转自:金融界
本文源自:券商研报精选
来源:国金证券(8.220, -0.18, -2.14%)
主线一:变压器与电表出海
国内招标周期相对明显,海外供需错配严重。海外分地区需求来源,1)美国:老化设备替换/新增用电需求/能源结构转变;2)欧洲:新能源高比例接入/提出欧盟电网投资计划;3)亚非拉等其他地区:风光储项目推进/工业化发展加速配套电气设备等。变压器、电表、高压开关出口延续较快增长,未来海外重点地区电网投资规划和落地方案、海关总署出口数据超预期、海外个股订单/出货/业绩/指引超预期将成为重要催化,前期积极出海、具有完备供应链的国内龙头有望迎来重大机遇。
相关标的:三星医疗(30.430, 0.19, 0.63%)、海兴电力(37.850, -0.19, -0.50%)、明阳电气(50.900, -0.57, -1.11%)、金盘科技(39.700, -3.72, -8.57%)、思源电气(80.780, 0.10, 0.12%)、华明装备(16.800, -0.35, -2.04%)、伊戈尔(17.910, -0.80, -4.28%)、金杯电工(9.760, -0.08, -0.81%)、华通线缆(12.050, -0.10, -0.82%)。
主线二:电力市场化改革
顶层高度关注,相关政策落地提速在即。当前电改主要为支持新能源加速发展、推动电力系统低碳转型、支撑新型电力构建。虚拟电厂可以聚合管理、优化分布式可调节资源,是高性价比的电网系统灵活性提升手段;预计2025年建设空间约320亿,2030年建设空间约700亿元,虚拟电厂软件平台、硬件、运营/聚合为三条明确的投资主线。
相关标的:
软件类:国能日新(40.800, -0.75, -1.81%)、东方电子(9.560, -0.12, -1.24%)、国网信通(17.800, -0.35, -1.93%)、朗新集团(10.070, -0.66, -6.15%)、恒实科技(8.430, -0.16, -1.86%)、国电南瑞(23.080, -0.24, -1.03%)、南网科技(30.010, -0.96, -3.10%)、远光软件(5.700, 0.01, 0.18%);
硬件类:安科瑞(19.480, -0.64, -3.18%)、万胜智能(15.100, -0.13, -0.85%)、迦南智能(21.520, -0.48, -2.18%)、威胜信息(35.760, -0.25, -0.69%);
聚合商:国能日新、特锐德(23.800, 0.06, 0.25%)(维权)、朗新集团、泽宇智能(17.160, -0.28, -1.61%)。
主线三:特高压线路及主网建设
主网扩建主要为满足新能源等电能运输需求,23年电网基本建设投资完成额同比+5%,24-25年电网投资有望维持高位,预计年复合增长率约5-7%。24年特高压预计开工2-3条交流、5条直流线路,主网建设与新能源等电源配套发展,招标规模景气上行;后期有望受新增披露线路、柔直渗透率提升、项目招标金额/个股中标份额超预期、个股业绩超预期或兑现节奏提前等因素催化。
相关标的:许继电气(26.930, -0.30, -1.10%)、中国西电(7.280, -0.11, -1.49%)、平高电气(17.900, -0.14, -0.78%)、思源电气、华明装备、长高电新(7.550, -0.10, -1.31%)、国电南瑞、大连电瓷(9.640, -0.08, -0.82%)。
主线四:配网及网外投资
配电网已转型成为有源供电网络,大量交易也将在配电网内完成,因此稳定性和安全性要求更高。目前配网面临容量、智能化、电能质量问题,亟需加快建设改造和智慧升级,提升供电保障和承载能力,以补足电网短板。《新形势下配电网高质量发展指导意见》等顶层文件出台、23年后配网一次设备和二次设备招标加速,推动配电网发展;网外市场方面,新能源装机、轨交、五大六小发电集团、核电等网外电力设备需求放量明显,数据中心等新增下游需求亦有望贡献增长极。
相关标的:明阳电气、三星医疗、许继电气、科林电气(21.150, -0.14, -0.66%)、金盘科技。
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股市直播
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趋势领涨2025-01-28 01:20:24
不过,英伟达一天下跌就定义科技股的行情就此结束,这也有点太武断了,美股最大的优点就是流动性强,每次大跌以后,最终都会创出新高,所有,科技股的行情随后几天还需要继续观察,如果A股在开市以前不能收回跌幅,科技股节后还有承压。今天已经开启了放假模式,本来不想写文章的,主要是看见昨天市场杀的有些蹊跷,收盘以后通过数据分析,大盘是不应该杀跌的,节日期间只要不出现意外的利空,只要外围股市不再大跌,A股节后是有望阳包阴的,所以,建议大家安心过春节!最后祝大家新的一年似灵蛇蜕皮,褪去旧疾,迎来股市长红,全家幸福安康! -
