美银证券：重申百济神州(06160)“中性”评级目标价升至109.6港元_新浪财经

美银证券发布研究报告称，重申百济神州(06160)“中性”评级，基于内地市场剧烈竞争及减价压力，目标价由92.09港元上调至109.6港元。该行基于泽布替尼在海外销售强劲，上调对公司今年销售预测10%，对其明年及后年销售预测亦上调17%及20%。同时上调对公司今年至2026年销售及行政开支预测，反映全球市场推广活动增加。

报告中称，百济神州第二季收入及产品收入分别同比升56%及66%，主要来自泽布替尼(百悦泽)在全球市场的强劲销售，尤其在美国及欧盟取得4.79亿及8,100万美元销售，同比升1.14倍及2.09倍。季内产品销售毛利率同比升2个百分点至85%，受惠于高毛利率泽布替尼的贡献增加。