,932,828.71元;归属于上市公司股东的净利润249,667,210.30元，同比增长117.74%；基本每股收益0.39元。公司2021年度经营业绩较上年同期增长的主要原因为：2021年民洛项目、精阿项目、S21阿乌项目、将淖铁路项目等重点项目规模大，收入及净利润较上年同期增长较多。

公司为新疆地区路桥施工行业的领先企业，通过多年的项目建设，已积累了在新疆地区特殊的地质、气候等因素下的路桥施工经验，形成了较为成熟的路桥工程施工管理能力，并培养了一批经验丰富、技术水平较高的技术人员。目前公司拥有如公路工程施工总承包特级、市政公用工程施工总承包一级等多项资质，在新疆路桥建设市场中拥有较强的市场竞争力、市场知名度和市场地位。公司先后参与了新疆地区吐乌大、乌奎、赛果、喀伊、新藏、乌赛等绝大部分高速公路、国道省道项目及大批县乡道路的建设，新疆本土市场份额居疆内施工企业前列。同时，公司大力发展关联业务，已从单一公路施工拓展至桥梁隧道、地铁市政、科技养护、交通工程、智能交通、设计咨询等多个领域，具有良好的品牌影响力。

公司拟出资1000万于海南洋浦自贸区新设全资子公司。公司表示，此次对外投资设立全资子公司是公司根据国家"新发展阶段、新发展理念、新发展格局"的要求，利用国内国际两个市场、两种资源，实现更强劲可持续的发展。对外投资设立全资子公司能够为公司带来活力，增强公司内部各业务板块之间的协同效应，以获取新的竞争优势，有效提高企业资源利用效率、优化资源配置、提升盈利能力。

公司结合国家交通强国战略部署，加快融入海南自贸港、京津冀等热点区域，推进“三区一业三重”战略布局的基础上，通过高端对接、主动策划、统筹发力推动重点项目开发落地和储备项目战略合作，持续跟进相关优质股权合作项目，力求沿公司主业发展方向多元化推进。

新疆交建地处一带一路的关键位置，具有独特的地理优势，无论从稳增长的角度还是海外支援建设层面都具有想象力。

【机构调研】

金圆股份(000546.SZ)：近期获杭州剑龙私募基金、浙江探骊私募基金、中信证券、财通证券等机构密集调研。

基本面分析:公司目前正择机剥离建材业务，从而将战略退出建材业务板块，未来将以着重聚焦发展新能源材料为主，可持续发展固危废资源化处置与稀贵金属回收综合利用并举的战略规划。

项目的建设进度：公司目前捌千错已探明的储量约为16万吨，预计可采年限10年以上。力争在今年5月份实现首吨产品产出，但受疫情等因素影响，项目的进程可能会受到影响，公司管理团队在想尽办法全力克服疫情影响而持续推进中，力争在2022年12月完成年产8000-10000吨的建设，为在2023年全年达产8000-10000吨碳酸锂打下良好基础。

针对阿根廷的项目拓展，公司与各方组建了多支专业的团队对国外优质的锂资源进行探寻，同时公司已与阿根廷驻华大使进行了深度的沟通交流，取得了阿根廷驻华使馆的全力帮助公司将与阿根廷盐湖产地重点省的省长建立直接联系，以尽早实现优质盐湖项目落地。

随着电动汽车行业的发展，未来废旧锂电池回收行业将会在2025年前后迎来爆发期，国家亦会根据产业发展制定相关的标准。为进一步加强锂离子电池行业管理，推动行业转型升级和技术进步，工信部已发布《锂离子电池行业规范条件(2021年)》征求意见。针对企业新建锂电池产能项目，上述《规范条件》从产业布局到技术标准等都做了详细要求，并鼓励锂离子电池企业回收资源再利用。公司基于对未来行业发展和国家政策走向的审慎考虑，已经积极布局培育废旧锂电池回收业务，未来将紧密关注相关政策的落地和施行,以获得爆发期的主动权。

公司将剥离建材业务，剥离将产生约30亿元现金，公司表示，将着重聚焦新能源材料产业，会不断探寻优质的锂资源项目;同时，公司将充分利用包括但不限于自有资金、定增、可转债等方式筹集足够资金用于投资建设新项目。

未来的发展规划：目前公司正着手战略性退出建材水泥行业，相关事项已通过董事会审议，待股东大会通过后，将及时在杭州产权交易所公开挂牌，尽快完成剥离建材水泥事宜。未来公司将着重聚焦发展新能源材料产业，可持续发展固危废资源化处置与稀贵金属回收综合利用并举的低碳环保产业。

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