国联证券(3.94, -0.05, -1.25%)发布研报称,短期维度,广东/江苏海风项目开工及审批进度有望稳步推进,行业需求有望进一步环比改善;中长期维度,海风出海潜力较大,国内优质企业有望受益于海外海风供需趋紧。管桩与海缆环节是国内省管海风需求兑现与出海加速的核心受益环节,重点推荐管桩出海领军企业大金重工(002487.SZ);受益于国内海风需求回暖、出海进度及技术能力的海缆龙头东方电缆(603606.SH)、中天科技(600522.SH)。
国联证券主要观点如下:
需求持续改善,迎接周期新阶段
风电行业需求侧受政策规划影响较强,供给侧过去几年投资热度相对较低,风电的核心问题是在需求侧,今年海风投资分为三个阶段,1)国内省管海风需求兑现;2)国内企业出海进程加速;3)深远海规划落地,核心解决风电需求的阶段性和中长期问题。
国内海风催化积蓄,景气度有望持续提升
近期江苏、广东重点海上风电项目审批进度稳步推进,存量项目有望于2024年下半年开工;且国内海风招标持续回暖,2024Q2招标规模达4.5GW,环比改善明显。在存量项目开工重启、招标持续回暖的背景下,2024-2025年国内海风装机需求确定性增强,国联证券预计今明两年国内新增海风装机有望达10/15GW,对应2023-2025年CAGR达50%。
海外海风建设有望加速
根据GWEC测算,2023-2028年海外地区风电新增装机CAGR达18%;海上风电增速更为显著,2023-2028年海外海风新增装机CAGR高达42%。重点关注欧洲海风中长期发展空间,根据WindEurope测算,预计2024-2030年间欧洲新增海风装机总计将达94GW,年均新增海风装机达13GW,对应2023-2028年CAGR达35%。
海外风电本地产能或存缺口,出海龙头有望受益
基础环节,根据Rystad Energy数据,2022年欧洲本土塔筒与管桩产能分别为210万吨与110万吨,预计欧洲塔筒与管桩需求将分别于2026与2027年超过其本地产能,国内管桩领军企业大金重工已实现规模化出口欧洲。海缆环节,根据sounergie与Rystad Energy数据,2028年海外海缆敷设长度将是2020年的9.5倍,2030年欧洲阵列缆与送出缆长度将分别是2022年的6.8/14.3倍;欧洲头部企业在手订单饱满,新产能建成时间普遍为2026年及以后,国内海缆龙头已取得海外订单突破,有望受益于订单溢出。
风险提示:国内海风建设进度不及预期、海外风电建设进度不及预期、产能扩建进度不及预期、海外海风建设政策不及预期。
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股市直播
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趋势领涨今天 01:20:24
不过,英伟达一天下跌就定义科技股的行情就此结束,这也有点太武断了,美股最大的优点就是流动性强,每次大跌以后,最终都会创出新高,所有,科技股的行情随后几天还需要继续观察,如果A股在开市以前不能收回跌幅,科技股节后还有承压。今天已经开启了放假模式,本来不想写文章的,主要是看见昨天市场杀的有些蹊跷,收盘以后通过数据分析,大盘是不应该杀跌的,节日期间只要不出现意外的利空,只要外围股市不再大跌,A股节后是有望阳包阴的,所以,建议大家安心过春节!最后祝大家新的一年似灵蛇蜕皮,褪去旧疾,迎来股市长红,全家幸福安康! -
趋势领涨今天 01:20:14