趋势领涨2025-01-28 01:20:14
昨天大盘走势确实让人费解,两市个股全线下跌,重点是还有近百只个股跌停,说好的节前红包,结果都给幻方发了红包,不过经过盘后数据分析,昨天应该是某种势力在故意砸盘,节后大盘有望阳包阴!现在重点是科技股,昨晚美股科技股也是全线大跌,英伟达盘中大跌近20%,收盘大跌约17%,费城半导体指数大跌超9%。英伟达大跌的主要原因就是DeepSeek实现了弯道超车,发布了多款开源多模态人工智能(AI)模型。有人不懂DeepSeek为什么能够这么牛逼,能够让世界震惊,这里我们举一个例子说明。一家豪华大酒店高薪聘请了很多海外顶尖厨师,并购置了一系列高端厨具,要打造一道惊艳世人的美食,经过精心烹制,这道美食终于问世。重点是这道美食是世界上独一无二的,他想卖给谁就卖给谁,想卖多少钱就卖多少钱,甚至是阉割版,价格也不下降。现在没有想到的是,一家小餐馆利用现有的锅碗瓢盆,也做出了同样的美味佳肴,而且价格只有豪华大酒店价格的1/30,现在这家小餐馆将方案公布于众,你想吃可以随时进来,没有各种各样的门槛限制,于是豪华大酒店就垮塌了!这个豪华大酒店就是英伟达,而那个不起眼的小餐馆就是幻方大模型!不过,这里我们想说的是,幻方如果能把精力都集中在大模型国际竞争上,而不是把心思用在股市收割上,不要跟韭菜争那三瓜两枣,那才是名族英雄,你们说呢? -
趋势领涨2025-01-28 01:20:06
大家早上好!趋势为王,做股海的领航者,新的一天,新的战斗,欢迎你来到本直播室!新进的朋友请注意点赞,收藏本直播室,以方便你下次观看,谢谢大家的支持!【更多独家重磅股市观点请点击】 -
宋谈股经2025-01-27 07:21:04
今日共39股涨停,连板股总数8只,22股封板未遂,封板率为64%(不含ST股、退市股)。焦点股方面,机器人(sz300024)板块的高标冀东装备(sz000856)与冀凯股份(sz002691)双双上演“地天板”行情,但其余高位股大面积退潮,兴业科技(sz002674)、好想你(sz002582)、五洲新春(sh603667)、华联股份(sz000882)等人气股均跌停。 -
宋谈股经2025-01-27 07:11:26
1月27日收评:创业板指缩量跌2.73%,DeepSeek概念股逆势爆发1、市场全天走势分化,创业板指领跌。DeepSeek概念股集体爆发,每日互动(sz300766)、卓创资讯(sz301299)、每日互动(sz300766)、竞业达(sz003005)等多股涨停。AI智能体概念继续走强,新炬网络(sh605398)、垒知集团(sz002398)、美格智能(sz002881)、泛微网络(sh603039)等封板。下跌方面,算力硬件股持续走低,铜高速连接、CPO等方向领跌,华脉科技(sh603042)、新亚电子(sh605277)、瑞斯康达(sh603803)等跌停;机器人(sz300024)概念股下挫,宝塔实业(sz000595)、五洲新春(sh603667)等跌停。个股跌多涨少,沪深京三市超3300股飘绿,今日成交1.13万亿。截止收盘沪指跌0.06%,深成指跌1.33%,创业板指跌2.73%。2、板块概念方面,DeepSeek、AI智能体、银行、煤炭等板块涨幅居前,铜高速连接、机器人(sz300024)、CPO、液冷服务器等板块跌幅居前。3、两市共1783只个股上涨,45只个股涨停,3197只个股下跌,49只个股跌停,22只股票炸板,炸板率36%。 -
巨丰投资张翠霞2025-01-27 07:10:40
4小时运行结束,总结全天市场运行,1)A股龙年收官日,三大指数集体收跌,沪指跌0.06%,深证成指跌1.33%,创业板指跌2.73%,三市成交额超1.1万亿,复制12月底走势,预期红盘跨年跟跨界,但实际走势出现较大偏差,尾盘出现小幅恐慌抛售,主要长假因素,节后预期延续结构型行情;2)量能,沪深两市今日成交额11276亿元,较上个交易日12337亿元减少1061亿元;3)行业板块方面,以加权涨幅来看56家行业35家红盘,家居用品、银行、电力等板块涨幅居前;通信设备、矿物制品、通用机械等板块跌幅居前;4)市场延续结构型行情,题材热点快速轮动。详细解盘,可关注《翠霞首席课》的“热点直击”和“操盘指南”~~~ -
数字江恩2025-01-27 07:09:31
考虑到长假影响,节后的解盘在假期最后一日再发。祝大家春节愉快!!【更多独家重磅股市观点请点击】 -
徐小明2025-01-27 07:04:26
祝大家新春快乐! -
徐小明2025-01-27 07:02:59
【盘中直播】语音课见 -
东方红陈晨2025-01-27 07:02:11
行了,都散了吧,准备去过年吧,股民最辛苦,坚守最后一个工作日,好好过年,放心,好好玩8天,8天之后,涛声依旧,大涨长红