昨天大盘走势确实让人费解,两市个股全线下跌,重点是还有近百只个股跌停,说好的节前红包,结果都给幻方发了红包,不过经过盘后数据分析,昨天应该是某种势力在故意砸盘,节后大盘有望阳包阴!现在重点是科技股,昨晚美股科技股也是全线大跌,英伟达盘中大跌近20%,收盘大跌约17%,费城半导体指数大跌超9%。英伟达大跌的主要原因就是DeepSeek实现了弯道超车,发布了多款开源多模态人工智能(AI)模型。有人不懂DeepSeek为什么能够这么牛逼,能够让世界震惊,这里我们举一个例子说明。一家豪华大酒店高薪聘请了很多海外顶尖厨师,并购置了一系列高端厨具,要打造一道惊艳世人的美食,经过精心烹制,这道美食终于问世。重点是这道美食是世界上独一无二的,他想卖给谁就卖给谁,想卖多少钱就卖多少钱,甚至是阉割版,价格也不下降。现在没有想到的是,一家小餐馆利用现有的锅碗瓢盆,也做出了同样的美味佳肴,而且价格只有豪华大酒店价格的1/30,现在这家小餐馆将方案公布于众,你想吃可以随时进来,没有各种各样的门槛限制,于是豪华大酒店就垮塌了!这个豪华大酒店就是英伟达,而那个不起眼的小餐馆就是幻方大模型!不过,这里我们想说的是,幻方如果能把精力都集中在大模型国际竞争上,而不是把心思用在股市收割上,不要跟韭菜争那三瓜两枣,那才是名族英雄,你们说呢? -
趋势领涨今天 01:20:06
大家早上好!趋势为王,做股海的领航者,新的一天,新的战斗,欢迎你来到本直播室!新进的朋友请注意点赞,收藏本直播室,以方便你下次观看,谢谢大家的支持!【更多独家重磅股市观点请点击】 -
宋谈股经2025-01-27 07:21:04
今日共39股涨停,连板股总数8只,22股封板未遂,封板率为64%(不含ST股、退市股)。焦点股方面,机器人(sz300024)板块的高标冀东装备(sz000856)与冀凯股份(sz002691)双双上演“地天板”行情,但其余高位股大面积退潮,兴业科技(sz002674)、好想你(sz002582)、五洲新春(sh603667)、华联股份(sz000882)等人气股均跌停。 -
宋谈股经2025-01-27 07:11:26
1月27日收评:创业板指缩量跌2.73%,DeepSeek概念股逆势爆发1、市场全天走势分化,创业板指领跌。DeepSeek概念股集体爆发,每日互动(sz300766)、卓创资讯(sz301299)、每日互动(sz300766)、竞业达(sz003005)等多股涨停。AI智能体概念继续走强,新炬网络(sh605398)、垒知集团(sz002398)、美格智能(sz002881)、泛微网络(sh603039)等封板。下跌方面,算力硬件股持续走低,铜高速连接、CPO等方向领跌,华脉科技(sh603042)、新亚电子(sh605277)、瑞斯康达(sh603803)等跌停;机器人(sz300024)概念股下挫,宝塔实业(sz000595)、五洲新春(sh603667)等跌停。个股跌多涨少,沪深京三市超3300股飘绿,今日成交1.13万亿。截止收盘沪指跌0.06%,深成指跌1.33%,创业板指跌2.73%。2、板块概念方面,DeepSeek、AI智能体、银行、煤炭等板块涨幅居前,铜高速连接、机器人(sz300024)、CPO、液冷服务器等板块跌幅居前。3、两市共1783只个股上涨,45只个股涨停,3197只个股下跌,49只个股跌停,22只股票炸板,炸板率36%。 -
巨丰投资张翠霞2025-01-27 07:10:40
4小时运行结束,总结全天市场运行,1)A股龙年收官日,三大指数集体收跌,沪指跌0.06%,深证成指跌1.33%,创业板指跌2.73%,三市成交额超1.1万亿,复制12月底走势,预期红盘跨年跟跨界,但实际走势出现较大偏差,尾盘出现小幅恐慌抛售,主要长假因素,节后预期延续结构型行情;2)量能,沪深两市今日成交额11276亿元,较上个交易日12337亿元减少1061亿元;3)行业板块方面,以加权涨幅来看56家行业35家红盘,家居用品、银行、电力等板块涨幅居前;通信设备、矿物制品、通用机械等板块跌幅居前;4)市场延续结构型行情,题材热点快速轮动。详细解盘,可关注《翠霞首席课》的“热点直击”和“操盘指南”~~~ -
数字江恩2025-01-27 07:09:31
考虑到长假影响,节后的解盘在假期最后一日再发。祝大家春节愉快!!【更多独家重磅股市观点请点击】 -
徐小明2025-01-27 07:04:26
祝大家新春快乐! -
徐小明2025-01-27 07:02:59
【盘中直播】语音课见 -
东方红陈晨2025-01-27 07:02:11
行了,都散了吧,准备去过年吧,股民最辛苦,坚守最后一个工作日,好好过年,放心,好好玩8天,8天之后,涛声依旧,大涨长红